超千万政府补助助净利收正2018年报问询函直击赛象科技要害

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深圳证券交易所在年报询证函中也关注了赛翔科技三家子公司11起未决诉讼带来的潜在风险

《投资时报》研究员李宇辰说

如果没有超过1000万元的政府补贴资金，2018年的净利润将于2019年6月10日报告给遭受亏损的天津赛翔科技有限公司(以下简称赛翔科技，股票代码002337)。深圳证券交易所对其2018年度报告的询证函，根据年报询证函的要求，赛翔科技应补充披露或解释2018年业绩大幅下滑、政府补贴、出口销售下滑、汇率变动对经营业绩的影响

连续四年，扣除后的净利润被列为亏损

赛翔科技2018年年报显示，报告期内营业收入4.5亿元，同比下降20.62%；上市公司股东应占净利润(以下简称净利润)为740.92万元，同比下降48.89%。

数据显示，最近四年，赛翔科技实现的上市公司股东应占净利润扣除非经常性损益后(以下简称扣除后净利润)分别为-106，652，900元、-15，215，400元、-24，913，700元和-3，436，300元，连续四年扣除后的净利润列为亏损。

针对这些悲观的业务数据，深圳证券交易所要求赛翔科技根据行业背景、贵公司发展战略、产品类型、销售情况和资产减值情况，补充说明公司业绩大幅下滑的原因和合理性；结合收入和成本构成、毛利、期间费用等因素。，详细说明了近四年扣除后净利润为负的原因以及为改善经营业绩而采取的具体措施。

《投资时报》研究员注意到，2018年，计入当期损益的政府补贴金额为1018.65万元，占净利润的137.48%。与740.92万元的净利润数据相比，如果没有政府补贴，赛翔科技去年的净利润将亏损277.73万元。

对于对赛翔科技2018年净利润影响较大的大量政府补贴，深交所要求说明赛翔科技收到主要政府补贴的时间、支付主体、支付原因、相关政府补贴是否附有有效条件、当期损益核算的合规性、单笔大额政府补贴是否履行了信息披露义务。

2018年，赛翔科技实现出口销售收入2.6亿元，占营业收入的57.69%，同比下降26.36%；此外，本期发生的财务费用为-1580.14万元，比去年的1549.10万元下降202.00%。赛翔科技在其年度报告中表示，财务费用的巨大变化主要是由汇率变化导致的汇兑收益增加造成的。

在赛翔科技出口销售额下降、财务费用发生巨大变化的情况下，深圳证券交易所要求补充披露公司在不同地区的出口销售情况，说明当前宏观经济政策和国际商业环境对公司出口销售的当前和潜在影响，并根据具体情况给出必要的风险预警；补充说明汇率变动对公司经营业绩的具体影响，公司为消除汇率波动影响所采取的措施，以及汇率变动对公司未来经营业绩影响的敏感性分析。

赛翔科技在2018年年报中表示，由于钢材价格波动、环保政策和人工成本增加，近年来原材料价格呈上升趋势，导致产品成本上升，毛利率下降。有趣的是，年报数据显示，赛翔科技2018年主营业务成本为2.56亿元，同比下降30.25%；通用橡胶机械设备毛利率41.70%，同比增长8.40个百分点；专用橡胶机械设备毛利率47.36%，同比增长10.80个百分点。

引起人们关注的是，公司报表与披露成本下降和毛利率上升信息的数据之间的矛盾引起了深交所的关注。深交所要求其披露经营成本的具体构成和变化，并结合行业环境、原材料价格、人工成本和产品价格详细说明公司主要产品单位成本的变化，以及经营成本变化与经营收入不一致的原因和合理性。

在毛利率方面，深圳证券交易所要求赛翔科技结合同行业可比公司情况和行业平均毛利率水平，分析说明其通用橡胶机械设备和特种橡胶机械设备毛利率大幅上升的原因和合理性。

与去年相比，2018年赛翔科技管理人员减少26人，管理费用和工资总额为2667.09万元，同比增长64.99%。针对这一矛盾的数据变化，深圳证券交易所要求赛翔科技补充员工人数减少、管理费用和工资大幅增加的原因和合理性。

多重应计项目是否得到充分关注

特别引起投资者关注的消息是赛翔科技三家子公司的11起未决诉讼所带来的潜在风险，深交所在年报的询证函中也提到了这一点。

根据年报，赛祥科技的全资子公司天津赛祥商业保理有限公司仍有6宗未决诉讼，涉及金额为3880.8万元。上述案件已于2017年5月判决，截至本报告所述期间结束时正在执行；赛翔科技的子公司天津赛翔融通小额信贷有限公司仍有3起未决诉讼，涉案金额为3326.6万元。上述案件于2016年11月判决，截至2018年底仍在执行；赛翔科技控股子公司赛翔新城国际金融租赁有限公司仍有两起未决诉讼，涉及金额7783.02万元。上述案件已于2017年12月判决，到2018年底仍在执行。

对于上述情况，深圳证券交易所要求赛翔科技对所涉及的事项进行补充会计处理；补充说明上述情况执行是否有困难，相关基金是否存在回收风险，是否计提资产减值准备，并要求年度审计师对会计处理发表意见。

截至2018年末，赛翔科技应收账款账面余额为5.21亿元，坏账准备余额为1.68亿元，应收账款账面价值为3.52亿元，占期末总资产的23.09%。其中单项金额较大且计提坏账准备的应收账款为3806.17万元，坏账准备率为82.12%。对于该应收账款的计提比例超过80%，深交所要求补充披露该应收账款的发生时间、交易对象、交易内容、赛翔科技预计该应收账款难以收回的判断依据以及采取的催收措施。

报告期末，赛翔科技其他应收款账面余额为1134.28万元，比年初增加11.01%，坏账准备率为11.87%，比年初下降12.95个百分点。结合其他应收款的形成原因和收款情况，有必要说明其他应收款账面余额增加和坏账准备减少的原因和合理性，以及本期其他应收款坏账准备是否充分和审慎。

报告期末，赛翔科技存货的账面余额为3.21亿元，比期初增加15.05%；存货跌价准备的账面余额为74.35万元，比期初减少43.14%。

结合同行业公司的存货新率、可变现净值、存货跌价准备计提比例，补充说明存货期末账面余额增加而公司跌价准备大幅下降的原因和合理性，以及存货跌价准备计提是否充分和审慎。

2015年，赛翔科技确认融资租赁金额为4016.01万元，本期坏账准备为3212.81万元。2016年和2018年未计提坏账准备，连续四年长期应收账款账面价值为803.2万元。对于这种会计处理，深圳证券交易所要求补充披露上述融资租赁付款形成的原因、坏账准备的依据、最新的收款进展，以及坏账准备是否充分和审慎的说明。

根据年报数据，赛翔科技全资子公司天津赛翔机械制造有限公司2018年末净资产为-23.96万元，净利润为-139.88万元。

这家子公司的净资产已经为负，面临破产的局面。深圳证券交易所要求赛翔科技根据该子公司的业务发展、业务模式、功能定位和历史经营业绩，说明报告期内亏损的具体原因、未来发展战略和经营计划以及对公司业绩可能产生的影响；结合其主要财务状况、现金流量和负债情况，说明净资产为负的原因以及是否存在负债风险和破产清算风险。