贵州银行第三次增资扩股不及预期 透露港股上市意图

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蔡联(北京记者李远)报道称，虽然第三次增资扩股即将完成，但贵州银行仍计划在香港上市股票。根据中国证监会网站，贵州银行于5月10日提交了定向募集说明书的申请草案，其结果经中国证监会批准。申请草案还间接透露了其在香港上市的意图。

根据申请草案，本行拟增持股份不超过30亿股，主要用于充实资本和提高资本充足率，以增强抵御风险和盈利能力。发行价格为每股2.1元，预计发行后资本充足率将提高3.51个百分点。但2018年年报显示，本行第三次增资扩股仅募集股份25.887亿股，总额56.4627亿元，低于预期。

年报显示，本行2018年实现营业收入87.36亿元，净利润28.83亿元，同比分别增长1.39%和27.84%；不良贷款率下降0.24个百分点，至1.36%，拨备覆盖率上升38.75个百分点，至231.52%。多数指标优于可比的港股上市城市商业银行，而同一地区的a股上市银行贵阳银行(601997.sh)各有利弊。

在急于补充资本的同时，我行资本充足率和一级资本充足率也不低，2018年底分别为12.83%和10.62%，有升有降，监管要求分别为10.50%和8.50%。

第三次增资扩股没有达到预期

数据显示，该行成立于2012年9月，在原遵义银行、六盘水银行、安顺银行三家城市商业银行的基础上进行了合并重组，注册资本为32.41亿元。2015年7月和2017年12月，本行两次增资扩股，目前注册资本为96.99亿元。

根据中国证监会网站公布的第三次增资扩股申请草案，本行已在2016年股东大会和2017年董事会相关会议上通过相关计划，计划募集股份总额不超过30亿股。发行价基于2016年12月31日，即发行价为每股2.1元。贵州银监局于2017年底批准了该计划，目前正在等待中国证监会的批准。

“定向发行将有助于扩大我行资本规模，为我行各项业务的快速、稳定、可持续发展奠定资本基础，”我行在申请稿中表示，同时也将促进我行进一步实现规模扩张和业务发展，有利于提高盈利能力和利润增长。

根据申请稿，根据发行计划，本次发行完成后，公司股份总数不会超过126.99亿股，单个股东持股比例较低，股权结构仍比较分散，不会导致我行控制权发生变化。

但根据我行2018年年报，我行第三次增资扩股共募集股份26.887亿股(总股本56.4627亿元)，注册资本将根据增资扩股的结果进行调整。目前，工商登记注册资本为9699345232.77元，拟变更为12388045232.77元。

也就是说，本行第三次增资扩股实际募集资金略低于预期，差额为3.113亿股，占89.62%，不超过30亿股。该行在其年度报告中没有披露哪些公司参与了第三次增资扩股。

去年，贷款增加了近60%

在进行第三次增资扩股充实资本的同时，本行也在筹划港股上市，此前已有媒体报道，并经财联记者证实。该行相关人士没有承认或否认。然而，该行的第三次增资扩股申请间接地承认了这一点。

在申请稿中，在将净息差、净息差、不良贷款率、拨备覆盖率等指标与可比银行进行比较时，我行列出了江西银行、甘肃银行等6家港股上市银行，但没有列出同地区a股上市银行贵阳银行，这足以说明我行的目的。

根据本行发布的2018年财务报告，本行2018年营业收入和净利润分别为87.36亿元和28.83亿元，同比分别增长1.39%和27.84%。其中，净利息收入占96.38%，2018年下降101.1%，2017年下降101.1%，主要原因是中间业务收入、投资收入和公允价值变动收入大幅增加，从-1.6%上升至2.0%。

财务报告还显示，2018年本行发放贷款和垫款余额为1357.31亿元，增长58.92%，明显高于总资产19.25%的增速，占总资产的41.04%，大幅增长10.26个百分点。同时，银行的贷款结构与银行不一样，企业贷款和个人贷款的比例仍在86%和12%左右。

在贷款大幅增加的同时，我行加强了资产质量分类，不良贷款离差下降至51.43%，不良贷款率下降0.24个百分点至1.36%，利息类贷款仅下降0.78%，拨备覆盖率上升38.75个百分点至231.52%。

与同期6家上市港股城市商业银行的平均值相比，净息差高0.6个百分点，净息差高0.56个百分点，不良率低0.42个百分点，拨备覆盖率高18.94个百分点；同期，贵阳银行营业收入和净利润增长率分别为1.35%和13.39%，贷款增长35.69%，不良贷款率上升0.01个百分点至1.35%，拨备覆盖率下降3.67个百分点至266.05%。