5月份各期限定存利率均达去年以来峰值 部分城商行揽储存款产品利息算法复杂

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■我们的记者彭宇

商业银行攫取外汇储备的压力仍在增加。荣360发布的数据显示，2019年5月，各期商业银行定期存款平均利率均较4月份有所上升，存款利率连续三个月上升，各期均达到2018年以来的最高值。

《证券日报》记者调查了许多地方各银行的存款情况，发现许多地区的城市商业银行存款产品的利率最近一直在上升，尤其是在二、三线城市。一些银行一年期存款产品的年利率可达4.3%。在强监管的背景下，浮动利率已经成为许多银行特别是中小银行吸收存款的重要手段。

恒丰银行战略发展部的研究员王丽娟告诉《证券日报》，银行间存款证的规模最近有所缩小。在同业存单等同业负债减少的背景下，商业银行不得不通过提高存款利率来增加一般存款准备金和吸引客户。此外，考虑到6月是季末，在宏观审慎评估的压力下，商业银行普遍资金短缺，所以他们会提前做好流动性布局。

二三线城市的一些中小银行

存款利率引人注目

近日，《证券日报》记者对辽宁、湖北、江苏、浙江等省的地方银行进行了调查，发现这些银行推出的存款产品普遍利率较高，通过计息方式和付息方式的结合，可以更灵活地满足投资者的需求。

以辽宁省朝阳市某城市商业银行发行的存款产品为例。在记者调查的银行中，各种期限的存款产品利率普遍处于较高水平。

其中，5万元一年期产品的年化收益率高达4.15%，相当于基准利率上升了177%，远远高于北京许多银行同期大额存单的利率。其他期间的年化收入分别为13个月4%，3年4.125%，40个月4.5%，5年4.71%，起征点为1万元。

此外，我行在上述存款产品的基础上推出了部分组合存款产品，并与其他产品进行了比较。

以一个3年期组合存款产品为例，根据介绍，该产品具有预息设置，即投资者存入资金时，可以一次性获得银行支付的年利率为4.125%的3年期利息。如果没有提取利息，当存款到期时，不同的年化利率将对应不同的起始购买金额。例如，起始金额为1万元至8万元的组合存款年利率可达4.64%，8万元以上的组合存款年利率可达4.76%，100万元以上的组合存款年利率可达4.78%。

此外，该行还有一个五年期组合存款产品，年利率为5.537%，起购金额为3万元，较基准利率上升101%。

上述银行的工作人员告诉记者:“这种组合存款产品的利率算法比较复杂。一般来说，期限越长，利率越高。五年期组合存款产品目前卖得很好，不仅支持提前支取利息，还可以将每月的利息存入另一个账户产生利息。但是，我们三年期大额存单的利率只有4.1%，所以建议您购买组合存款产品。”据记者了解，半个月前，我行有一款产品，首付款超过20万元，年利率为5.89%，期限为5年。该产品在一小时内被盗。

目前，与上述银行一样，接受记者调查的银行通过合并存款吸收存款来提高实际利率的情况并不少见。在强监管背景下，商业银行债务侧资金来源紧张，浮动利率已成为许多银行特别是中小银行吸收存款的重要手段。

此外，湖北省一家城市商业银行对一年期特色存款实行3.15%的年利率，比基准利率高110%。据了解，该产品最初购买金额为10000元，但年化利率3.15%至少需要一年零一天才能达到。去年，该产品的年化利率为2.94%。

以浙江省金华银行为例，368天定期存款产品的年化收益率为3%，从3万元开始，比基准利率高100%。

利率上升

由于缺乏核心稳定负债，

荣360发布的数据显示，5月份各时段银行定期存款平均利率与4月份相比持续上升，存款利率已连续3个月上升。其中，一年期定期存款平均利率为2.009%，较4月份上升4个基点，三年期定期存款平均利率为3.381%，环比上升17个基点，而五年期定期存款平均利率为3.351%，环比上升9个基点。

如果按年计算，以3年期定期存款为例，它比去年同期增加了21.3个基点。此外，2年期和5年期定期存款的利率分别提高了13个基点和12.5个基点。

荣360数据研究所的数据显示，定期存款利率的不断上升，特别是长期定期存款的大幅上升，反映出银行核心稳定负债的缺失。特别是中小银行，受地理因素和信誉的限制，与国家大中型银行相比处于劣势。因此，大多数中小银行的同业负债相对较高，存款结构和稳定性相对较差。然而，随着经济形势的变化和监管对存款指标评估的压力，长期稳定负债的成本仍上升0/。

5月中旬，中国保监会下发《关于开展“巩固治乱成果、推进合规建设”工作的通知》，检查“结构性存款不实，设置‘假结构’，变相高利率存钱。”与此同时，据媒体报道，监管部门在5月初召开会议，要求清理按日均规模计息的活期存款产品，清理并停止与利率和存款额挂钩的创新存款产品。所有这些都增加了商业银行攫取外汇储备的压力。

根据荣360的调查数据，5月份城市商业银行和大型商业银行的定期存款利率最高，其中城市商业银行的利率在3个月、6个月、1年和5年内最高；大型商业银行的2年期和3年期利率最高。股份制银行在不同时期的定期存款利率最低，其次是农村商业银行。

正常情况下，农村商业银行作为中小银行，债务压力较大，同业对债务的依赖程度较高，应更加重视吸收一般存款。然而，农村商业银行的定期存款利率并不是很高。根据荣360数据研究所，这主要有两个原因。首先，农村商业银行扎根于县等基层，大多数银行在县内没有网点。因此，农村商业银行的主要竞争对象是邮政储蓄银行，而基层群众的存款意识很强，因此农村商业银行在利率定价方面相对滞后。被动；第二，农村商业银行的主要负债是促进贷款方存款，因此一般储蓄存款利率没有明显的优势。