十张罚单同日来袭！贵阳银行粉饰不良遭围观，新增逾期贷款埋风险

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几天前，贵阳银行收到10张罚单，罚款总额约260万元。罚单内容直接指向信用违规、挪用理财资金、不良掩盖和内部管理疏忽。与此同时，该银行的三名负责人受到了联合处罚

《投资时报》研究员赵新平表示

一天收到10张罚单，罚款总额约为260万元。贵阳银行股份有限公司(以下简称贵阳银行，601997.sh)的粉饰不良行为得到解决，一度成为市场旁观者的对象。

具体来说，该行存在的问题包括:因向关联方发放信用贷款而被罚款50万元；因重要岗位轮换不到位，被罚款20万元；由于理财资金通过渠道发放委托贷款，部分资金被挪用支付金融家发放的私人债务，部分理财产品被提取投资风险掉期资金进行收入调整，刚性支付被罚款50万元；由于贷款偿还和坏账准备，贷款五级分类不准确，罚款30万元；将理财资金投资于我行信贷资产收益权的，处以20万元罚款；因履职超过规定期限，股东未向董事会备案就质押银行股份，非法向不符合环保标准、严重污染环境的企业提供信贷，被罚款60万元；由于信托贷款是用自有资金发放的，大部分用于替代资产负债表上的信贷资产，隐瞒了事业类的信贷资产，被罚款30万元。

除上述七个问题外，张志、欧阳小霞、邓勇三名责任人也受到了处罚。主要违法违规行为表明，张志是贵阳银行理财资金通过渠道发放的委托贷款。一些基金被挪用来支付金融家发行的私人债务，并从一些理财产品中提取投资风险掉期基金，用于调整收入和刚性赎回。直接责任人；欧阳小霞是贵阳银行贷款还贷、掩盖不良贷款、贷款五级分类不准确的直接责任人；邓勇对贵阳银行负有领导责任，以贷还贷，掩盖不良贷款，使贷款五级分类不准确。上述三人分别被罚款10万元、5万元和5万元。

目前，贵阳银行的生存环境不容乐观。除了肺炎对COVID-19的影响外，该省还面临着债务负担过重的压力，这已经在资产质量的相关数据中出现。双升的不良贷款逐年上升，这也意味着未来高资产质量风险的风险将会增加。当不良贷款继续大量核销时，新增的逾期期继续出现，导致坏账核销，无法降低坏账水平。

针对上述问题，《投资时报》曾致函贵阳银行，但截至发稿时尚未收到回复。

贵阳银行归属于母公司的净利润及其增长率(单位:亿元)

数据来源:风

存款增长疲软

贵阳银行，原名贵阳市合作银行，1997年由贵阳市25家原城市信用合作社和协会的股东与贵阳市财政局联合成立，2010年9月更名为贵阳银行股份有限公司。截至2019年底，该行共有298家分行。

根据2019年年报，贵阳银行全年营业收入为146.68亿元，同比增长16%；归属于母亲的净利润为58亿元，同比增长12.91%。《投资时报》研究员注意到，该行非利息收入为25.8亿元，比上年增长10亿元，同比大幅增长63.37%。其中，手续费及佣金净收入明显下降，主要是投资银行业务手续费收入下降所致。手续费及佣金净收入为9.68亿元，比上年减少2.51亿元，降幅为20.59%，但投资收入增加了569.17%。

2019年，本行经营费用也大幅增加，甚至超过营业收入，营业利润增长14.79%，低于收入增长。

贵阳银行2019年总资产为5604亿元，同比增长11.34%。根据评级机构的联合信用分析，依托国家战略和省级政策引导，该地区金融机构贷款增长较快，而存款增长较弱。数据显示，2019年底，贵州省金融机构人民贷款同比增长14.1%，人民币存款同比仅增长2.6%。贵阳银行也是如此。2019年，贵阳银行贷款和垫款本金总额同比增长20.09%，其中企业贷款同比增长21.43%，零售贷款同比增长10.13%，贴现同比增长542.38%。

相比之下，存款的增长率要小得多。截至2019年末，贵阳银行存款本金总额同比仅增长6.64%。与许多地方银行一样，贵阳银行的存贷比水平不高，2017年和2019年分别为42.19%、54.5%和61.37%。从趋势来看，银行的存贷比水平正在提高，但仍远低于75%的标准。存贷比低在一定程度上表明资金使用效率不高。

今年第一季度，贵阳银行的存款总额甚至出现下降，这主要是由企业活期存款下降造成的。

贵阳银行公司存款和储蓄存款占比

值得注意的是，2019年贵阳银行的金融存款大幅下降。2018年，其金融存款为13.38亿元，但2019年底仅为4229万元。至于今年第一季度财政存款的变化，央行没有在第一季度报告中披露。

从贷款投资的角度来看，去年很多地方银行增加了对房地产贷款的投资，其中大部分在各行业排名前三，而与房地产行业相关的建筑业总体排名相对中等或较低。贵阳银行不同，建设贷款比例最高，房地产贷款排名第四。

据联合信贷称，考虑到自下而上对政府基础设施建设的非标准投资规模相对较大，加上上述因素，其直接或间接向建筑业和房地产业发放的贷款规模相对较大，容易受到宏观政策调控和市场波动的影响，对其信用风险和流动性管理提出了挑战。

此外，贵阳银行的核心一级资本紧张。2019年底，该行核心一级资本为9.39%，同比下降0.22个百分点。今年第一季度末，核心一级资本小幅反弹至9.59%，但仍处于较低水平。

贵阳银行贷款行业分布(单位:%)

新的逾期时间越来越长

《投资时报》的研究员注意到，2019年桂阳银行的不良贷款继续流向双升，今年第一季度不良贷款率仍在上升。数据显示，贵阳银行2019年末不良贷款余额为29.61亿元，比年初增加6.55亿元；不良贷款率为1.45%，比年初增长0.1个百分点。今年一季度末，贵阳银行不良贷款率为1.62%，比年初上升0.17个百分点。

未来，贵阳银行的资产质量压力依然不小。截至2019年底，本行利息贷款56.47亿元，今年第一季度末增加到61.48亿元。

由于不良贷款持续增长，我行贷款损失准备也有所上升，2019年末同比增长40.88%。今年一季度末，贷款损失准备继续增加，从年初的86.43亿元增加到95.85亿元。

虽然贵行不良贷款继续流向双升，但实际上，贵行今年在不良贷款核销方面做了很大努力，2018年核销转出21.2亿元，2019年核销转出12.56亿元。只有一个原因，为什么大量的核销仍然不能阻止增长的坏势头，那就是，新增加的逾期越来越多。

数据性能也证明了这一结论。截至2019年末，贵阳银行重组贷款较2018年末减少2.74亿元，但逾期贷款较年初增加40.52亿元。与2018年底相比，各期逾期时间全面增加，逾期1-90天的贷款增加27.92亿元，逾期90-360天的贷款增加8.54亿元，逾期360天-3年的贷款增加2256亿元，逾期3年以上的贷款增加3.84亿元。可以看出，银行贷款在逾期一年内增幅最大。

据联信称，贵州省整体负债率偏高，贵阳银行业务集中在贵州省。该地区企业日益增加的偿债压力对其资产质量的影响需要引起关注。同时，不良贷款偏离度上升、贷款行业集中度上升、不规范和受限资产规模较大、整体区域负债率较高可能对贵阳银行的信贷水平产生不利影响。

从贷款行业的不良情况来看，贵阳银行的住宿餐饮贷款不良率最高，达到24.39%，主要受镇远三陪旅游文化有限公司等公司及相关自然人违约的影响。本行已计提该笔贷款的损失准备金；针对这笔贷款的诉讼已经启动，但法院尚未审理。该诉讼不会对本行的财务或经营业绩产生重大不利影响。贵阳银行表示。

镇远镖局是一家位于贵州省黔东南州镇远县的旅行社。2016年7月26日，贷款人贵阳银行武当支行与借款人振源押运签订借款合同，贷款金额3.5亿元，期限8年，按季付息，分期还本。唐萌天河旅游镇远济源与武当支行签订抵押合同并办理抵押登记。同日，新增天河旅游、振源护卫、振源济源、贵州济源等个人为前述贷款合同提供联合担保，并签订担保合同。合同签订后，武当支行履行了借款合同中的放款义务。然而，振源护卫公司违反了合同。

此外，截至2019年底，贵阳银行前十名股东中有五名质押了股份。评级报告显示，本行前十名和前五名股东的股权质押率分别为11.24%和8.77%。今年第一季度，最大股东质押的股份数量仍在增加。

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