南方基金把握“硬核科技”崛起机会科技创新主题产品涨逾20%领跑同类

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自今年5月6日南方科技创新成立以来，回报率已超过20%，年化回报率已超过50%，领先同类产品

《投资时报》记者唐毛巾

未来十年的投资主线是什么？

市场分析师给出的大多数答案都指向技术创新。

值得注意的是，在第三季度，尽管上证综指在3000点附近反复波动，但科技股表现突出，受到基金的热烈追捧。风能数据显示，自今年年初以来，tmt在前五大行业中占据了两个席位，根据神湾一级行业分类，这一比例有所上升。

据《投资时报》记者报道，位于中国硅谷深圳前沿的南方基金已经积极布局科技产业，探索具有真正竞争优势的核心技术。

基于其强大的投资和研究能力，公司的科技主题基金脱颖而出，成绩斐然。

根据wind数据，截至2019年10月21日，南方基金股权研究部总经理毛伟领导下的南方科技创新和南方信息创新自年中成立以来，业绩增长超过20%，两个基金都是在今年5月以后成立的。业绩突出的基金经理罗安安，管理的南方人工智能和南方优化值都不逊色，在短期、中期和长期都处于同类产品的前列。至于被动指数基金，今年南方沪深500指数的净增长率高达55.7%，在整个市场的股票交易所交易基金排名前三。该基金的股票在10月14日达到新高，接近10亿股，今年的股票变动率接近400%。

其中，科技创新基金南方科技创新最受关注。自今年5月6日成立以来，其回报率已超过20%，年化回报率已超过50%，领先同类产品。

南方科技创新引领同类

6月13日，科技板块开盘，这成为中国资本市场的一个重要历史时刻。作为科技创新企业的市场，科技板块的投资价值普遍受到各界投资者的青睐。

此前，公募基金公司一直在积极筹备科技创新主题产品，南方基金是其中的先锋。在公司看来，科技板块的推出是公募基金占据先发优势、打造优秀产品、提升基金产品品牌认知度和影响力的重要契机。同时指出，大多数科技创新板块都是成长型科技企业，在成长初期盈利能力不稳定，传统的估值方法不适用，这就要求在研究过程中要深入探讨公司的长期成长性和长期价值。与此同时，新兴产业的科技创新日新月异，盈利模式多种多样，自下而上的投资机会多种多样，大大提高了公共基金的投资和科研能力。

4月22日，南方科技创新混合基金正式获批，成为第一批正式参与科技板块投资的公共基金，也为投资者分享科技企业发展成果提供了利器。该基金采用普通开放式运作，通过积极管理的投资策略参与科技股投资，主要投资于新一代信息技术、高端设备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等科技创新领域的企业。

南方科技创新于4月29日发售，限量10亿元，当天认购231亿元，最终配售比例仅为4.3%。在认购热情高涨的背后，是市场对科技创新行业的高度期望，这也反映了投资者对南方基金管理能力的充分肯定。

然而，南方基金并没有辜负投资者的期望。在首批科技主题基金中，华南科技创新最引人注目。

根据风投数据，《投资时报》调查了18只已成立的科技板块基金的运作情况。根据统计结果，截止10月21日，成立不到半年的华南科技创新A和C的回报率分别为21.38%和21.82%，年化回报率超过50%。

华南科技创新的辉煌成就，离不开公司雄厚的投资和科研实力。据悉，南方科技创新采用1+n投资研究团队组合，由南方基金股权研究部总经理毛伟担任基金经理，由7名专职研究人员组成的tmt研究团队跟踪行业趋势，为基金经理选择个股提供研究支持。

数据显示，毛伟于2009年加入南方基金，担任研究部门保险和金融行业的研究员。自2012年3月以来，他一直担任研究部的助理主任和副主任。自2014年以来，他一直担任南方基金权益研究部主任。他的研究领域涵盖了以科技、媒体和通信为代表的科技创新企业。他擅长从基本面角度挖掘具有增长价值的股票，并及时捕捉相关行业的投资机会。风能数据显示，所有掌管毛伟任期的基金都实现了正回报。

作为所谓的趁热打铁，在南方科技创新大放异彩之后，南方基金推出了以科技创新细分为重点的南方信息创新。基金持股比例为60%和95%，主要投资于5g、半导体、云计算、高端智能设备等信息创新领域，深入培育科技板块支撑的重点产业。

南方信息创新由毛伟和郑小溪共同管理。据了解，毛伟更注重对行业大趋势的控制和轨迹的细分，而郑筱希则利用多年深入研究tmt股票的机会，更注重对牛股的挖掘。基于对信息技术创新产业的分析，基金经理在研究投资目标的过程中会选择具有R&D核心优势和高成长性的公司。

关于科技板块布局的原因，毛伟表示，科技创新是一个高速增长的轨道。在煤炭资源和房地产资源时代之后，科技资源将成为未来的主战场和制高点。我们注意利用这一趋势。在具有爆炸式增长潜力的子行业中，上市公司勇往直前，叠加行业趋势，形成戴维斯双击，而夕阳行业的公司则难以为继。跑的方向比跑的速度更重要，所以选择股票和控制子板块在正确的轨道上非常重要。

自6月19日至10月21日成立以来，南方信息创新A和C分别实现了22.2%和21.88%的回报率，成为南方基金旗下的又一科技主题明星产品。

深入挖掘核心技术投资机会

南方基金取得优异的管理业绩与其前瞻性判断和把握市场机会的能力密切相关。通过公司的观察，目前值得注意的投资方向是什么？

核心技术是未来a股投资的新旗帜。南方基金副总经理兼首席投资官(股权)表示，核心技术是指通过R&D投资、产品质量和技术积累生产具有真正竞争优势的产品并获得竞争优势的能力，而不是单纯依靠商业模式创新。

他认为，从行业层面来看，我们应该注意一个事实，即中国经济将告别房地产时代。应该认识到，基础设施投资将支持经济，高科技投资将促进转型。相关行业业绩突出的龙头股票将继续从中受益，这肯定会产生良好的投资机会。

对于第四季度科技股市场的走势，金科创业投资基金会研究组组长王波认为，上市公司第三季度报告的披露已经结束，市场预期已经得到充分反映。

第四季度，首先，从估值的角度来看，半导体和5g相关产业链的估值并不便宜，需要一些时间消化；第二，在经历了一个季度的市场热之后，市场预期相当充分，有必要履行业绩。从长远来看，我们仍对明年科技行业的投资机会持乐观态度。我们相信以5g为代表的技术周期才刚刚开始，我们更加关注智能手机替代产品的投资机会。王波说。

得益于对核心技术板块的准确把握，南方基金在第三季度也频频收到利好消息，其业绩位居行业前列。据海通证券统计，2019年第三季度股权投资回报率高达8.3%，在同类型的12家大型股权基金公司中排名第二，并交出了令投资者满意的成绩单。

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