银城国际发行高息美元债 前五月销售仅完成年度目标约13%

本篇文章921字，读完约2分钟

蔡联(深圳记者杨依依)据报道，6月19日，殷诚国际控股(01902.hk，以下简称“殷诚国际”)宣布已于6月18日签署购买协议，并发行了一年期1.4亿美元票面利率为12%的票据。净收益将用于现有债务再融资和一般公司用途。

目前，房地产企业海外发债正处于恢复期。根据嘉里研究中心的数据，5月份，监测的95家典型房地产企业海外债务融资环比增长37.8%。根据壳牌研究院的数据，在6月的第一周，住房企业的海外美元债务融资规模约为15.1亿美元，这是连续12周被内债发行超越后的首次。

然而，12%的发债利率明显高于目前规模的房地产企业的平均水平。据嘉里研究中心统计，5月份95家典型房地产企业的平均海外融资成本为8.44%。像大多数房地产企业一样，殷诚国际发行海外债券主要是为了再融资。

殷诚国际尚未发布第一季度报告，其2019年年报显示，截至2019年底，其40亿元人民币的现金余额只能支付约82%的短期债务。

“投资者通常会考虑这家房屋公司的财务状况和现金流，以及土地储备的价值。土地储备也是他们能否按时偿还债务的一个重要因素。”chansons Capital执行董事沈梦与采莲通讯社记者进行了分析。

自去年3月上市以来，殷诚国际一直处于扩张乏力的状态。根据其2019年度报告，全年新增10个地块，全部位于长江三角洲地区，与去年同期相比减少了5个地块，总建筑面积为193.86万平方米，同比下降31.97%。

据记者统计，截至目前，殷诚国际今年在合、杭、温增加了4个新项目，总投资30.49亿元。在今年4月举行的2019年度业绩会议上，殷诚国际执行董事兼副总裁朱力表示，今年长三角市场应该进一步发展。据估计，2020年征地权金额将达到100亿元，全额将达到250亿元。

需要注意的是，在殷诚国际未能实现2019年200亿元的销售目标后，其最新的经营数据显示，2020年1-5月与合资公司和关联公司的合同销售额合计约为31.42亿元，同比下降43.4%，仅实现2020年240亿元的销售目标约13%。

最近，穆迪授予殷诚国际公司“b2”主题评级。穆迪认为，殷诚国际有限公司业务规模中等，区域集中度高，融资渠道狭窄，这将限制公司的财务灵活性。