鸿泉物联大客户质量恶化存隐忧 客户名单惊现“皮包”公司

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艾伦·卡韦略在pexels上的照片

郑锦研究院沪深资本集团研究员/修远唐魏丽英李鸿/总编辑

2018年12月1日，“2018中德高端制造业峰会”在浙江绍兴开幕，第二届中国汽车网络应用产业大会如期举行。会议认为，随着人工智能、物联网等技术的发展，以及汽车硬件和通信网络的加速升级，汽车行业正处于前所未有的变革浪潮中。

参与成员之一的杭州宏泉物联网技术有限公司(以下简称“宏泉物联网”)正“跃跃欲试”，准备上市。在他身后，合作的队友因许多违规行为而受到惩罚，顾客的质量恶化或有损失的风险，顾客中有一个可疑的“包”公司。宏泉IOT能否被市场认可还有待检验。

首先，合作队友的问题是“纠缠”的，否则就很难勤奋和负责

郑锦研究的沪深资本集团曾提到，宏全IOT的下游产业“冷”，公司的可持续盈利能力受到质疑。然而，问题并不止于此。历史上，失职的事例屡见不鲜，洪泉IOT可谓“雷霆万钧”。

根据招股说明书，宏泉IOT的发起人是东方花旗证券有限公司(以下简称“东方花旗”)。

根据中国证监会的公开信息，2019年5月5日，东方花旗及项目负责人未能发现宜昌长乐投资集团有限公司(以下简称“长乐投资”)根据追溯发行的文件和合同调整了上一年度的财务报告，也未能发现长乐投资确认营业外收入的依据不足，因此湖北证监局采取行政监管措施发出了警示函。

2018年11月14日，东方花旗被中国证监会责令改正，没收其595万元的业务收入，并因出具上市公司重大资产重组财务顾问报告及担任广东传媒重大资产重组项目独立财务顾问的虚假记录，处以1785万元的罚款。

2017年12月4日，东方花旗因其员工未取得证券公司高级管理人员资格，但实际行使了证券公司高级管理人员的职权，被中国证监会责令采取纠正措施。

2017年5月5日，东方花旗作为武汉银都文化传媒有限公司的主承销商，存在关联方及关联交易核查程序不规范、未对异常毛利率采取有效调查措施、未对异常客户进行实质性核查、未对巨额预付款项进行审慎调查、未及时纠正信息披露违规行为、未关注现金流异常变化、未对现金交易保持应有的关注、未关注募集资金异常变化等问题。

除保荐人因失职受到处罚外，IOT宏泉的资产评估机构、会计师事务所和律师事务所也不能幸免。

根据招股说明书，宏泉IOT的资产评估机构为昆源资产评估有限公司(以下简称“昆源资产”)。

在《中国证监会关于2015年审计评估机构检查处理情况的报告》中，昆源资产被中国证监会列为存在问题的警示函。

另外，IOT宏泉会计师事务所是田健会计师事务所(以下简称田健)。

2014年4月18日，田健为年报信息披露存在问题的公司提供年度审核服务，并被中国证监会责令整改。

根据财政部的公开信息，在2017年财政部会计信息质量检查中，由于实践质量和质量控制存在问题，财政部要求田健进行整改。

IOT宏泉律师为德恒律师事务所(以下简称德恒律师事务所)。

根据股份转让系统发[2017]375号文件，2017年6月27日，德恒律师事务所作为中鸿普林医疗用品有限公司(以下简称“洪钟医疗”)的推荐律师事务所，未能对其关联方进行核查，未能履行尽职调查义务，被国家中小企业股份转让系统(以下简称“国家股份转让公司”)采纳，并提交了自律措施的书面承诺。

根据股份转让系统发[2017]87号文件，德恒律师事务所作为河南泽恒环保有限公司的律师事务所，被国家股份转让公司要求提交自律性措施的书面承诺。

值得一提的是。本次上市中，宏泉IOT投资项目环评机构浙江天川环保科技有限公司(以下简称“天川环保”)出现了“人证分离”的尴尬局面。

根据《生态环境部关于处理62名环评工程师“挂靠”环评机构问题的通知》，天川环保的两名工程师不是该机构的专职技术人员，而是杭州萧山区城市管理综合行政执法局和上海电力大学的工作人员，违反了建设项目环评资质和人员管理的有关规定。生态和环境部对“附属”工程师进行了知情批评，取消了他们的注册，并将他们记录在环境影响评估信用信息系统中。

同行队友有很多问题，如何“护送”IOT宏全上市？大客户质量的恶化也成为IOT宏泉不可回避的问题。

二是客户集中度高，存在对主要客户质量恶化的隐忧

近年来，IOT宏泉的客户高度集中，对大客户存在“依赖”。

2016-2018年和2019年上半年，IOT宏泉前五名客户的销售额分别占75.23%、76.27%、74.18%和78.44%。

2016-2018年及2019年上半年，陕西汽车集团有限公司(以下简称“陕西汽车”)是IOT宏泉的最大客户。同期，宏泉IOT的销售额分别为5399.27万元、13890.34万元、11579.97万元和7662.58万元。

在2016-2018年和2019年上半年，北汽福田汽车有限公司(以下简称“北汽福田”)被评为IOT宏泉的第五、第二、第二大客户。在同一时期，宏泉IOT出售其销售。分别为530.55万元、4448.34万元、3353.12万元和1770元

此外，宏泉IOT表示，2018年的营业收入较2017年有所下降。一是主要客户陕西汽车产品结构调整，宏全IOT产品采购量下降。其次，由于北汽福田重型卡车的销量在2018年下降，宏泉IOT降低了其产品的销量。以上两个客户对IOT宏泉的重要性可见一斑。

但是，这两个客户的质量正在恶化，否则就有损失的风险。

根据国家市场监管总局2019年7月12日发布的公告，陕西汽车根据要求向国家市场监管总局提交了召回计划。决定召回从2016年9月10日至2017年12月21日生产的1517辆德隆l3000卡车。

需要指出的是，此次召回是在国家市场监管总局发起缺陷调查的情况下进行的。国家市场监督管理局缺陷产品管理中心收到消费者投诉后，进行缺陷调查和评估。受调查影响，陕西汽车决定采取召回措施。

此外，根据陕西汽车控股集团有限公司发布的公告，2019年5月27日，陕西汽车向国家市场管理局提出了召回计划，并决定召回部分拖拉机，共涉及87辆汽车。

根据公告，上述范围内的部分车辆是凭经验粘贴的，原因是买方在发布采购计划时错误选择了错误的产品型号，新员工岗前培训不到位，标准化操作没有严格执行流程和作业指导书，导致粘贴不规范，存在夜间行车安全隐患。

无独有偶，IOT宏泉的第二大客户北汽福田，在各种票中都受到了“手软”，一度被列为“老来”。

根据上交所JJH[2018]0003号文件，北汽福田在2018年2月7日披露的2017年第一季度报告中，对2017年半年度业绩的预测与实际经营业绩在变化方向上存在显著差异，披露的业绩预测不谨慎、不准确，影响了投资者的合理预期或误导投资者的决策。上海证券交易所上市公司监管部关注北汽福田时任董事长、总经理、独立董事、董事会审计委员会召集人、首席财务官、董事会秘书的监管。

根据灵璧县交通局2017年11月13日发布的《关于2016年20家严重违规车辆生产企业的通知》，北汽福田以383辆违规车辆排名第一，其违规行为为危险品车辆未配备行车记录仪，设备质量和轴距与《道路机动车辆生产企业及产品公告》不符。

根据工业和信息化部的公开信息，2017年北汽福田因生产一致性问题被工业和信息化部通报。并于2018年8月23日接受了工业和信息化部的采访。

根据公开信息，在2019年5月上半月机动车行政处罚信息披露中，北汽福田因违反《北京市大气污染防治条例》被昌平区生态环境局处罚。

根据北京市生态环境局的公开信息，2019年8月27日，北京北汽福田北京欧汇公交分公司因在线自动监控设施数据异常，未能及时上报和修复，未能保证监控设备的正常运行，被北京市生态环境局责令整改，罚款4万元。

根据广州绿色网络环保服务中心的公开信息，北汽福田有三起违法建筑，被北京市环保局责令停止使用主体工程，并被罚款12万元。

值得注意的是，北汽福田因为安全隐患已经召回汽车。

此外，北汽福田的表现令人担忧。

根据直通车数据，2016-2018年和2019年上半年，北汽福田的营业收入分别为465.32亿元、517.1亿元、410.54亿元和260.59亿元，2017-2018年的收入同比增长率为11.13%。，-20.61%；同期北汽福田实现净利润分别为5.67亿元、1.12亿元、35.75亿元和2.49亿元，2017-2018年净利润同比增长率分别为-80.25%和-3293.73%。

问题还没有结束，宏全IOT的其他客户也不是“省油的灯”。不仅“欺骗和捏造”发生了，而且“空壳牌”公司也存在了。

第三，第四大客户陷入了“欺骗”风暴，客户名单让“皮包”公司大吃一惊

此前，IOT第四大客户宏泉的“骗补”事件引起了广泛关注。

在2016年至2018年及2019年上半年，金龙联合汽车工业(苏州)有限公司(以下简称“苏州金龙”)是宏泉IOT的第三、第四、第四大客户，宏泉IOT的销售额分别为1674.89万元、807.71万元和1176.23万元。

根据财政部的公开信息，2016年9月9日，在《新能源汽车推广应用补贴资金专项检查通知》中，2015年苏州金龙申请中央政府资助的新能源汽车时，截至2015年底，有1683辆汽车尚未完工。但2015年，机动车驾驶证提前申领，中央财政补贴资金多报5.1921亿元。

然而，在宏泉物联网的客户名单中，可能有“空壳牌”公司，这令人费解。

根据洪泉IOT首次公开发行并在科技板块上市的招股说明书(以下简称“招股说明书会议”)，2019年上半年，深圳兴通汽车贸易有限公司(以下简称“兴通汽车贸易”)是洪泉IOT的第五大客户，其对洪泉IOT的销售额为289.21万元，占同期主营业务收入的2.05%。从2016年到2018年，兴通汽车贸易不在五大客户之列。

然而，根据市场监督管理局的数据，兴通汽车贸易成立于2016年9月9日。2016年至2018年，兴通汽车贸易社会保障缴费人数分别为0人、13人和0人。

尽管存在许多问题，但IOT宏全未来能走多远仍不得而知。