电子行业上市公司去年研发投入增长17.20% 社保与QFII共同持有17只概念股

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我们的见习记者任世碧

自5月份以来，沪深股市股指呈现震荡反弹趋势，市场投资情绪逐步恢复，获利回吐效应升温。在此驱动下，电子板块整体上涨，期间整体上涨5.92%，领先上证综指(当月累计上涨0.29%)，220只成份股股价同期上涨，涨幅超过80%。

据进一步统计，本期61只股票累计涨幅超过10%，安吉科技、随身听、德赛电池等12只股票累计涨幅均超过20%。其中，安吉科技、圣邦科技和深圳科技的股价在本月创下新高。

对此，中信证券电子行业首席分析师雷明表示，第二季度将是电子行业布局的良好时机。这种流行病导致了半导体繁荣趋势的中止。随着疫情逐渐得到控制，预计半导体行业将首先进行估值修复，然后进行性能修复。从中长期来看，5g驱动的替代和创新周期将为半导体带来增值，而疫情和贸易环境将加速本地替代。建议关注子行业景气度好、中长期逻辑清晰、估值相对合理的目标。

有三个主要因素支撑着电子行业最近的强劲表现。

首先，去年的表现总体良好。根据Flush的统计，《证券日报》发现，在电子行业的200多家上市公司中，2019年有170家公司实现了归属于母公司股东的净利润同比增长，占比超过60%。其中，42家公司归属于母公司股东的净利润2019年同比增长一倍。

华辉创富投资总经理袁华明在接受《证券日报》采访时表示:“电子行业的几个主要子行业已经处于上行周期，在COVID-19肺炎疫情和贸易摩擦的背景下，以“新基础设施”为代表的产业政策的持续加码将进一步促进行业的繁荣。从资本市场的角度来看，流动性的提高、科技板块的开放和创业板注册制度的推进，客观上更有利于中小股、科技股和成长股，包括电子行业，而中短期电子行业仍是市场高度关注的行业。从长远来看，电子行业将逐步分化，运营稳定、综合实力突出的行业领先者更有可能赢得长跑比赛。”

其次，电子行业上市公司去年增加了在R&D的投资，硬实力进一步增强。据记者统计，2019年R&D电子行业上市公司投资总额达到954.78亿元，比2018年的814.63亿元增长17.20%。2019年，R&D投资总额同比增长201家公司，占比超过70%。其中，101家公司在报告期内实现了R&D投资总额同比增长20%以上。

第三，机构头寸大幅增加。从2020年第一季度公共基金尴尬股的行业持股比例来看，从2019年第四季度到2020年第一季度，电子行业的持股比例从11.63%上升到12.19%，增幅为0.56%。

同时，以社保基金和qfii为代表的长期基金也提前在电子板块布局。

截至今年一季度末，社保基金持有49只电子股票，qfii持有43只电子股票。由此可见，共有17只电子股，包括三环集团、大足激光、工业富联、艺声科技、四川医疗福利、丁鹏控股、川银控股、爱华集团等。，由社保基金和qfii在今年第一季度共同持有。

对于电子行业的市场表现和机构资金的流入，私募网络高级研究员刘对《证券日报》记者表示:“目前，电子行业在市场上相对分化，市场的主要热点集中在半导体领域，包括半导体封装和设计。从基金的角度来看，机构基金的参与度很高，后续应该有一定的空空间。从基本面来看，半导体的本地化替代还有很长的路要走，所以这个领域是一个相对较大的投资领域，未来会有空的增长。目前5g的建设和推广还处于起步阶段，速度较慢，上市公司的业绩提升不够明显。它仍然需要一个从启动到容量增加的过程。”。