融360玩“文字游戏”投诉暴增史上最强单季增长背后内幕掀开

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经第3、15方揭发后，对容360的投诉翻了一番，主要集中在强制搭售商品、商品价格远高于市场价格、滞纳金等方面。该公司的股价一度下跌了15%。

投资时报记者田文辉

从顶峰到谷底，有时只有一方做空。

建普科技(荣360，jt.n .)联合创始人、董事长兼首席执行官叶大庆在2月底公司2018财年业绩发布时，刚刚充满信心地表示，现在已经到了公司历史上的一个转折点，2018财年以较高水平结束。据报道，该公司在2018年实现了第四次盈利，这是其历史上最强劲的季度。

出人意料的是，声音刚刚落下，公司就遇到了一个可能更大的转折点。荣360不幸被列入中央电视台第三、十五晚会曝光名单，这是全国每年关注的焦点。

在“7000元网上贷款变成50万714高射炮，钱多了”的情况下，董借了7000元，三个月还了50多万元，年化回报率超过2.8万%。一些市场参与者表示，如此高的利率几乎是前所未有的，甚至在1949年之前，本金中包含复利的高利贷也相形见绌。

让董绝望的是一笔被网民称为714高射炮的小额网络贷款。714意味着贷款期限通常为7天或14天，而高射炮意味着其高额的砍头利息和逾期费用。

据悉，董女士手中的很多贷款产品包括酷卡和在360平台上结算的贷款款。荣360平台网站自称是移动金融的智能选择平台，为个人消费者、小微企业和个体工商户提供金融产品的搜索、匹配和推荐服务。

在被三路15路揭露的当晚，荣360迅速在其微博上回应称，对央视315路714高射炮事件的报道表示关注，并就此次事件造成的不良影响向消费者道歉。作为一个金融产品平台，我们负责监管荣360平台上的20多万种金融产品。我们正在召开紧急会议，对3月15日暴露的问题进行内部调查和整改。

3月16日上午，荣360再次回复称，该公司在第一时间主动下架，进行了彻底的自我检查，所有涉嫌搭售的产品均已下架。目前没有7天14天的产品。

然而，投资时报记者发现，一些借款人聚集在投诉平台上，称荣360的回应是玩文字游戏。不少借款人联合发起集体投诉，称荣360平台上有很多15天的贷款产品，而且模式基本相同，即贷款人必须购买低于市场价格的劣质产品或三个非产品，以收取高额的变相砍头利息。同时，逾期率很高。15天和14天之间的差异几乎可以忽略不计。另一个借款人说，他向荣360借了几笔15天的贷款，都是先买产品再贷款，而6000元的贷款不到半年就还了5万元，还没有还清，每天都是生不如死。

与此同时，一些借款人在投诉平台上表示，荣360仍可以通过其网站上的相关链接下载该应用。《投资时报》记者根据借款人提供的荣360网站相关链接进行操作后证实了上述说法。

3月15日，美国东部时间，建普科技开盘暴跌，最大单日跌幅近15%，收盘下跌12.86%，收于5.49美元/广告，较2017年11月16日8美元/广告的市场价格下跌31.37%，总市值达到9.12亿美元。建普科技是荣360的借贷平台。根据建普科技2017年年度报告，该公司是荣360股份有限公司的控股子公司，建普科技通过协议控制在中国运营的实体。

值得注意的是，2018年第四季度可以说是建普科技历史上增长最强劲的一个季度，这一季度的增长并不归功于高射炮平台等贷款推荐服务，而是基于信用卡推荐服务收入的增长。但是，从收入比例来看，贷款推荐服务收入仍然占据公司的主体地位。总的来说，在第三、第十五方曝光后，荣360平台的高射炮很可能遭遇强力整改，其贷款推介业务收入可能下降，而信用卡推介业务收入则值得怀疑。

《投资时报》记者就上述暴露的问题向荣360网站发布的邮箱发了一封采访信，但截至发稿时，尚未收到回复。

15支高射炮被集体投诉

把一根点燃的火柴扔进森林，你可以想象结果。

在央视三套和十五套晚会之后，关于荣的投诉数量猛增360起.仅在3月16日和17日，针对他们的投诉就分别达到182起和190起，而在3月15日，投诉数量仅为49起。

事实上，在2018年8月达到当年低点后，投诉平台上关于荣360的投诉数量继续飙升。去年8月至12月，分别有56宗、83宗、101宗、172宗及246宗投诉，其中12月的投诉数字较当年5月的214宗为高。2019年2月有277件，最近7天(3月10日至3月16日)有395件。

3月16日至17日，对荣360的投诉主要集中在强行搭售商品收取变相砍头利息、商品价格远高于市场价格、滞纳金、暴力收取等方面。，许多借款人进一步要求退还变相收取砍头利息的强制购物基金。

一个名为“荣360纵容其平台以购物配额的形式变相收取高额费用”的集体投诉帖子显示，该集体投诉已累计174起。据投诉称，荣360旗下许多平台以购物配额的形式变相收取高额费用。贷款的前提是购物。借2500元至2000元，借2000元至1600元，借1500元至1200元，其余必须用于购物。平台提供的大部分产品都是“三不产品”。不仅质量不能保证，实际价格也不会超过100元，但必须在平台上高价购买。

诉状中提到的荣360下的许多平台应该指的是荣360下的一系列产品。上述投诉的例子包括快来华、鹅贷、好友信、按需贷款、凭证储蓄助理、鹿钱包、闪电快贷和许多其他产品。根据投诉人提供的截图，这些产品的贷款期限为15天，购买的商品金额包含在贷款总额中。这也意味着借2500元换2537元，借2000元换2029元，借1500元换1522元。

至于第3、15方，董女士从荣360平台借用的两个产品，即酷卡和贷款款，在投诉中也被很多借款人归为高炮平台。

如果按实际收到的金额计算贷款本金，上述集体投诉中15天的借款利率约为26.8%，按年率计算，高达65.3%左右。即使购买的货物包含在本金中，实际价值为100元，借款2500元15天的利率为20.81%，年利率为506.38%；借款2000元15天的利率为19.35%，年利率为470.85%；借款1500元的15天利率为17.08%，年利率为415.61%。与此同时，许多借款人反映，在荣360商城购买300元商品的市场价格只有几元或几十元。购买的商品是市场价格的十倍以上，甚至是几十倍和几百倍。

被迫购买低价值商品是令人不快的，但一旦逾期，借款人还将面临高额逾期费用。

3月17日，一名借款人在一次集体投诉中抱怨说，荣360平台上的鹅贷和紧急贷款各借了2000元，两人都得到了1600元，还款2029.55元，逾期一天，增加了40元。我从贷款中借了2500元，还了2000元，还了2536.94元，逾期增加了50元。根据实际收到的本金，一天的逾期率高达本金的2.5%，年化率高达912.5%。

借款人还补充了一项投诉，称小鹅贷款、紧急贷款、贷款和费用都已下架。为什么逾期时间持续上升？

迎接最强劲增长季节的转折点？

你的砒霜，他的蜂蜜。正当高射炮借款人处于绝望境地时，荣360却是表现最强劲的增长季度。

根据建普科技2018年第四季度和2018财年的财务报告，其2018年第四季度的总收入为人民币7.42亿元，同比增长67.3%，同比增长26.9%。2018年第四季度实现利润，净利润1190万元，2018年第三季度净亏损约5400万元，2017年同期净亏损约1.36亿元。2018年第四季度的毛利率为90.9%，同年第三季度为89.3%，2017年第四季度为89.5%。

2018财年，建普科技的总收入为人民币20.12亿元，同比增长39.1%。全年净亏损1.6亿元，较2017年净亏损2.02亿元下降20.9%。

叶大庆在财务报告中表示，我们对第四季度和2018财年的经营业绩指标感到满意。他表示，尽管全年宏观经济放缓，监管环境收紧，但我们实现了稳定增长，超出了预期，并达到了公司历史上的一个转折点。2018财年以较高水平结束。叶大庆还高兴地宣布，今天，我们已经成为中国最大的独立、开放的金融产品发现和推荐平台，将超过1.1亿用户与来自2500家金融服务提供商的超过25万种金融产品连接起来。

建普科技首席财务官奥斯卡陈(Oscar chen)表示，2018年第四季度是我们有史以来最强劲的一个季度。据奥斯卡陈说，信用卡业务继续保持强劲增长，这是本季度增长的主要驱动力。

据了解，2018年第四季度，由于信用卡数量和每张信用卡平均成本的增加，建普科技的信用卡推荐服务收入从2017年第四季度的1.19亿元增加到2.89亿元，增幅为144%。其中，本季度建普科技推荐的信用卡数量达到260万张，同比增长136%。本季度每张推荐服务信用卡的平均费用为112.05元，2017年同期为104.49元。

同时，建普科技的贷款推荐服务收入由2017年同期的4.29亿元下降至3.7亿元，降幅为13.8%。

建普科技表示，由于宏观经济放缓以及2017年12月以来新监管框架下的网上贷款市场调整，公司平台上的贷款申请数量出现波动。2018年第四季度，该公司平台上的贷款申请数量约为2470万份，较2017年同期下降约24%。然而，尽管数量减少，但每笔贷款申请的平均成本持续上升。2018年第四季度，公司平台上每笔贷款申请的平均成本从2017年同期的13.21元增加到14.98元。

当然，贷款申请费上涨的背后是高炮平台高额的变相砍头利息和滞纳金。

在上述财务报告中，建普科技估计今年第一季度的总收入约为6亿至6.3亿元，同比增长约79%至88%。事实上，这一预计收入低于2018年第四季度。但在经历了3条路和15条路之后，公司今年第二季度的表现并不乐观。