持续发酵！“海南＋免税”两大热门概念加持，核心名单看这里

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蔡联(上海，研究员吴友)报道，今天，海南板块受到基金的高度追捧。收盘时，海南板块上涨了4.28%，其中深农科技、海南矿业和海德的股票有强劲的每日涨停，蓝海医药和大东海a股上涨超过7%，其他股票也表现良好。

在新闻方面，海南省商务厅近日发布了《促进商业发展、消费扩张和质量提升的办法》，将加大努力，采取非常措施，化解疫情影响，通过12项措施促进商业发展、消费扩张和质量提升。受此消息刺激，海南本地股票有所走强。

这项政策仍然受到关注

事实上，海南一直都有政策支持。5月6日，海南省政府提出中国国家自由贸易集团全年免税销售目标为300亿元，下半年销售可能加速；商务部也于5月18日表示将加快海南自由贸易港的建设；仅一天后，海口市政府表示将与中信旅游开展深入合作与交流，并不排除开发海南免税市场的可能性。

2020年政府工作报告还指出，自由贸易试验区应在改革开放中获得更大的自主权，以加快海南自由贸易港的建设。5月22日和23日，海南代表团召开全体会议，审议政府工作报告。在发言的21位代表中，有8位代表重点谈到了海南自由贸易区的建设，他们都表示将抓住机遇，大力推进海南自由贸易港的建设，期待中央政府给予更多的政策支持。

长城证券认为，海南自由贸易港建设规划将朝着“零关税、低税率、四自由”的方向发展。以服务贸易为主的海南自由贸易港将出台具有国际竞争力的产业开放政策、财税政策、贸易自由化和便利化政策，进一步扩大对外开放。预计具体政策和细则将陆续出台，市场对海南板块的风险偏好将不断提升。

海南板块不仅有可持续的政策支持，而且第三产业的建设也符合下一步的发展趋势。世界最大自由贸易港的定位决定了海南自由贸易港的建设规模，随之而来的是物流基础设施、旅游服务、文化、媒体和体育的持续关注。

疫情下的免税模式可能会改变

最近，免税也是有利的。今天，湖北省人民政府发布了《关于促进消费、促进经济稳定增长的若干措施》的通知。通知指出，要加快免税商店在省内主要城市和空港的落地，在免税商店设立内销商品区，在省内销售和推广品牌产品。

反映在二级市场上，免税店板块继续发酵，王府井股价翻番，格力地产连续五个板块上涨，凯撒旅游和中信旅游每日上涨，中国国际旅行社上涨6%，盘中突破100元，创历史新高，深交所a股、平潭发展和HNA基金上涨。

业内人士表示，国内免税商品与国外商品存在较大的价格差异，再加上商品类别、购物体验等因素，导致消费外流现象严重。如今，国内免税商店或转折点有以下两个考虑因素:

(1)由于严重的海外疫情，国际航班大幅减少，中国消费者出境减少，严重打击了高度依赖中国消费者的海外免税经营者。许多海外免税运营商的销售额已经严重下降，如欧洲的杜福里、韩国的乐天和新罗。

(2)与中国的免税市场形成对比的是，由于大量海外消费被动拦截国内市场，免税商店和“万力茂”等跨境奢侈品购物平台的搜索量自疫情爆发以来大幅上升，“国内跨境购物”可能在未来一年成为常态。

广发证券认为，中国的免税渠道在全球免税市场的份额明显低于中国人对全球消费的贡献。在全球疫情的影响下，海南是一个弹性很强的旅游零售渠道，或者说得益于海外消费的回归。预计未来中国的免税全球份额将会增加。

以下是蔡联组织的海南免税核心概念股:

中国国际旅行社:中国国际旅行社通过孙公司持有海棉51%的股权，其余49%由海南旅游投资发展有限公司持有。该公司在海南的免税业务正式与从供应商到控制方的转变相结合。

凯撒旅游:海南童生免税，全资子公司，将增加凯撒旅游。增资后，凯撒旅游将持有童生免税75%的股权，并以与中国出口服务局合作经营的形式，在免税许可的情况下扩大了其免税业务。随后，将根据合作伙伴的需求，在出入境机场开展免税业务。

中信旅游:与中国国家自由贸易集团和海南省合作，积极安排旅游+免税。今年2月和3月，该公司与中国国家自由贸易集团和海南旅游、文化、广播、电影和体育部签署了战略合作框架协议。与中比“旅游+购物”的合作模式包括联合开设和经营海外免税商店，引导免税商店在中比的流动。

海信集团:公司宣布，海南省国有资产监督管理委员会拟向海南旅游投资发展有限公司注入海汽控股公司100%的股权，目前仍在进行中，尚未完成。