知名私募 “弃购”科创板新股 回应因账号不匹配缴款被退回

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据《科学技术板块日报》(上海记者黄淑惠)9月2日晚，安本宣布了其首次公开发行并在科学技术板块上市的结果。公告显示，北京瑞思投资的两个私募股权产品赛智稳健私募股权基金和赛智稳健三期私募股权基金放弃了安博托的新股。

行为金融学教授黄明是瑞思投资的创始人。黄明9月3日回应《科技报》记者称，放弃购买不是主动的，也不是交易员忘记付款的猜测，而是因为付款的银行账号与之前在交易所和协会备案的账号不匹配，所以退款。

根据相关规定，如果线下投资者放弃购买，中国证券业协会可以将配售对象纳入初始股票配售对象限制名单，期限为6个月。黄明表示，最终是否被限制播放新产品，还需由后续协会决定。

“后悔”错过了获得稳定利润的机会

9月2日晚，安博托披露的科技板块上市发行结果显示，线下投资者弃股4324股，金额24.59万元，弃股对象为赛智稳健私募基金和赛智稳健三期私募基金两种私募产品，共2162股，产品经理为北京瑞思投资。这是继银河证券放弃天骏科技后，第二起线下投资者放弃的案例。

“我们也非常抱歉和沮丧。”黄明表示，这是这两个基金首次参与创新科技委员会。我没想到银行账号不匹配。当发现新的付款被退回时，已经是那天晚上了，现在做任何更正都为时已晚。

“这个问题会发生。一般来说，这可能是为了忘记以前的记录账户，而新的科学技术委员会的规则是非常严格的。只要不是对方的问题导致了新的失败，通常都是管理层的责任。此外，没有机会补救这个问题，即使是在早上发现，即使是在时限内，也没有第二次机会补救。”上海一位私募股权分析师表示。

对于瑞思投资拥有的这两个私募产品，放弃购买科技股新股意味着错过了轻松获利的机会。据统计，截至目前，科技板块已有28只新股上市，上市第一天的平均涨幅为156.54%，赢得新股的利润相当丰厚。这次，参加安本的创新，如果按照第一天增加的156.54%的平均值计算，购买金额为245，900元，销售第一天的利润为384，900元。

或者很难逃脱新的限制

瑞思投资(Ruice Investment)被称为私募股权基金中的“学术流派”，其创始人是行为金融学教授黄明。黄明于1991年获得康奈尔大学物理学博士学位，1996年获得斯坦福大学金融学博士学位。他是康奈尔大学金融学教授，中欧国际商学院金融学客座教授。他在2010年创立了瑞思投资。

去年4月，瑞思投资宣布将清算其所有60亿英镑的产品，这一度震惊了市场。当时瑞思投资表示，此次清算是由于公司的全面转型和量化套期保值策略投资，因此有必要对主动管理产品进行清算。

黄明透露，参与创新的两只基金也是定量策略产品，创新是为了增加收益。

如今，由于“放弃购买”新股，瑞思投资不仅错失了赚钱的机会，还可能面临被限制新股发行的处罚。根据中国证券业协会发布的《科技板块首次公开发行网下投资者管理办法》，网下投资者参与科技板块首次公开发行网下报价后，不得在配售后按时足额支付认购资金和经纪佣金。如果线下投资者或其托管配售对象在一个自然年内出现一次这种情况，协会将把有上述违规行为的配售对象列入首次股票配售对象限制名单，为期六个月；在两种或两种以上情况下，协会将在12个月内将配售对象列入限制名单。科技板块、主板、中小板和创业板的违规数量合并计算。在列入限制名单期间，配售对象不得参与科技股、主板、中小板和创业板初始股票的线下询价。

此前，银河证券的自营账户放弃了天骏科技，被中国证券业协会列入限制名单。

7月4日，天骏科技创新板首次网下配售和网上申购结果的公布显示，银河证券成为第一家未进行网下申购的机构，其申购量为640万股，但实际申购量为0股。

中国银河证券随后回应称，收购失败是由运营商的操作失误造成的。然而，这一“失误”导致中国银河证券自营账户无法在6个月内参与“创新”。2019年7月8日至2020年1月7日，中国证券业协会将中国银河证券自营账户列入首次公开发行(IPO)配售对象限制名单。