小康股份38亿元定增获证监会通过 将全资控股东风小康

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我们的见习记者徐玉雄

3月12日晚，小康发布公告，中国证券监督管理委员会上市公司并购审计委员会(以下简称“并购委”)在同日召开的并购委2020年第7次工作会议上，对小康股份的资产收购及关联交易进行了审议。根据会议审核结果，小康股份购买资产及关联交易获有条件批准。

在此次交易之前，小康持有控股子公司东风小康50%的股权。本次交易中的上市公司拟通过发行股票向东风汽车集团购买东风小康50%的股权。交易完成后，上市公司将持有东风小康100%的股权。

以2019年6月30日为基准日，东风小康100%股权的评估值为76.99亿元，比东风小康经审计的合并报表(归属于母公司的账面净资产为27.22亿元)高约49.78亿元，评估增值率为182.84%。根据上述评估结果及各方达成的共识，本次交易标的资产东风小康50%股权的交易价格确定为38.5亿元人民币，发行价格为每股11.76元人民币。

在交易价格最终确定之前，小康股份收购的标的资产的估计价值和发行价格经历了几次变动。本次重组原计划以2018年9月30日为基准日，东风小康100%股权的预计价值为96.6亿元。经各方协商一致，本次交易标的资产交易价格暂定为48.3亿元，小康股份计划发行3.32亿股，每股1.454元。2019年7月25日，小康有限公司撤回其原申请文件。小康股份有限公司表示，原因是撤销当日股票平均价格为13.06元/股，而原定价基准日前20个交易日股票平均价格为16.15元/股，股价累计下跌约19.13%，资本市场发生变化。在这种背景下，原计划不利于双方继续推进重组事宜。

小康与东风汽车集团的合资企业已有近17年的历史。东风小康“从无到有，从无到有，规模100亿”的创业历程，是“民营企业与中央企业创新合作模式”成功实践的最好证明。在当前国家支持发展混合所有制经济、推进企业混合改革的政策环境下，在汽车集团控股集团升温的产业背景下，借鉴东风小康合资的宝贵经验，上市公司通过发行股票购买资产，不仅实现了母公司层面。更高层次的混合改革促进了两大集团未来在更广泛领域的深入合作；实现了小康股份全车板块的全资控股，促进了上市公司燃料汽车和新能源汽车板块的整合发展，是上市公司和东风小康可持续发展的必然选择。

小康股份在其最新的交易报告中表示，此次交易完成后，东风汽车集团将不再持有东风小康的股份，也不再直接享有东风小康的股东权利。东风汽车集团对东风小康的影响将体现在:“当东风小康的重大事项需要履行上市公司董事会和/或股东大会的决策程序时，东风汽车集团委派董事在董事会决策时行使其权利，东风汽车集团作为上市公司的股东，有权在股东大会上行使股东权利。”

(编辑蔡善丹)