解密北京亦庄改变产业的金融棋局

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从硅谷到北京，从支持到参股

3月8日，一条“从硅谷到北京，又一个新的企业基地落户开发区”的消息在朋友圈子里被屏蔽了。这一消息的背后是中国资本首次收购美国半导体设备公司。

2016年5月，开发区金融服务平台亦庄国投通过唐毅半导体成功收购总部位于硅谷的半导体设备公司mattson technology，总价格约3亿美元。这是中国资本首次成功收购一家国际半导体设备公司。随着中国资本的注入和新团队的建立，公司2017年的收入比上年增长了150%，收入和利润均创历史新高。今年，公司决定在开发区建立一个新基地。

事实上，这只是开发区工业金融的一个缩影。近年来，开发区利用亦庄锅头作为国有投融资平台，从产业投资到金融服务再到产业基地建设，正在构建有利于开发区产业转型升级的投融资服务生态系统。

支持重大项目导致“虹吸效应”

备受关注的2018年央视春晚在除夕夜首次亮相。与往年相比，今年春晚在视觉方面的创新更加突出。美丽舞台效果的背后是声、光、电等各种高科技元素的完美结合。SDIC亦庄投资的企业北京冀创北方科技有限公司生产的显示驱动芯片正默默为之贡献力量。

广祥mx4.81为央视春晚贵州分社增添了不少色彩，它的大屏幕上有明亮的黑色灯光。后面是来自北方的icn2050。该芯片是吉创北方为led显示领域推出的pwm集成电路产品。它具有出色的低灰度显示效率，可以帮助用户实现高质量的led显示效果。

事实上，这款性能优越的产品只是吉创北方在led显示屏领域的点睛之笔。目前，吉创北方已经能够为用户提供该领域包括恒流驱动、行驱动和逻辑控制在内的整体解决方案，并能够在小间距、租赁、固定安装和模块等应用市场为用户提供高质量的恒流驱动芯片。

基创北方推出的“核心”产品给观众带来了一顿饕餮大餐。然而，也许很多人仍然不知道，在这个美丽的舞台效果背后，还有一个集成电路领域的并购。

Iml是美国ic设计制造商exar旗下的电源管理ic设计公司，主要为用户提供全球领先的电源管理、色彩校准平板显示器和led照明市场解决方案。2016年11月，亦庄国投和基创北方共同投资收购了这家知名的美国公司。

此次收购进一步增强了吉创北方在模拟混合信号和电源管理产品领域的竞争优势。2017年，为了帮助吉创在北方实现跨越式发展，亦庄SDic还与SMIC、BOE等上下游企业形成产业协同，积极支持其逐步走向国际化，成为世界级的集成电路制造商。

如果说iml项目是金融投资者与产业经营实体联合并购的经典案例，那么对于SDIC亦庄积极开展海外并购，改善开发区集成电路产业链布局，帮助“中国核心”进入国际市场，则只是一个精彩的注脚。

在实现集成电路产业的先进项目和技术引进方面，SDIC亦庄正积极推进issi项目的实体运营，通过加强与BAIC新能源和SMIC的对接合作，支持issi在新能源汽车电子领域的快速发展。与此同时，SDIC亦庄也加快了mattson项目的实际运作，加大了建设唐毅半导体北京生产基地的资金投入，并与长江仓储等中资集成电路企业进行了业务合作和产品验证试验，大力支持集成电路设备的国产化。

在加快整合海外M&A项目和国内资源的同时，亦庄国投还积极支持新区重大工业项目建设。2017年，SDIC亦庄与国家集成电路产业基金等合作机构合作，共同支持燕东8寸特色技术和SMIC北方b2b项目的投资。标准集成电路厂房(一期)的建设成功完成了晶圆厂厂房的结构封顶，可有效满足未来SMIC等高端产能项目的落地需求。

亦庄国投在积极支持区内重大产业项目的同时，也将战略眼光放在引进区外优秀项目上，通过整合区域资金、土地、政策、人才等资源，提供准确的支持，吸引优质企业以不同形式落户开发区。仅在2017年，亦庄国投就直接引进了马宝科技、CSIC联合飞机等16个注册及选址项目，实现了国电袁鹏等4个项目向开发区的搬迁。据估计，在未来三至五年内，它将为该地区的产值贡献65亿元，并产生3.5亿元的税收。

引导“母公司基金”发挥杠杆作用

春节前，位于静海三路139号的北京艾达机器人技术有限公司宣布已完成前期一轮融资，此次投资由金科骏创资本牵头。此前，金科骏创先后完成了对华兴长泰、新博医疗、中云智慧等公司在该地区的投资。

"金科骏创对开发区企业的投资超过4000万元，达到了投资回报翻番的商定要求."开发区科技局的工作人员介绍说。“融资资金将用于加快艾达产品的产业化进程，加强全国销售和服务网络，进一步扩大新产品的研发，提高受控产品的质量，实现卓越的产品技术和质量，更好地服务全国。病人。”艾达机器人公司的创始人兼董事长帅梅说。

此次融资无疑对艾达机器人的未来发展意义重大，而其背后的“操盘手”就是亦庄锅头。

目前，SDIC亦庄参与了北京市重点产业知识产权运营基金、中关村现代服务业风险投资引导基金、北京经济技术开发区科技创新投资引导基金和北京经济技术开发区领军人才创业发展基金等四项政府引导基金的设立和管理。

SDIC亦庄除了政府引导资金建设外，重点发展集成电路、生物医药、设备制造、高端服务业等战略性新兴产业，通过母公司资金和引导资金聚集资源，吸引社会资本，推动区域内优秀项目，帮助相关企业做大做强。在这方面，亦庄国投与赛胜药业的合作可谓典范。

2010年，SDIC亦庄推出航天产业基金，投资赛生制药。经过几年的发展，该公司于2015年成功上市。随后，2016年，亦庄国投与赛胜药业共同成立了由国有资本牵头的M&A基金，为赛胜药业募集了8亿元M&A基金。

在这种背景下，赛生药业围绕其主营业务吸引并带动上下游产业链集聚在开发区。

赛盛药业的发展历程已成为亦庄国投基金业务的典型样本:“中前期投资+杠杆化，煽动更多资本+支持企业并购=实现高科技产业集聚。”

“这样，尽量让亦庄国投的合作基金去发掘优秀的项目和资源，把高精度属性的项目引入开发区，用较少的资源去煽动较大的项目，有效地发挥杠杆作用。公司在开发区取得了长足的发展。”亦庄国投子公司亦庄投资的相关人员表示。

在吸引投资、做大做强区域龙头企业方面，亦庄国投不仅与赛胜药业等开发区上市公司和龙头企业合作设立M&A基金，投资上下游企业和合作区域，孵化企业未来的M&A目标并引入开发区，还与钟毅华章等区外企业和社会资本合作设立基金。 通过杠杆吸引社会资本，投资开发区企业，探索出口管理经验，通过市场导向业务向开发区引进优质项目。

截至2018年2月，亦庄SDIC母公司基金参与设立了50多个基金，总认购规模超过270亿元，基金总规模超过2200亿元。亦庄SDIC母公司生态系统已经初步建立。

面向实体经济的创新金融服务

作为北京“高科技”产业的聚集区，开发区具有独特的地理优势。近年来，在加快开发区传统产业转型升级的过程中，许多发展势头良好的中小企业加快了发展步伐。这些企业往往资金需求旺盛，但“融资难”已成为制约其升级的“拦路虎”。

作为开发区内的国有投融资公司，亦庄国投开始构建涵盖股权投资、融资担保、融资租赁、小额信贷等业务的金融服务体系，为区域内的产业转型升级和技术创新提供支持...

如今，城市地铁线路四通八达，但与社区相连的“最后一英里”交通问题有待改善。在今天的北京大兴新区，由北京兴顺达客运有限公司运营的新能源大巴已经成为市民短途出行的首选交通工具之一。在这个便利项目的背后，也有一股来自亦庄锅头的力量。

兴顺达公司是在大兴区政府“温暖人心，为人民做实事”的方针下成立的。公司目前运营车辆500余辆，其中新能源汽车320辆，运营线路80条，其中公交运营线路29条，支线公交运营线路27条，运营里程966.8公里，辐射大兴区东南、东北、西北十多个乡镇。

自2015年起，亦庄国投的子公司亦庄融资担保公司与兴顺达公司建立了长期合作关系。截至目前，已提供间接融资2000多万元；2017年，亦庄国投的子公司亦庄金融租赁公司向兴顺达提供了总计3600万元人民币，帮助其成功购买了100辆新能源乘用车。

亦庄国投旗下子公司为兴顺达公司提供的多元化金融服务，为其新能源班车业务质量的提升提供了强有力的支持，有效拓展了运营范围，真正实现了便民的目的。如今，这些行驶在北京南部新区街道上的新能源公交车已经成为这座城市的一道亮丽风景。

亦庄国投在积极协助惠民项目的同时，重点关注本地区中小企业的融资困难，为众多优秀企业的可持续发展提供融资支持。

北京华海姬野机械设备有限公司是2005年在开发区注册的国家高新技术企业，主要从事机械设备及配件的研发、制造和销售，并在开发区建立了自己的连锁生产研发基地。公司拥有国际领先的规模，生产大规格、高强度的圆环链技术，填补了国内市场空白，现已进入大批量生产阶段。

亦庄融资担保公司为华海基金会提供了数千万元的融资担保支持，以满足其当前补充营运资金的需求，积极帮助企业做大做强，有效促进开发区高端装备制造业的发展。

SDIC亦庄在促进开发区中小企业健康发展、帮助开发区打造高新技术产业增长极方面取得了越来越快的进展。

北京京云通科技有限公司是开发区高端设备制造、新能源发电、新材料、节能环保的集体化企业。其主导产品包括单晶硅生长炉、多晶硅铸锭炉、区域熔化单晶炉等光伏和半导体设备，光伏发电、风力发电等新能源发电项目，以及固定和移动源稀土无毒脱硝催化剂。近年来，随着北京快递公司的快速发展，对资金的需求也越来越强烈。

亦庄金融租赁公司通过融资租赁方式从北京运通公司为相关客户购买了200台单晶硅炉，销售额达3亿元，有力地推动了该地区企业扩大生产经营，提高销售水平。仅这个项目就为开发区贡献了近3000万元的税收。

从“走出最后一英里”到“解决融资问题”，无论是支持惠民工程的深化，还是帮助中小企业健康发展，亦庄国投都以自己的方式积极参与。

2017年，亦庄融资担保有限公司成立小微业务部，积极发展“银丹通”、“政治保险贷款”等金融服务，有效提高中小企业融资效率，对开发区企业实行优惠利率。1%的担保费将帮助中小企业做大做强，支持普惠金融加快发展；亦庄金融租赁公司着力加强新区业务发展，积极与ge医疗、北京快运、峰电能源等区内重点企业对接，根据需求设计有针对性的服务产品，有效促进了税收和固定资产投资。本报记者政策/文/绘图