承诺投向华谊兄弟实景娱乐 风云际会旗下私募股权基金陷入违约风波

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■我们的记者石璐

在去杠杆化的背景下，另一只私人股本基金姗姗来迟。

12月9日，上海投资者杜先生购买了风云国际协会旗下的华信风云房地产三号私募股权投资基金(以下简称“华信三号”)后向《证券报》记者反馈，去年10月在上海注册的公司和个人投资6000万元购买的华信三号基金已于今年10月“到期”，但未赎回或回购。

《证券日报》记者采访了风云会工作人员潘，他说:“风云会的资金都是两年一次的产品，没有一年到期。”

《证券日报》记者获得了风云国际会议出具的《产品设立确认书》，证明华信三号成立于2018年10月25日，产品投资期限为一年，截止日期为2019年10月25日。根据华信三号基金合同，华信三号产品的期限为2年。

“在华新三号产品成立的确认信的下方有一排小字母。事实上，风云国际会议的责任已经明确。确认函中明确表示，仅表明投资者已成功认购华信三号股份，涉及华信三号，详情请参见基金合同及文件协议。除非有更多的其他文件，否则很难证明华信三号违约。”一名资本市场律师告诉《证券日报》记者。

根据记者获得的另一项产品信息，华鑫风云郭铁第三私募股权投资基金成立于2017年7月17日，也由风云交投管理，自今年7月至今已有两年时间，尚未支付。“目前，华信超越、世纪金源、风云将相互推动，中铁三局已开始延期付款。”杜先生说。

未能如期付款

最近，在私募股权市场排名很高的由风云会管理的私募股权产品华信三号最近遭到了上海许多投资者的抱怨。

“原基金已于今年10月15日到期。我们向风云会和担保人申请赎回，但他们都以我们是投资者为由，变相拒绝了我们的要求。”上海投资者杜告诉《证券日报》记者。

据《证券日报》记者了解，2018年10月15日，杜先生出资6000万元认购华信三号相关股份，根据《产品设立确认函》，投资期限一年后可以回购。然而，今年10月15日，基金经理迟迟未付款，回购方也迟迟未回购。

据了解，华信三号基金规模为2亿元，投资人杜先生及相关公司认购华信三号产品6000万元，约占基金总规模的三分之一。

投资人杜先生对《证券日报》记者说:“当时我们买华信三号是考虑到世纪金源aa+评级的强保证。我们多次电话联系世纪金源投资集团，并通过总机转接财务部和投资部。我了解到世纪金源没有得到华信三号的通知，他们的回答是不能只通过基金投资人的口头要求来支付。如果我们收到经理或华新的来信，我们可以按照合同付款。”杜军告诉《证券日报》记者。

根据基金合同，华信三号的规模为2亿元，基金管理人为北京风云会投资管理有限公司(以下简称“风云会”)。托管人作为上海银行股份有限公司南京分行，最终投资于华谊兄弟(天津)房地产娱乐有限公司(以下简称“华谊天津”)。

据公开信息，风云国际协会注册资本为1000万元，法人为王伟杰，大股东为自然人高燃，持股比例为60%。风云国际协会已经参与了20多家公司。

目前，华信三号合同中注明的华艺天津对应的现实生活娱乐项目仍在正常运行，没有运行。"我们的合同都是两年期产品，目前没有违约."风云会相关人士告诉《证券日报》记者。

“我们的资金支付正常，没有所谓的不支付。至于投资者的违约反馈，世纪金源的相关人士在接受《证券日报》采访时表示。

投资目标的股权没有发生变化

根据合同，华信三号的标的资产为华谊兄弟房地产娱乐公司，但投资者认购该基金一年后，华信三号仍未实现投资标的股权的变更。

“本基金主要投资于宁波梅山保税港区红开创达股权投资中心(有限合伙)有限合伙股份(以下简称“红开创达”)，并通过转让北京华信房地产股权投资合伙(有限合伙)持有的华信兄弟(天津)房地产娱乐有限公司(以下简称“华信房地产娱乐”)的股权，间接投资于华信兄弟。华新三号合同写得很清楚。

然而，根据田燕的数据，华谊天津目前只有两个股东，即华谊兄弟传媒有限公司和北京华信房地产股权投资合伙企业(有限合伙)，持股比例分别为54%和46%。

也就是说，基金合同中明确标明的最终投资目标华谊兄弟现实生活娱乐，其股东中没有华信三号或华信三号认购的宏碁创世达。

“有可能该基金一开始并没有投资华谊天津，而是被用在了其他地方。也有可能华谊天津已经投资，但工商资料没有变化。恐怕只有基金经理和华新超过了它。从合同的角度来看，华信三号的这一行为已经构成了违约。”上述资本市场律师告诉《证券日报》记者。

华信三号除了未能按照基金合同履行投资行为外，实际上类似于“清仓实债”项目。

据《证券日报》记者报道，《华新三号基金合同》规定，华新超月(北京)投资有限公司可根据基金的投资运作情况，在每只基金份额的投资期限届满时回购基金持有的有限合伙制股份，并按年收益的10%回购。

也就是说，尽管这是一份股权投资协议，但也有类似条款规定年化收益不低于10%。

《证券日报》记者致电华新超月，对方称华新三号的相关工作由基金经理风云国际协会承担，相关情况不明。

华新超越了回购的承诺

根据投资协议，华信三号的支持者和担保人除了未能按时投资于投资目标外，还涉及到房地产公司世纪金源。

根据华信三号基金合同，华信超月承诺回购本金和收益，aa+发行人世纪金源投资集团有限公司承担弥补差额的义务。

从股权关系来看，世纪金源与华新超越和风云会没有直接关系，但愿意承担华新三号的补差义务

事实上，根据公开信息，华新超越与世纪金源的关系非同寻常。2017年6月27日，中国信用评估对世纪金源集团2015年公共债务的信用追踪评级显示，截至2016年底，世纪金源集团已向华信超越担保了10亿元的资金。

此外，世纪金源公司债券2016年年报披露，2016年11月，世纪金源为华信超悦提供了三年期信用担保，资本金额为10亿元。此外，世纪金源还分别为华信超越控股及其子公司华信超越控股提供了3.5亿元和1.1亿元的临时资金周转需求。

众所周知，世纪金源虽然曾经是华南房地产行业的佼佼者，但也因为房地产调控者的意外而失去了往日的风光。

据公开消息，2017年6月21日，世纪金资源集团董事长黄如伦被免去CPPCC第十一届福建省委常委职务，并被取消CPPCC第十一届福建省委委员资格。