对话 Michael Wu：揭秘 Amber Group 从熊市突围的发展之路

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简介:近日，琥珀集团首席执行官吴敬琏接受了《联文》记者的专访。结合区块链产业的发展历程，吴荣国追溯了安柏集团从传统金融走向加密金融的过程，以及如何突破熊市，逐步转型为全球加密金融智能服务提供商。以下是采访记录。

2017年，加密市场的大牛市引发了整个区块链行业的繁荣，但接下来的2018年变成了跌宕起伏的一年。刚刚进入公众视野的区块链行业似乎经历了其他行业几年甚至几十年才有的盛衰周期。

在这一轮市场清洗中，许多公司被淘汰，一些年轻的初创企业一直在探索和调整自己的商业模式，走自己的发展道路。

作为一家具有传统金融量化交易背景的公司，安博集团已经随着整个行业的发展完成了从组装、整合到发展壮大的过程。在接受《连锁新闻》(Chain News)采访时，该公司首席执行官迈克尔吴(michael wu)还分享了该公司是如何逐渐将重心从传统金融转向加密金融，然后获得市场认可并在加密金融行业占据一席之地的。以及当前全球化、平台化和规模化的阶段，还回顾了加密金融行业的一些关键发展节点作为比较。

2015年，金融业推动了区块链科技的发展——安博集团的核心创始团队加入了传统的金融量化交易

2015年，区块链科技逐渐进入主流市场视野。更著名的事件是那一年的7月30日，以太网项目的成员stephan tual在官方博客上正式宣布了以太网的正式诞生。

川才证券的研究报告还指出，区块链科技的发展最初是由金融业带动的，区块链与金融业有着天然而密切的联系。作为比特币的一种技术解决方案，区块链诞生了。比特币可以理解为一种点对点的电子现金支付系统，支付是所有金融活动的重要基础。

2015年，区块链科技从“比特币”的概念中分离出来，成为一个独立的研究方向，主要依靠金融业的推动。也是在2015年夏天，安博集团的前身公司在香港成立，使用机器学习算法在传统市场进行定量交易。

迈克尔向连文透露，该公司的原型源于几个同事和朋友之间的一个兼职创业项目，探索如何将机器学习、神经网络和强化学习等前沿算法应用于金融交易，这也是当时亚洲市场的一次领先创新尝试。这六位创始人的背景也极其相似。他们都有在著名的海外学校学习的背景。他们曾在著名的华尔街机构工作过，如摩根士丹利、高盛和纽约彭博(Bloomberg)或大型金融技术公司。

如上所述，川才证券的报告指出，区块链技术的发展最初是由金融业带动的，而区块链技术在优化金融基础设施方面具有内在优势。例如，该技术自然适用于支付清算系统的改造，在数字现金与支付、数字票据与信用证创新、证券等金融产品注册与交易领域具有突出的意义。

迈克尔同意这一观点。他说，当团队成立时，他看到新技术和新技术一步一步地创新着金融业。科技与金融相结合是整个公司的发展方向。

迈克尔分享了团队在最初阶段的一些有趣的事情。当时，大部分团队都在香港，但首席技术官作为主要的技术开发力量，在纽约工作。双方都有时差，每个人都必须在白天工作。所以基本上，他们只能早上在美国东海岸见面，晚上在家讨论项目、日程安排和安排合作。他们经常在每天早上一到两点钟起床，但是在那个时候，每个人都不觉得很辛苦，而是很享受。

当时，该团队的战略已经连续两年多取得了较好的效果，随着整个核心团队的成熟，一些基本框架已经建立，以数字化、智能化新技术创新金融的发展理念已经得到充分认可和认同。因此，在2017年，团队成员正式开始全职创业，公司当时被命名为安博艾。

2017-2018年，在区块链行业爆发期间，安博集团进入并转向加密金融行业

2017年，加密行业迎来了一场大牛市，区块链行业成为当时的热门行业。安博集团也逐渐将其业务重心从传统金融转移到加密金融。迈克尔指出，做出这种改变既是偶然的，也是不可避免的。

安博集团在2017年下半年开始在牛市中交易隐型货币。当时大牛市爆发时，它只是开始做定量金融交易。然而，整个加密交易市场非常活跃，交易量巨大。同时，在加密资产高波动性和高流动性的特点下，安博集团发现了许多高频套利机会，并将整个加密交易市场视为低风险、高回报的交易目标。

2018年初，加密资产相关业务增长迅速，市场关注度和管理规模也很高。许多客户也来询问相关业务，希望安博集团能帮助用户做这项业务。amber group还发现，加密资产业务的规模、增长率和潜力甚至超过了长期积累的传统金融业务。

那年春节过后，创始团队做出了一个勇敢的决定，果断地将整个公司的重心从传统金融转移到加密金融，并投资于这个年轻的行业。

迈克尔说，回头看，这个决定可以说有了一些机会。如果不是2017年的牛市，它很可能不会这么快介入这个行业，但它也包含必然性，因为加密金融这个行业与安博非常兼容，而且两者都具有金融和技术属性，包括整个行业也需要非常强烈的探索和创新精神，这与创始团队的基因和气质高度兼容。

六位创始人的合影

2018-2019年，加密金融行业加速发展——安博集团抓住机遇拓展业务

1.熊市带来的发展机遇

2017年，整个行业经历了一场大牛市。当时，大多数参与密码货币行业的人都能赚钱。2018年，整个市场迅速扭转，从牛市转变为熊市。然而，熊市的到来给琥珀带来了更大的发展机遇。

比特币自诞生以来的历史高点出现在2017年12月底，当时的价格接近2万美元，但到了2018年第一季度，价格几乎减半，一路跌至7000美元左右。包括欧元在内的主流货币跌幅更大，甚至许多小货币都直接接近零。

受牛市的启发，许多一级和二级市场公司纷纷涌入市场。迈克尔说，他身边的许多公司基本上都选择了在强劲的市场中做更多的事情，但后来这些公司基本上都遭受了严重的损失，甚至许多在同一时期创业的公司在2018年初都出现了亏损。

安博集团诞生于传统金融业，从传统金融业中积累了很多经验和教训，对市场保持着一颗凛然的心，所以在当时疯狂的市场条件下才会被考虑。坚持风险控制的底线，不要赌方向，不要赌更多的空，只做一些低风险的市场中性策略。

因此，在2018年第一季度末隐币市场表现惨淡的背景下，琥珀集团当时实现了近30%的正回报，这在当时是非常困难和罕见的，这也使得琥珀在整个市场中脱颖而出。

琥珀集团的出色表现也吸引了主流市场和媒体的关注。例如，彭博新闻(Bloomberg News)关注的是2018年隐型货币市场的突然变化，并对安柏的“反向回报”产生了兴趣。在其报告中，安博被称为“世界上最好的隐币对冲基金”。

迈克尔承认，这份报告可以被视为安博集团的一个里程碑事件，市场的关注度也有所提高，这引起了许多全球机构客户的兴趣，包括许多家族基金、传统基金、对冲基金，甚至一些非常传统的大型跨国企业。他们在阅读报告后还主动与安珀集团取得了联系。

在对团队有了深入的了解后，他们对安珀给予了高度的认可，他们不仅达成了合作，还希望安珀能发展更多的业务，这对当时的年轻创业者来说是一个很好的机会。

迈克尔得出结论，机会是留给那些有准备的人的。一方面，安博集团正在做正确的事情，坚持底线和长期风险控制的理念。同时，它还得益于团队之前的专业积累，通过这种偶然的机会帮助公司迅速获得市场认可，并欢迎这些顶级机构客户。

2.加密金融业务的生态布局

如果一家公司想在行业中获得认可和发展，它自己的服务和产品也必须经得起审查。迈克尔还与连文分享了公司在整个加密金融业务中的生态布局。在业务布局上，安博在与一些大型基金、项目方、跨国企业和行业内其他机构合作的过程中，自然拓展了多种服务类型。

迈克尔说，当客户提出琥珀集团能够提供某项业务的需求时，所有团队的能力都会得到扩展，这使得公司的客户保持率、满意度和粘性非常高，用户愿意与公司共同成长。因此，安博集团自然发展成为集资金筹集管理、财富管理、交易衍生品和借贷为一体的一站式加密金融服务平台。

从战略合作的角度来看，琥珀集团紧密加强与产业生态的合作，拓展业务边界。例如，在安全托管级别，与数字资产安全公司fireblocks有许多技术交流和业务合作。与此同时，它还与包括分散资本在内的许多资产管理级别进行了交流，例如，它与gfwork建立了一家加密和量化基金管理公司gamma。

3.早期defi领域的参与者

在采访中，我了解到安博集团早在2018年和2019年就已经涉足分散融资领域。当时，defi的概念刚刚被提到。随着一系列产品和基础设施的出现，如稳定的货币、贷款、指数和资产管理，defi的流行被引爆。根据沙丘分析的数据，到目前为止，defi用户总数已经超过24万，比6月初高出近6倍。

2018年，defi对许多亚洲公司来说仍是一个相对陌生的领域，但amber group当时已经与这一生态进行了大量的合作和交流，包括最近的分散贷款协议化合物(comp)早在2018年8月就与amber达成了正式合作，amber也是亚洲最早的流动性合作伙伴。

从2019年到2020年，密码金融行业各种新模式相继出现——安博集团在全球范围内部署并升级了其平台战略

1.全球化与合规的发展战略

安博集团6月份宣布，已从加拿大获得msb(货币服务业务)许可证，此前已从美国获得msb许可证，并在香港以外的首尔、韩国、温哥华、北美和台北相继设立分支机构。这些决定意味着安博集团正专注于全球化和合规的方向，连文与迈克尔讨论了这一点。

迈克尔回应说，全球化和合规性一直是安柏公司的战略。加密货币本身是一项没有国界的全球资产，因此从早期开始，安博集团的客户群就遍布世界各地，无论是亚洲还是欧美。

迈克尔分享说，该公司从很早的时候就开始提供一年7天、每天24小时的服务。无论是洛杉矶的凌晨4点还是香港的周日晚上，这种工作环境已经逐渐培养了全球服务能力。

随着全球化的推进，也带来了更高的合规成本，因为不同地区的监管要求、法律法规不同。迈克尔说，对于一个全球性企业来说，它服务于全球用户，必须适应不同的市场、不同的监管机构和合规要求。这些投资对安博集团来说非常值得。

合规也是整个行业的正确途径，因为最终，只有通过合规，世界各地的更多用户(如机构、企业和政府机构)才能接受这个市场并加密金融。

随着整个行业变得越来越制度化和合规化，像安博集团这样的公司愿意在合规性方面投入更多将成为一种长期优势。因此，全球化和合规性不仅是安博的战略布局，也是安博除了技术能力和专业金融服务以外的另外两大优势。通过持续的投资和努力，它也将获得长期回报。

2.平台、产品和规模升级

安博集团在2019年完成了2800万美元的全面融资，并制定了同期平台、产品和规模的战略升级计划。迈克尔还与连文分享了此次战略升级的主要计划和当前进展。

在A轮融资之前，琥珀集团在整个加密金融业的to b领域一直处于领先地位，几个子业务的市场份额也很高。然而，迈克尔说，他当时看到了一些阶段性的上限，尽管安博集团可以提供专业和完整的一站式加密金融服务，以满足最关键的机构客户和高净值客户。但总的来说，这类群体的范围相对有限。

另一方面，迈克尔认为安博集团自身的技术优势没有得到充分发挥。琥珀集团从人工智能开始定量交易，那么如何利用技术实现自动化，做大数据处理，算法推荐等。是公司积累的优势。因此，公司以产品化和在线的方式向全世界更广泛的受众展示其服务也是一种自然的选择。

因此，公司下一阶段的战略是努力实现平台化、产品化和规模化，希望通过技术和产品服务于更广泛的全球用户，公司也将积极布局产品。例如，去年年底，推出了一个主要面向B端用户的网页，一些服务完全自动化。今年，安博集团专注于移动产品——安博应用的研发。该公司将该产品定义为智能加密金融产品，希望通过产品为更广泛的用户带来机构质量的专业服务。

3.加密行业的龙头企业将在未来探索融合之路，但会有细分优势

最近，早在今年就已完成上市准备的消息也引起了业界的关注。如果成功上市，coinbase有望成为美国上市的第一家大型密码货币交易所。在2018年最新一轮私募股权融资中，Coinbase的估值超过80亿美元。

迈克尔说，这是一个非常好的消息，不仅因为琥珀集团有股份合作的基础，但也出于钦佩，希望赶上一个领先的企业一样，基础。

Coinbase是合规框架下的制度化发展路径，其服务对象大多是普通个人用户，从最初的钱包到后来的交易所，现在已经发展成为一家综合性的加密金融生态公司。coinbase希望向个人用户提供兼容的产品和服务。

迈克尔认为这是行业的正确方向，与安博集团自身的长期愿景非常相似。然而，与coinbase和其他公司的道路相反，amber group从服务机构和高净值用户开始，他们是拥有巨额资本的小团体，现在将通过产品布局干预更广泛的全球个人用户市场。

迈克尔认为，随着行业的发展和公众认可度的提高，每个人做的事情都会越来越近，但他们也会有自己的优势和长处，这对整个行业来说是非常健康的。他还希望看到越来越多的企业抱着做大做强的长远理念，而不是让短期的、薄利多销的公司成为行业的主流。

4.加密金融业的未来展望

采访结束时，连文与迈克尔谈了对今年加密金融业发展的一些看法和看法。迈克尔表示，公司不会赌市场走向，也不会过多关注短期价格波动。多年的金融交易背景也让公司知道时机是最困难的，但它仍然坚信这个行业还有很大的发展空间。

迈克尔说他看到了许多积极的信号。例如，今年，越来越多的业外人士，或一些脱离行业边界的机构投资者，开始慢慢进入行业，配置加密资产，这是一个重要的驱动趋势。因为该行业要做大的第一步是让隐币和隐资产成为有投资能力的机构或个人投资组合中不可或缺的一部分，投资比例取决于每个人的风险偏好和倾向，而且这种趋势已经开始出现。

安博集团将专注于未来如何通过安博的产品和服务使更多的人形成长期资产配置。其次，我希望引导一些具有投机心态和快速回报的基金进行更合理的配置，使短期内能够影响价格的投机基金(热钱)能够转化为能够带动整个行业健康发展的长期配置基金(粘性货币、实物货币)。

最后，迈克尔希望安博集团能够伴随行业的长期发展，共同见证行业的美好未来。