WTI六月合约上演“跑得快游戏” 各大机构纷纷提前移仓换月

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据蔡联(上海)研究员石介绍，“快速行动”一直被认为是在交易市场上最重要的生存方式，这一原则在今天的原油市场上再次得到实现。尽管wti月合约仍有三周到期，但主要etf基金和指数已将头寸转移至更安全的远期合约。

据彭博社(Bloomberg News)报道，负责编制标准普尔高盛大宗商品指数(Standard & Poor ' s Goldman Sachs Commodity Index)的标准普尔全球指数(Standard & Poor's Global)告诉客户，立即将标准普尔高盛大宗商品指数(Goldman Sachs Commodity Index)的所有wti原油合约转换为7月合约，因为“考虑到6月合约跌至或跌破0的可能性。”

由于许多基金只是简单地转向了7月合约，截至发稿时，6月合约和7月合约之间的价差扩大到了7美元。

不仅许多跟踪该指数的基金会被动地调整头寸，而且许多嗅到危险的机构已经开始“赛车游戏”。美国原油基金(uso)周一宣布，将出售其所有6月合约。周一收盘时，由于绝望的抛售情绪，美国普遍服务义务指数暴跌14.79%。目前，该基金持有7月份30%的合约、8月份15%的合约、9月份15%的合约、10月份15%的合约、12月份15%的合约和2021年6月份10%的合约。

对于最近几个月为跟踪合约油价而设立的基金来说，这种操作就像一个散户投资者，他一直在逢低买入，但不断看到新的低点。

值得一提的是，在4月28日交易结束后，美国原油基金将进行8对1的股份操作，这将使面值更高，但这并没有改变任何基本要素。

Faba Bank大宗商品市场策略主管哈里奇林吉里安(Harry tchilinguirian)表示，纽约商品交易所wti月合约显示出踩踏和逃逸迹象，这仍与库欣地区原油储量见顶或将再次引发原油合约“负价格”的逻辑有关。