券商IPO承销业务“年末考”放榜：31家过会率100% 招商证券“夺魁”

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我们的记者王思文

2019年，监管部门严格控制资本市场，上市公司质量明显提高。在这种背景下，ipo审核出勤率逐渐提高，而科技局迅速开门，这大大增加了去年a股ipo融资的数量和金额。

作为公司首次公开发行的重要参与者，2019年共有51家券商参与了首次公开发行项目，其中31家券商完成了ipo承销项目的全程通关(项目出勤率达到100%)。招商证券在这方面表现尤为突出，保质保量，并以13个ipo项目和100%的会议率在众多有实力的券商中成功获得一等奖。

51名经纪人争相就餐

a股ipo承销业务

据风信息统计，《证券日报》报道，2019年共有276家公司出席会议(包括主板、创业板、中小板和科技板)，其中247家公司成功出席会议，19家公司失败，7家公司取消审核，3家公司暂停投票，共涉及51家券商，出席率为92.5%。

根据东方财富选择的数据，2019年全年，在参与a股ipo承销业务的51家券商中，有33家券商的会议率超过平均会议率，31家券商的ipo项目会议率达到100%，实现了主承销项目的“全通关”。

从ipo项目数量来看，2019年招商证券的整体承销实力在众多实力券商中最为突出，在所有券商中排名第一，ipo项目13个，会议率100%。

此外，民生证券以11个项目排名第二；国泰君安和东兴证券排名第三，10家公司成功相遇；就项目数量而言，郭进证券、本质证券、工业证券和华西证券也名列前茅，均达到100%的出勤率。

中信证券投资14.24亿元

Ipo承销收入排名第一

一个企业的成功上市意味着承销收入顺利进入囊中。据《证券日报》记者统计，2019年全年共有203家企业成功上市并实现ipo融资，平均每家企业融资约12.5亿元，总规模约2534亿元，同比增长近83%，超过2017年全年的2301.09亿元，创下2012年以来的新高。

受此影响，券商的投行业务收入在2019年赚了不少钱。不难发现，在这背后，科技股开盘带来的“红利”是不可或缺的。

从整体收入情况来看，根据东方财富选择的数据，2019年券商的ipo承销和保荐业务收入达到110.11亿元，较2018年的54.27亿元大幅增长102.89%。其中，近50亿元的收入来自于科技局的增量业务，为2019年券商投行业务的收入带来了实实在在的金钱和白银。

中信证券击败其他券商，以14.24亿元的ipo承销收入排名第一。与此同时，2018年同期夺冠的CICC以9.43亿元的承销收入退居第二。《证券日报》记者注意到，2018年同期，CICC获得了富联实业3.4亿元的ipo项目，前11个月承销收入排名第一，总承销收入为7.26亿元，远远超过了众多保荐业务实力雄厚的券商。2019年，CICC将科技板块业务列为重点业务，业绩保持不变。

中信证券凭借其在科技板块项目上引人注目的赞助优势，以9.02亿元的投资排名前三。此外，广发证券、国鑫证券、招商局证券、国泰君安、东兴证券、长江证券承销保荐人和精实证券在首次公开发行承销收入中排名前十，承销收入分别为6.75亿元、6.19亿元、5.93亿元、4.52亿元、4.41亿元、4.29亿元和3.13亿元。

证券公司初始赞助收入排名实现了“大洗牌”。《证券报》记者注意到，长江证券承销保荐、东兴证券和精实证券位列十大新券商，尤其是东兴证券。承销赞助收入从去年同期的5124.46万元大幅增加到4.41亿元，同比增长765%。去年，该券商共承销了9个项目，而在2018年同期，只有一个项目的承销收入“中饱私囊”。

2020年，ipo市场将在今年进行重大改革，新证券法将从2020年3月1日起实施。与现行证券法相比，修订后的证券法增加了两章，即信息披露和投资者保护。包括优化证券发行条件和程序，加强信息披露，关键是要取消“发行审核委员会”。

最近，安信证券的非银行团队表示:“根据券商的基本面，我们认为注册制度的实施直接有利于券商的投资银行业务，随着注册制度的试点推广，券商的直接投资业务、经纪机构的业务和衍生品业务都将受益。做市商业务也将得到充分发展，券商的盈利能力和估值将大大提高。”