五大互联网银行年报出炉 业绩成倍增长背后仍存风险

本篇文章2528字，读完约6分钟

蔡联(北京记者范姜)据报道，随着最近发布的伟忠银行2018年年报，伟忠银行、互联网银行、王新银行、北京中关村银行、苏宁银行等五大网上银行2018年年报数据均已披露。在这五家银行中，有三家银行的总资产增长率超过了一倍。

在传统银行净利润增长率下降的同时，网上银行的净利润却一路高歌猛进。其中，在线商业银行的净利润增长率在这五家公司中相对较低，但也高达66%，而在线商业银行一直自称是不赚钱的“笨银行”。中关村银行净利润增长率为1312.24%。

“网上银行不同于传统银行。他们没有实体网点，因此劳动力和固定资产成本相对较低。”交通银行金融研究中心首席宏观分析师唐建伟在接受财联社采访时表示，网上银行业务的快速增长一方面源于其原有的小规模，另一方面源于其在线业务模式，这可能会导致一些业务的边际成本降低。然而，总体而言，网上银行很难在未来保持如此快速的增长。

值得注意的是，与传统银行相比，网上银行普遍选择了一条更具包容性的道路，未来的风险不容忽视。唐建伟认为，虽然目前这些银行的不良贷款率在银行业处于较低水平，但这主要是因为这些银行还没有经历一个完整的信贷周期，因此其资产质量在未来是否会继续提高还有待观察。

总资产翻了一番，业务发展仍处于分红期

通过梳理这五家银行的年报，蔡联记者发现，三家银行的总资产比去年同期翻了一番；一家银行的净利润增长率提高了10倍以上。

无论从规模还是增长率来看，伟忠银行的总资产都是五大银行中最大的，总资产达到2200.37亿元，同比增长169%。网商银行排名第二，资产958.64亿元，增长22.63%。王新银行和苏宁银行总资产增长率均超过100%，分别为121.51%和116%。中关村银行的总资产最小，只有131.55%，同比增长44.59%。

就净利润而言，伟忠银行仍是五大银行中利润最高的银行，净利润为24.74亿元，同比增长70.86%。网上商业银行净利润6.71亿元，同比增长66%。王新银行实现净利润3.69亿元，同比大幅扭亏为盈。虽然其他两家银行的净利润没有超过1亿元，但净利润增长速度惊人，其中苏宁银行的净利润增长率为177.88%，中关村银行的净利润增长率高达1312.24%。

中国人民大学崇阳金融研究所副所长董希淼表示，网上银行使用大量金融技术来进行风险控制和信贷审批。这些银行主要依靠互联网渠道，所以它们的运营和成本比传统银行要轻:这些银行的员工较少，但其中70%是it人员，风险控制和风险管理人员与优质银行不同。反应快，产品创新快，因此其客户体验非常好。

“金融技术是银行业未来发展的一个关键变量。事实证明，民营银行采用互联网模式的发展速度已经超过了其他民营银行和银行业，科技手段运用得更好，初步找到了未来的发展之路。”董希淼认为，传统银行也应该通过科技手段创新服务，提高普惠金融服务的质量和效率。

但是，唐建伟认为，这样的银行可以很容易地抓住自己渠道中的优质客户，从而迅速崛起。目前，这些银行仍处于业务发展的分红期，通过免费互联网巨头股东渠道从第一批优质客户那里获得的分红尚未结束。然而，这些银行在股息结束后是否会保持这种增长仍有待观察。

不良贷款率普遍较低，尚未经历完整的经济周期

在快速增长的情况下，各银行的贷款余额和存款余额也呈现出较高的增长。五家银行中，贷款余额最大的是伟忠银行，达到1198.17亿元，同比增长151.16%；其次是网上商业银行，贷款规模为904.99亿元，同比增长23.13%。网上银行授予的大多数客户都是普惠公司的用户。

伟忠银行行长李南青在年报中表示，截至2018年底，伟忠银行有效客户超过1亿，覆盖31个省、自治区、直辖市；获得信贷的个人客户中，约80%是大学毕业生，四分之三是非白领。同时，超过72%的个人借款客户单笔借款成本低于100元；大约三分之二的获批企业客户首次获得了银行贷款。

在线商业银行表示，2018年小微企业贷款利率将下调1.2个百分点。这是该行连续第二年下调小微企业贷款利率。2017年，网上招商银行将小微企业贷款利率下调1个百分点。

值得注意的是，在小微贷款方面取得长足进步的网上银行的不良率一般处于银行业的最低水平。根据披露的不良贷款率，新网银行的不良贷款率仅为0.39%；伟众银行为0.51%；网上商业银行相对较高，为1.3%，但在业内也处于较低水平。

然而，业内人士普遍认为，目前网上银行的不良贷款率并不能完全代表其真实的资产质量:这些银行都是新成立的民营银行，其中成立时间最长的是伟忠银行，仅成立4年，尚未经历一个完整的经济周期。

“一般来说，需要三到五年的时间来判断资产的好坏。现在，这些银行的大部分资产都没有经历过整个周期，很难说未来会出现什么样的发展。”唐建伟表示，经济下行压力依然存在，任何银行的资产质量都不可能不受宏观经济波动的影响。

但董希淼认为，小额信贷最大的风险是欺诈风险，而利用金融技术运营的网上银行普遍建立了更加有效和完善的金融风险防范体系。这可能是对中国银行业未来应用金融技术的一次试点测试。

金融实验领域的私人银行政策会放松吗？

到目前为止，监管机构已经批准并开放了总共17家私人银行。其中，采用互联网模式的民营银行比采用传统模式的民营银行发展更好。在业内人士看来，网上银行模式在一定程度上已经成为中国银行业实践金融技术的一个试验场。

“目前，对私人银行尤其是网上银行的监管仍然比较严格。如果能相应放松一些监管，可能会进一步促进私人银行未来的发展。”董喜淼表示，现在不是民营银行的数量，而是现有的民营银行能否发展得更好。

董希淼认为，目前，中小银行发展有限，市场竞争力不够强，民营企业和小微企业的服务能力有了很大提高。

5月6日，央行实施了新一轮有针对性的RRR减息，只覆盖了以地方为重点、服务县域的中小银行，所有资金都用于私人和小微企业贷款。“私人银行也属于小银行，它们通常也为私人和小微企业服务。”董喜淼表示，他希望看到未来RRR对网上银行的针对性削减。

同时，董希淼认为，对于民营银行等中小银行，应努力拓宽中小银行的负债来源，支持中小银行多渠道补充资本，引导中小银行进行产品创新，申请相关业务资格。