新增7.25亿元到期未清偿债务 ST中南流动性“告急”专家建议“清盘”处理

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我们的记者曹维新见习记者李亚男

2019年，st南部的风暴仍在继续。公司自去年上市以来首次亏损21亿元人民币，营业收入同比下降30%，公司流动性再次紧张。近日，st中南宣布，根据财务部门初步统计，截至2019年6月12日，公司及子公司新增到期未偿债务本金合计7.25亿元，占公司2018年经审计净资产的33.07%。截至2019年6月12日，公司及子公司未偿债务本金合计11.24亿元，占公司2018年经审计净资产的51.28%。

除了顶部挂着的逾期债务，公司的年度报告询证函被推迟了两次，没有回复。记者给公司打了几次电话，就公司资金短缺的加剧和两次延长询证函发出了采访提纲。证券部的工作人员告诉记者。"一切以公告为准。"

半个多月没有回复年度报告的询证函

2019年5月16日，st中南收到深圳证券交易所《年度报告》的询证函。根据询证函，深交所从“违规担保、资金占用和内部控制”、“业绩损失、逾期债务、资产冻结和持续经营能力”、“资产减值”和“其他财务分析”四个方面列举了22个问题，直接触及了深交所中南部运营过程中的“痛点”。

记者注意到，这是进入2019年以来，st中南第三次收到深圳证券交易所的询证函。前两封信是关于公司的巨额商誉、非法担保和实际控制人的变更。在公司做出回应之前，前两封关注信被推迟了三次，公司仍然采取了“拖延”这份年度报告的询证函的策略。截至目前，自收到年报询证函之日起已经一个多月了，记者在深交所网站上也没有找到公开回复的内容。

根据深圳证券交易所的要求，公司应于2019年5月27日前将《询证函》中有关问题的相关说明材料提交给中小板公司管理部门对外披露，并抄送江苏省证监局上市公司监管部。公司于5月28日首次披露延期公告，称“力争在2019年6月3日前完成回复并及时披露。”

6月4日，公司再次发布延期公告，称“由于工作量较大，部分问题的回答仍需进一步细化和完善，需要会计师事务所和律师的意见。到目前为止，公司暂时无法完成回复工作。在再次向深圳证券交易所提出申请后，公司将推迟对上述询证函的回复。”记者注意到，该公司在公告中没有具体说明推迟回复的具体时间。

一些业内人士表示:“这封询证函涉及许多重大问题，如非法担保和继续经营的能力等。公司很难在短时间内回复。”在采访提纲中，记者还提到了推迟回复询证函，而证券部的工作人员只是说，“一切以公告为准。”

逾期债务偿还专家建议，它可能需要“清算”

深圳证券交易所在询证函中提到:“截至2018年12月31日，贵公司已逾期债务7.05亿元。”6月13日，St中南宣布，据财务部初步统计，截至6月12日，公司及子公司未偿债务本金合计11.24亿元，占公司2018年经审计净资产的51.28%。

圣中南表示:“目前，公司正积极与有关方面协商，包括部分还款、增加担保等方式，试图达成一项债务清偿计划。同时，加快应收账款回收和资产处置，全面筹集偿债资金，申请减免违约金、滞纳金和罚息。”

一位未透露姓名的高级会计师表示:“可以从公司往来账户中取出的现金，只是货币资金中未冻结和限制的金额。此外，在不影响公司正常经营的情况下可以变现的资产是存货。可供出售的金融资产和在建的北京写字楼。”2019年第一季度报告显示，公司存货为6.71亿元，可供出售的金融资产为7.28亿元，在建工程为3.5亿元。上述会计告诉记者，“从会计报表来看，债务偿还问题不大。如果这些资产被处置，它可以在不久的将来偿还公司的逾期债务。”

截至2019年3月31日，公司仍有应收账款7.54亿元。除了处置资产，加速应收账款的回收能否返还资金，缓解公司的偿债压力？这位会计师认为，“如果公司加快收回应收账款，就更有可能在一年内收回账款。”同时，由于公司第一季度末应付账款和应付票据的账面余额为2.93亿元，为保证日常业务需要，收回的账款很可能用于支付应付账款。”

2019年第一季度，公司现金流量表仅为3200万元，用于偿还债务的现金为228.88万元，而去年同期为2.7亿元。在会计师看来，“无论是从外部贷款融资能力还是现金偿还能力来看，它都已经达到了一个非常薄弱的状态。”

“该公司继续增加到期未偿债务，这可能导致银行信贷危机，而且该公司极不可能从银行借钱来偿还旧债。在融资能力较弱的情况下，公司只能选择通过处置资产来“清算”和偿还逾期债务。一旦你选择‘清算’，处置资产的价值就会大大降低。”上面提到的会计师说。

对于目前银行的信贷问题和公司的融资渠道，公司证券部的工作人员告诉记者:“这一块不是很清楚，需要问一下融资的问题。”当记者提到偿还逾期债务的问题时，该员工反复强调“公司将在后续披露相关公告，一切以公告为准。”

(编辑孙倩策划赵学义)