网贷175号文要求分类处置 能退就退、能关尽关 引导P2P加快转型

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1月22日，《关于做好网上贷款机构分类处置和风险防范工作的意见》(175号文件)在朋友圈子里传阅。一个月前发布的这份文件根据“风险状况”将网上贷款机构分为六类，并以引导“机构退出”为主要工作方向。除部分在役机构严格合规外，其他机构完全可以退关，应关闭海关，加大整改力度和速度。监管和清理网上贷款的决心可见一斑。

其中，175号通知明确提出“金融机构不得为网上贷款平台提供担保和信用增级”，旨在消除保险违约保险(履约保险、保证保险)，加上此前的“关于加强网上贷款援助和联合贷款风险防控”。监管提示函和《关于促进农村商业银行坚持定位、加强治理、提高金融服务能力的意见》出台，意味着银行只能通过贷款援助业务向当地用户发放消费信贷，不能异地发放贷款

然而，明确的监管也会释放行业风险。对于正常经营的机构，175号文件要求坚决清理违法业务，不留隐患，积极引导部分机构转型为网络小额贷款公司、贷款援助机构或转为特许资产管理机构。

具体来说，有六个要求:

1.开展合规检查，督促机构认真落实检查整改措施，即对检查中发现的问题进行检查和整改。

2.严格控制股票规模和投资者数量，落实“双下”要求，定期向网络安全中心数据提交管理系统上报数据。

3.督促机构进行集中信息披露，加强对网上贷款机构的社会监督。

4.资金存管银行应加强对网上贷款资金交易流通环节的监督管理，防范网上贷款资金的信用风险；发现相关风险线索，并及时向监管部门报告。

5.定期评估机构风险状况，根据风险变化及时调整机构分类。

6.积极引导部分机构转型为网络小额贷款公司、贷款援助机构，或引导流动资产管理机构等。

“从目前的监管思路来看，监管机构正在通过清仓、转型引导、切断风险传染链等方式逐步化解潜在风险，为备案扫清障碍。从平台影响力来看，它有利于大平台的严格遵守。其他平台可能会加速退出市场。一个客观的结果是，p2p在线贷款业务的股票规模和市场影响力将继续萎缩。”维信金克的相关负责人表示。

然而，业内也有专业人士担心网上贷款机构的大规模推出会对市场造成影响，尤其是那些过于关注资本方面和不发达资产方面的机构。在“双降”的压力下，赎回危机的风险大大增加。与此同时，网上贷款机构很有可能将所有不良资产打包，折价出售给资产管理公司，这将导致严重的债务规避危机。

有一点是肯定的，如果按照175号通知完成清算，绝大多数网上贷款机构将退出历史舞台，行业将转向“少数参与者”的方向。

如今，在美国和香港上市的海外在线借贷平台已经涵盖了p2p、金融技术、客户分流、互联网小额信贷公司等多种形式。微信金科的主营业务包括贷款援助、分流和网上小额贷款，已成为符合175条监管导向的典型样本。该公司已于2018年登陆港股主板。

据《证券时报》记者报道，微信金科拥有融资担保牌照、小额贷款牌照和消费金融牌照。在其多年的业务发展中，它从未涉足资本方面。资金来源主要来自金融机构。结合自身的许可、技术和服务优势，与特许金融机构合作，共同设计产品，整合场景，拓展丙方信贷资产。在此过程中，微信银行作为信贷资产的流量提供商，提供技术支持、数据整合和风险控制建议，并根据不同金融机构的“风险-回报”偏好推荐相应的信贷资产。

维信金科与特许金融机构的贷款援助合作模式“资本方+金融技术”，在公司上市后得到进一步发展。10多年来，除了继续和扩大与外贸信托的战略合作外，与股份制商业银行、消费金融公司和各类中小银行的合作也不断深化。