PINTEC集团CEO魏伟：金融科技出海需警惕“暗礁”

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中国快速发展的金融科技企业开始关注海外市场。事实上，包括CreditEase、JD FinanciaL、lufax和pintec集团在内的一批领先的金融技术企业已相继拓展海外市场。与此同时，许多金融技术公司在美国上市，许多金融技术公司开始通过收购、投资或建立当地分支机构实现国际化。

此外，“一带一路”概念释放的政策红利也成为掀起出海大潮的重要推动力。就中国而言，金融技术正成为《千年难逢》中赶超的机遇和切入点。中国科技金融企业应积极参与国际金融技术标准的制定，走出去，增强国际竞争力。

然而，出海过程中的挑战是不言而喻的。只有战略布局完善，战略方向和路线明确，具有独特优势的企业才有更大的机会。

政策释放红利

近年来，中国的金融技术发展势头强劲。在这种趋势下，蚂蚁金服、陆丰和信易等金融企业纷纷将目光投向海外市场。事实上，当金融科技企业集体出海时，他们既有走出去进入商业蓝海的追求，也有建设全球金融科技企业的雄心。

政策红利也是一个重要因素。在接受《中国商报》采访时，总经理周表示，由于东盟经济一体化的深化和中国政策的引导，东南亚国家的发展势头正在好转，带动了当地金融服务需求的增长，金融技术迎来了广阔的市场。

此外，在央行发布的《中国金融业信息技术“十三五”发展规划》中，也明确提出“十三五”期间要加强金融技术的研究和应用；系统架构和云计算应用研究稳步提升；继续实施大数据技术应用创新；规范和推广互联网金融相关技术的应用；积极推进区块链和人工智能等新技术的应用研究。

根据嘉荫金克新金融研究所的说法，中国金融技术的这一浪潮有两个主要原因。首先，中国的金融技术目前在世界上处于领先地位，尤其是第三方支付的应用以及网上贷款的规模和数量都处于领先地位。除了第一支付领域，财务管理、信用等领域将日益成为市场拓展的关键方向。其次，由于国内市场相对成熟，走出去也是开拓新市场的必然选择。

pintec集团首席执行官魏伟认为，国内金融技术经历了从野蛮增长到有序稳定发展的转变，而海外战场也将在中国市场出现类似的趋势，从分红期的快速布局到市场逐渐理性化后的洗牌和安排。在魏伟看来，基于监管的套利不是长久之计。海外金融科技企业应根据当地市场实际，解决和满足市场需求，创造长期价值。

“国内金融技术一直处于世界领先地位。这时，成熟的企业可以向周边的海外市场扩张，这样可以保证自己的行业地位，在海外蓝海市场站稳脚跟。”魏伟说道。

中国的金融技术发展迅速，尤其是在支付技术领域。许多出海企业首先在支付领域布局，并通过复制支付技术成功开拓海外市场。金融科技企业在完成技术出口、系统建设并获得足够的流量后，可以依靠线上线下场景继续拓展消费金融、供应链金融等领域的业务。

聚集东南亚

绝大多数国内金融科技公司选择沿着“一带一路”路线走向国际，而东南亚无疑是最重要的位置。加上人口基数大、智能手机越来越受欢迎、金融覆盖率低等诸多因素，东南亚已被公认为行业内最具潜力的新兴战场。

目前，技术出海和合资企业普遍使用。据悉，品达集团于2017年在中国境外建立了第一个合资枢纽，PCCW港的子公司付伟集团也对公司进行了投资，品达玄寂提供智能投资技术服务。“东南亚目前的市场是空白色，这可以抓住市场机会。同时，智能投资业务在国内核心技术框架下已经成熟，出海成本低，可以快速开展业务铺设和应用。”魏伟告诉记者，随着近年来中国金融技术的快速发展，可以想象，有能力和愿望拓展海外市场的企业未来将加快布局。结合国家“一带一路”倡议，海外市场有望成为中国金融科技企业的另一个战场。

“事实上，东南亚机构也面临着一系列问题，如高成本服务客户、客户经理与客户之间的不匹配、目标不匹配等，它们也在寻找解决办法。在资本的驱动下，规模相对较大的国内企业容易出现。然而，在东南亚，金融技术公司的估值和融资市场不如国内成熟。”魏伟说道。

此前，范普金克专门考察了东南亚市场，发现东南亚的金融技术市场与中国市场非常相似。泛亚金科首席运营官龚宜生认为，马来西亚乃至整个东南亚的经济发展环境与中国相似。与欧美相比，中国的金融技术发展模式可以给他们更好的借鉴，这也将是中国金融技术走向海洋的选择之一。据统计数据显示，已有近80家金融科技企业进入马来西亚市场，其中16%是支付公司。

业内资深人士史飞告诉记者，印尼是东南亚人口最多的国家，拥有2.6亿人口，信贷市场约1500亿美元。目前，银行贷款的比例仅为34.77%。因此，印度尼西亚市场一度被视为消费金融的蓝海。据悉，自2017年以来，为了促进消费，印尼央行放宽了购房贷款估值比率的限制，为市场创造更多流动性。与东南亚其他国家相比，印尼政府对金融技术创新的态度较为宽松。

频率和多重挑战

目前，我国的金融科技企业还处于探索阶段，海外业务并不是简单地照搬成熟的商业模式，尤其是面临着本土监管、法律和本土企业竞争的挑战。

目前，大多数东南亚国家的法律和政策还不是特别成熟，企业需要特别关注这些风险。例如，东南亚一些国家的金融监管和美国一样严格。此前，当陆国际金融资产交易所(以下简称“陆国际”)在新加坡成立时，陆总裁告诉记者，如何与当地的金融监管框架相融合是对国内金融技术平台国际化的最大考验。

陆国际董事长郭德鹏也表示，为了适应新加坡完备的金融体系和监管框架，陆国际进行了多项金融技术突破和创新。例如，大数据和生物识别技术的使用已经成功验证了资产风险管理流程、投资者的适当销售流程以及反洗钱和反欺诈的在线控制。

金融技术公司需要在具体的本地化操作、处理文化差异、识别用户、获得客户和控制风险方面更加谨慎。此外，将海外资产转换为适合投资者的互联网金融产品也要非常谨慎。在向投资者提供来自世界各地的产品和服务时，我们应该在扎实控制风险的前提和基础上，帮助国内投资者分享全球金融创新带来的好处。

对此，周认为，企业需要学会入乡随俗，因地制宜。对于一些地方金融机构来说，金融科技企业需要通过定制服务实现差异化竞争，通过渠道下沉培育新的利润增长点。对于一些政策保守、法律相对不健全、经济相对落后的国家，金融科技企业可以先打造底层技术，出口技术和风险控制，然后在当地政策和经济环境改善后，逐步出口商业模式。

魏伟还认为，有海外业务的金融科技企业应根据当地市场的实际情况，解决和满足市场需求，创造长期价值。面对不同国家、不同风格的监管体系，有必要在“技巧”上以创新的方式面对和满足监管要求，但在“方式”上，殊途同归，要创造真正的价值，才能从容应对监管形势的变化。

目前，海外金融科技企业主要开展收购、设立合资企业、设立分支机构、引进海外资产等业务模式。然而，许多金融科技公司选择了海外上市，这已经逐渐形成了一股热潮。2017年，新富富、信用、开心、融360、排牌贷款等金融科技公司相继在美国上市。

周告诉记者，对于企业来说，海外上市可以带来很多好处，比如为企业获得更多资金，提升企业品牌的知名度，获得更多投资机构的认可。因此，企业发展到一定规模和规模后，选择上市，抢占品牌和市场资源成为一个重要的选择。

衍生品集团董事长、集团贷款网创始人唐骏表示:“对于金融业的企业家来说，进入资本市场是唯一的途径，无论是海外还是a股。如果我们不依靠资本市场，我们就很难做大。”在它看来，在内地股市打开限制金融科技企业准入的门槛之前，大多数企业会出于发展需要或战略因素而选择海外上市。

“然而，上市也是一把双刃剑，这会给信息披露和舆论聚焦带来压力。企业的发展最终取决于其自身的经营模式能否持续健康地发展。”周对说道。