营业部经理借账户炒股13年，重兵投入5000万不赚反亏14万，丢了工作又遭罚款

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蔡联(上海记者吴丹)有报道称，证券从业人员的股票交易已多次被禁止，而且门票经常出现！13年里，他买了5000万元的股票，损失了14万元，被罚款8万元。国源证券第一证券营业部总经理显然失去了妻子和部队。

5月25日，中国证监会安徽证监局对时任国源证券漳州营业部总经理的韦汝发出行政处罚。自2006年5月28日至2019年6月11日，韦汝借用张成的普通账户和信用账户从事股票交易，共买入3653464股，买入金额49418568.4元，卖出3000股。

销售部经理非法买卖股票已有13年，累计损失近14万英镑

尽管韦汝没有从非法股票交易中获得任何利润，但中国证监会认为，韦汝作为证券从业人员违反了2005年《证券法》第43条的规定，即证券公司员工不得直接或以化名或他人名义持有或买卖股票，构成了证券公司员工的非法股票交易，并决定对其处以8万元罚款。韦汝不得不接受罚款，如果他没有赚到14万英镑的损失，这可以被描述为“失去妻子和士兵。”

一位经纪公司的高级合规官告诉财联社，如果经纪业务部门的总经理受到处罚，他将被记录在诚信档案中，他通常无法继续在原来的岗位上工作。具体的跟进取决于公司的态度。一般情况下，他们将受到降级和降级的处罚，情节严重的，如代表客户进行财务管理、展览业不合格等，可能会被开除。

合规官还表示，为了维护证券市场的稳定，新《证券法》对证券公司员工的监管更加严格，禁止员工交易的范围也有所扩大。“除《个人投资行为管理办法》规定的禁止性证券外，员工不得买卖和持有可转换公司债券、可交换公司债券、存托凭证、股票期权等权益性证券。”

记者注意到，虽然中国证监会此次发出的罚款是根据2005年《证券法》做出的处罚，但2020年3月1日生效的新《证券法》明确规定，证券从业人员买卖股票的违法所得将被没收，并处以相当于买卖证券以下的罚款。而“其他具有股权性质的证券”也被新列入禁止证券从业人员买卖的名单。

证券从业者仍被多次禁止交易股票，超过2020人没有受到处罚

自2020年以来，除国源证券外，证券从业人员因股票交易被处以罚款，其中包括深湾宏远、华信和东北证券，其中一些从业人员的级别并不低，往往被处以“不罚”。

4月3日，深湾宏源营业部副总经理因非法持有和买卖股票被中国证监会罚款329万元。根据处罚决定，2013年5月后，申银万国证券衢州西街营业部(2015年更名为深湾宏源证券衢州西街营业部)副总经理罗蓓实际控制了“罗某(其弟)”证券账户进行股票交易。自2013年5月30日至调查日，“罗某”证券账户发出委托证券交易指令457条，交易股票金额1.11亿元，利润164.51万元。中国证监会最终对其扣除合理税费后的违法所得处以164.5万元的罚款。

同一天，华信证券一营业部的员工也因违规受到了山东证监局的处罚。

根据处罚决定，2017年8月14日至2018年7月25日，华信证券烟台迎春街证券营业部鲁元阳使用“刘墨林”账户进行证券交易。期间共交易股票20只，买入金额2018.65万元，卖出金额2274.66万元，买卖股票总成交额4293.3万元，获利33.43万元。山东证监局决定没收陆元阳非法所得33.43万元，并处罚款33.43万元。

东北证券前合规首席执行官也受到了一项处罚。1月7日，中国证监会对东北证券合规管理部某员工主管及总经理的违规股票交易进行了处罚。2010年11月17日至2014年10月10日，祁在东北证券任职期间，利用直系亲属李的账户非法买卖“龙华节能”等股票，交易金额7154.68万元，利润70.04万元。齐被中国证监会处以“不罚一罚”的行政处罚，罚款总额140万元。根据中国证券业协会注册证券从业人员信息，2019年7月，邹在东北证券办理了辞职和注销手续。

证券从业者的股票交易一再被禁止。

中国证监会官方网站显示，2019年，中国证监会共发出136封行政处罚信，比2018年增加5封。发布了13项市场禁令决定。其中，55起内幕交易案件占40%以上；有29起案件涉及违规，14起案件涉及市场操纵，9起案件涉及员工股票交易。这9笔罚没款从6万元到2000万元不等，涉及苏州、AVIC、中信建设投资、东莞、浙商、开元、深湾宏远等多家券商。

证券从业人员必须严格遵守不交易股票的红线，“谨慎从事”

证券从业者的股票交易应该自由化吗？这个话题已经讨论过几次了。

中国银河证券法律合规部工作人员刘俊成在2018年发表了一篇论文，称中国现有的员工个人投资行为监管体系有效解决了员工在证券市场发展初期面临的利益冲突。然而，随着资本市场的发展，这种立法已经不能满足证券从业者合法的个人投资需求。另一方面，少数证券业从业人员利用敏感信息谋取私利，法律法规政策设定的目标没有得到有效实现。

在2017年全国“两会”期间，全国人大代表、中泰证券董事长李伟建议修改《证券法》的相关内容，放宽证券从业人员买卖股票的限制。李玮认为，中国证券市场的形势与禁止证券从业人员买卖股票的法规制定时相比已经发生了很大变化，放开证券从业人员持有和买卖股票的监管基础已经基本确立。李玮建议“在放开的同时规范”，通过修改《证券法》中的禁止性条款，建立一套完整的证券从业人员买卖股票的监管体系，包括建立和完善公司自治和行业自律制度，完善内幕交易和利益冲突交易的禁止制度，建立公司自治、行业自律、行政、民事和刑事的多主体问责制度。

但是，该提案的相关提案并未出现在《证券法》修订草案中。

事实上，2015年首次审议的《证券法》修订草案曾包含证券从业人员可以交易股票的相关政策。2015年4月提交全国人大常委会审议的《证券法》修订草案提出，证券经营机构、证券交易场所和证券登记结算机构的从业人员、国务院证券监督管理机构(即中国证监会)的工作人员以及其他证券从业人员应当提前申报其证券账户和配偶的证券账户，并在证券交易完成后三日内报告交易情况。

这一规定为证券从业人员买卖股票打开了缺口，但在随后的《证券法》修订过程中，这一提法逐渐被弱化，直至不再被提及。然而，新《证券法》仍明确规定，证券从业人员买卖股票将被没收非法所得，并处以低于买卖证券等值的罚款。此外，“其他具有股权性质的证券”也被新列入禁止证券从业人员买卖的名单。

一些证券公司的合规人士表示，如果允许证券从业人员买卖股票，证券从业人员应该服务于中小投资者或企业的融资需求，如果他们沉迷于“股票交易”，他们可能会有很多问题，如道德风险和市场波动，以牺牲客户利益为个人利益。在新《证券法》当前的监管环境下，员工应严格遵守不交易股票的红线，做到“谨慎、审慎”。否则，就会有人试图通过借用他人的账户来规避法律限制。一旦被查处，相关人员将受到法律的严惩，经纪公司也将受到一定程度的牵连。