券商股东喜大普奔！证券公司股权管理新规出台，适当降低主要股东资质要求，

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蔡联(深圳记者秦泽军)报道称，证券公司的股权管理迎来了一个政策宽松期。

6月12日晚，中国证监会发布了《关于修改〈证券公司股权管理规定〉的决定》和《关于修改〈证券公司股权管理规定〉实施细则的决定》的公开征求意见通知。

《证券公司股权管理条例》及其实施细则主要从五个方面进行了修订。首先，修改大股东的定义；二是适当降低证券公司大股东的资格要求；三是新《证券法》减少了与证券公司股权相关的审批项目；四是结合实践中的新情况，进一步明确相关监管要求；第五，实行简政放权，进一步精简申报材料。

业内人士指出，对券商大股东资格要求的降低，有效引导了行业资本扩张和券商股权多元化，进一步降低了券商融资门槛，促进了行业健康发展。

新规定对股东来说是“四个宽松”

2019年7月5日，中国证监会发布《股权条例》，以部门规章的形式明确了证券公司股权管理的相关要求，整合了证券公司的主体责任，强化了内部问责，完善了外部问责。

2020年3月1日，新《证券法》正式实施，调整了证券公司股东的要求。中国证监会认为，有必要在新《证券法》框架下，结合国内外金融机构监管实践，调整和完善《股权分置条例》对证券公司股东准入和监管的相关要求。本次协商中调整了四项要求:

首先，修改证券公司大股东的定义。借鉴国内外金融监管经验，结合证券公司股权日益分散的趋势，将证券公司大股东由“持有证券公司25%以上股权的股东或持有5%以上股权的第一大股东”调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”。

二是适当降低证券公司大股东的资格要求。取消大股东具有可持续盈利能力的要求；将大股东净资产由不低于2亿元调整为不低于5000万元；不再要求大股东具备相应的金融业务经验；大股东不再需要成为行业领导者。

三是根据新《证券法》，调整了与证券公司股权相关的审批项目，“证券公司增加注册资本、对股权结构进行重大调整、减少注册资本、变更持股5%以上的股东和实际控制人的，应当依法报中国证监会批准”，取消审批的情况应当调整为备案事项。

第四，结合实践中的新情况，进一步明确相关监管要求，包括禁止与证券公司股权相关的“赌博协议”；明确控股股东变更为100%持股股东的备案程序；明确单一非金融企业实际控制证券公司股权比例不超过50%的豁免情形。

此外，中国证监会还根据新《证券法》更新了《股权条例》中引用的《证券法》的条款和内容。

实施条例明确了权力下放和非权力下放

中国证监会指出，为落实2020年3月1日起施行的新《证券法》，进一步简化管理、下放权力，完善证券公司股权监管，提高监管效率，中国证监会同时修订了《关于实施证券公司股权管理规定有关问题的规定》，主要在三个方面进行了调整。

一是修改《实施条例》中新《证券法》取消的审批项目的相应表述，如根据新《证券法》调整证券公司股权审批和备案项目的表述，将公司章程的重要条款由审批改为备案，将出具审计报告的会计师事务所由具有证券业务资格改为符合《证券法》的规定。

第二，实行下放，进一步精简申报材料。例如，减少股东财务审计报告的年数，简化对股东和受控机构的完整性和合规性记录的认证文件要求。

三、删除《实施规定》中目前不适用的程序性过渡条款:“根据行政许可便民的原则，非上市证券公司增加注册资本、重大调整股权结构、减少注册资本以及变更持股5%以上的股东和实际控制人的行政许可申请，中国证监会派出机构已经受理， 申请人应按本规定要求补充材料，中国证监会派出机构继续完成审查”。