“中介机构投资者适当性管理”论坛在上海成功举办

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我们的见习记者刘伟杰

9月6日下午，中国证券业协会主办的“中介投资者适度管理”专题论坛在上海成功举行。特别论坛包括主旨演讲和圆桌交流。监管部门、人民法院、自律组织、学术界、证券期货经营机构等社会各界人士就中介投资者适当性管理进行了深入的讨论和交流。

中国证券业协会表示，将以此次论坛为契机，推动证券公司加强行业文化建设，加强从业人员职业道德教育，切实履行适当性管理义务，共同构建良好的投资者适当性管理生态系统，更好地履行社会责任，维护投资者合法权益，促进资本市场稳定健康发展。

在主题发言环节，中国证监会机构部研究员贾介绍了证券基金管理机构投资者适宜性管理的实施情况，总结了证券基金管理机构投资者适宜性管理要求实施中存在的问题。上海证券交易所投资者服务部助理主任赵晓君博士指出，老年投资者的适宜性管理问题已引起广泛关注。在科技板块等创新业务中，有必要进一步规范老年投资者招揽或销售金融产品的行为。

此外，国泰君安证券零售业务部总经理王新宇交流了证券公司投资者适宜性管理的实践，提出了探索性的思考；汇天富基金总监李鹏分享了他在公募基金行业适宜性管理方面的经验，并就重点和难点问题提出了有益的建议。高华证券合规总监涂伟东介绍了适度管理的海外监管政策，并从投资者知情权的角度分享了海外行业经验。中信期货合规检查部部长陈黎明总结了期货行业适合性管理的特点，并从金融技术应用的角度介绍了期货公司投资者适合性管理的经验。华东政法大学教授、博士生导师、上海市法学会金融法研究会会长吴红对适度性的概念和内涵、法律依据和适用范围、违反适度性义务的法律责任进行了专业分析。

在圆桌交流会上，嘉宾们指出，不同的发行上市条件以及科技板块和主板板块的差异化交易规则给投资者适宜性管理带来了新的挑战。金融机构需要加强投资者适宜性的动态管理，做好风险披露和投资者宣传教育，引导投资者理性参与。

随后，围绕“金融机构履行投资者适当性义务的法律责任边界”这一话题，嘉宾们指出，随着投资者法律意识的增强和对投资者司法保护的不断加强，如何应对和防范适当性管理的法律风险已成为金融机构面临的重要课题。金融机构可以通过制定更加科学合理的风险评估标准，在销售过程中采取全方位、多维度的措施，有效降低自身的法律风险。

最后，在谈到“利用金融技术提高客户服务水平，创造差异化竞争优势”的话题时，嘉宾们指出，适宜性管理是一个持续的动态过程，金融机构可以充分利用金融技术，探索大数据等前沿科技在投资者适宜性管理中的应用，建立系统的解决方案，通过动态监控和预警提高适宜性管理水平。与会者还讨论了关于金融销售的相关规定以及金融机构关于适当性争议的判例。

(编辑乔传川)