券商分类监管规定大修，恒生电子赋能券商信息化建设

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近日，为优化证券公司分类监管体系，促进证券公司提升风险管理能力，引导证券业差异化发展，中国证监会修订了《证券公司分类监管条例》的相关规定，现已公开征求意见。

证券公司的分类评级在行业内被视为年度“大考验”，主要是因为在分类监管政策下，分类结果影响其未来的业务规划和监管标准，并直接决定证券公司是否具备继续开展某些金融服务的资格和实际运营成本。具体影响包括风险控制指标标准、风险资本准备金计算比例、监管资源配置、发行上市、新业务、新产品试点范围、推广顺序依据等。

自2009年《证券公司分类监管规定》颁布以来，中国证监会始终坚持“分类管理”的理念，立足于证券公司的风险管理能力，结合公司的市场竞争力和持续合规状况，根据具体的评价体系确定证券公司的类别，为各类证券公司的发展创造差异化发展条件。

目前，该政策实施十多年来，证券业协会每年都对证券公司进行分类评级，并根据评级结果对券商实施差异化监管政策。2020年，中国证监会在2017年修订《证券公司分类管理办法》后，经过三年时间，再次发布了《证券公司分类管理办法(征求意见稿)》。

本次修订重点完善行政监管措施和风险事件扣除标准，补充反映证券公司综合实力和业务服务能力的相关竞争力奖金指标。从《征求意见稿》的修订内容可以看出，近年来监管部门重视合规风险控制，引导证券公司差异化、特色化发展。

将征求意见稿与现行规则进行比较，发现分类监管总体框架保持不变，原有的六类风险管理能力评价指标(资本充足率、公司治理与合规管理、综合风险管理、信息技术管理、客户权利保护和信息披露)和五类层级框架仍保持不变。然而，征求意见稿在许多方面都进行了修订，如风险管理能力、持续合规状况和市场竞争力。根据加分和扣分的相应变化，券商的风险控制要求更加严格，取消了与营业收入相关的规模评价指标。

从国内外证券业的发展经验来看，业务与技术的深度融合是证券公司信息化建设的必由之路。为应对系统层面的分类监管，恒生电子还对系统进行了升级，帮助券商提高了公司的数据和情报水平，提高了自身的核心竞争力，同时降低了各业务环节面临的潜在风险。

在资本充足率方面，恒生电子提升了信用风险管理系统，以保持信贷业务的有序发展，增强其特殊风险管理能力。

在公司治理和合规管理方面，监管要求合规管理要实现全业务全覆盖，加强对员工道德风险的监控，实现投资银行业务单据管理。恒生电子已经升级了合规管理系统、投资银行业务和票据管理系统、期限管理系统和操作风险管理系统。

在综合风险管理方面，恒生电子推出净资本综合监控管理系统和集团版综合风险管理系统:实现证券公司风险控制指标的综合管理，全面覆盖风险管理中的境内外子公司，集中管理同一业务、同一客户的信用风险，每天系统收集业务数据，t+1日计量并报告各项风险控制指标，利用内部模型法计量风险，提高综合管理水平。同时，恒生还建立了声誉风险管理系统，对公司员工公开发布信息和接受采访的行为和内容进行监控。

在客户权益方面，恒生为同一业务升级了同一个客户管理平台、反洗钱管理系统和债券回购监控系统，以满足相应的监管要求和公司业务发展的信息化建设。

在信息技术管理和信息披露方面，恒生电子升级了数据管控平台，提升了数据治理能力，完善了运维管理系统、交易监控管理系统和统一报送管理平台的功能，有效提升了信息系统的安全合规和异常行为监控能力。