兴业证券开启客户服务新模式 券业财富管理转型升级加速

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蔡联(厦门记者张爽)报道5月23日，兴业证券会员服务系统正式发布，这是兴业证券财富管理转型的重要一步。

目前，券商理财业务的转型已成为券商行业的大势所趋。近年来，一些券商在理财转型方面做出了新举措。未来投资能力也将成为券商竞争的核心。为客户提供高附加值的产品和服务正成为券商加大力度的新方向。财富管理变革背后的原因和逻辑值得深入探讨。

兴业会员服务财富管理新模式

据悉，最新版本的兴业证券友利宝app5.0已经完成了会员服务系统的平台建设，依托金融技术的赋权，围绕客户资产维度，开启了精细化客户服务的新模式，旨在实现券商零售行业的新架构和新体验。

初期，兴业证券会员服务系统将设立普通会员、白银会员和黄金会员三大会员等级，通过积分、前瞻信息、智能工具、独家直播、独家理财和极速市场六大专属优势，为用户提供全方位、一体化的理财增值服务。在会员有效期内，用户可以根据投资者适合性的匹配结果享受相应的服务，包括两种选股工具，即工业证券经济金融研究所战略会议、投资结算信息、证券推广研究报告、表格选股和芯片发行，此外还有会员专属的信息产品。

“对投资者来说，核心吸引力在于能够完成维持和增加资产价值的服务需求。随着市场成熟度的提高和产品的不断丰富，如何让新兴的高净值客户在长期的金融市场中长期享有持续、优质的服务和可持续的收益是财富管理转型的核心。”兴业证券财富管理总部相关负责人表示。

事实上，除了工业证券，中信建设投资最近推出了“不朽的崛起”，这也是财富管理转型的一项创新举措。此前，CICC中投证券也推出了转型理财的口号，可见券商在理财业务上的决心。

迫使服务升级的三个主要原因需要打破

八仙过海，各显神通。经纪行业财富管理加速转型升级的背后，实际上有多种因素。除了宏观环境，中国企业还将面临人口红利消失的现实。此外，经纪行业之间的竞争加剧，银行和外资企业的理财业务发展相对成熟。各种综合因素迫使券商加快理财转型进程。

具体来说，首先，中国的人口红利是过去20年所有企业的基础。无论是互联网的发展、城市化还是整个房地产市场的蓬勃发展，金融业的发展也是基于同样的逻辑。然而，所有的企业都是基于人口的逻辑。随着人口红利逐渐消失，未来金融业的压力将会增加。

这种变化，在一定程度上，将引起未来经济业务和财富管理发展的变化。从核心的角度来看，它会给商业模式带来变化。由于原有人口众多，有许多新客户，但未来的人口红利不再，这将迫使金融业提供服务，因此其未来模式将逐步从防范模式向开拓模式发展。

第二是行业竞争。到目前为止，只要市场回暖，行业佣金就会大幅下降，而券商的牌照奖金现在就不一样了。目前，经纪行业呈现出优胜劣汰的格局。主经纪高度集中，在一些专业产品上更具竞争力，而中小经纪高度依赖经纪业务和其他轻资产业务，在同行业其他业务的竞争中处于相对劣势。由于佣金价格战，整个行业处于混乱状态。与此同时，在行业竞争中，总经纪人试图收购股票，监管机构也不断支持他们。此前，中信证券收购广州证券主要是因为后者有更多的业务部门，其发展理财业务的决心可见一斑。

不难看出，无论是行业还是监管方向都在努力解决整个行业的结构性问题，以实现自身利益的最大化。

随着国内行业竞争的加剧，海外投资机构也纷纷进入中国金融市场。摩根和野村都主动跟随中国整个资本市场的开放节奏，改变了整个竞争的逻辑和模式，将业务从原来的价格模式转变为服务模式。

第三，从资本市场的盈利效果来看，长期盈利效果相对较差。中国整个资本市场的机构投资者更少，个人投资者更多，散户投资者更有逻辑。然而，自2018年以来，随着资本市场上层的重新定位，整个资本市场的定价逻辑发生了很大变化。从某种意义上说，养老基金的发展和银行融资子公司的批准正朝着美国市场发展。与过去十年相比，未来的资本市场将会更长、更深。从这个时间节点来看，整个财富管理都必须花时间去做这样的事情。

“财富管理的核心是解决两个问题。第一个问题是与客户交朋友，而财务管理的转变就是为客户提供服务。服务的前提是改变原有的商业模式，而前提是信任。中国市场上有许多类似的服务，在进行财富管理之前，有必要建立一个信托。其次，精准营销是价值的坚持，这是一个必须坚持的理念。”兴业证券财富管理负责人表示。

关于兴业证券的理财理念，郑在接受财联社采访时表示:“首先，向客户推荐的产品都是兴业优化的产品，以核心产品的定制为目标，推出的产品是目前最适合客户的产品。第二，反向投资。在疲软的环境下，我们仍然坚持推销产品。从客户的角度来看，有时股票市场的东西是反人类的，但如果它们对客户有益，我们会坚持它们，这不同于许多其他交通平台。第三，长期持有。反向投资结束后，将需要很长时间。资本市场也给了我们一些机会。虽然短期内可能会有一些不舒服的地方，但从长远来看，这有利于市场和我们形成一个良性循环，所以这是我们希望继续的。坚持下去。”