鼎龙股份拟购买北海绩迅59%股权 布局再生墨盒业务

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本报记者李万晨曦

鼎龙股份于6月21日晚发布了资产购买计划。公司计划通过发行股票和支付现金的方式，从、、赵三位股东手中购买北海集训59%的股份。交易完成后，北海集训将成为上市公司的控股子公司，并纳入上市公司合并报表。

根据计划，北海集训100%股权的预计价值为4.2亿元。发行股票并支付现金购买北海集训59%股权的交易价格暂定为2.48亿元，其中80%的交易对价通过发行股票支付，即1.98亿元；以现金支付交易对价的20%，即4956万元。

北海吉讯是全球领先的、中国最大的回收墨盒制造商，在行业自动化方面拥有领先的专业知识。到目前为止，北海吉讯拥有进口旧墨盒和墨粉盒的再制造资质，在欧洲拥有大型墨盒分拣和处置中心，开发生产了2000多种再生墨盒，年产量超过1000万。产品广泛应用于惠普、爱普生、利盟、佳能、三星、兄弟等众多知名打印机品牌。产品已经进入欧美大连锁厂。

回收墨盒、原装墨盒和普通墨盒共同构成了墨盒行业。回收墨盒属于国家产业政策支持的行业，符合行业循环环保发展的长期趋势。国家发展和改革委员会最近发布了《产业结构调整指导目录》，其中“墨盒和有机感光鼓的再制造(再填充)”被列为“环境保护和资源节约综合利用”的令人鼓舞的项目，这表明国家越来越重视回收墨盒行业。上述产业政策的颁布为中国再生墨盒产业的发展提供了强有力的支持，再生墨盒制造商也迎来了更大的发展机遇。

2017年和2018年，北海吉讯再生墨盒分别实现营业收入2.34亿元和3.39亿元，实现归属于母公司的净利润2152.39万元和4086.91万元。本次收购完成后，上市公司将增加回收墨盒业务，这将有助于进一步增强公司的市场拓展能力、资源控制能力、抗风险能力和后续发展能力，提升公司的盈利能力，增加上市公司的每股收益，实现股东利益最大化。

履约承诺方承诺北海吉讯在2019年、2020年和2021年实际实现的净利润(特别是扣除相关年度经具有证券资格的会计师事务所审计的非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润)分别不低于4800万元、5760万元和6912万元。

鼎龙股份表示，公司始终坚持延伸产业链价值、增加资产价值的核心发展理念，在发展新业务的同时，不断深化印刷耗材行业。由于公司的战略发展需要，为了进一步拓展打印耗材业务，公司计划通过并购和投资来布局再生墨盒业务，以弥补公司在一般耗材领域只有墨粉盒而没有墨盒的情况。

事实上，2019年1月，公司通过子公司增资和股权转让相结合的方式，收购了再生墨盒优秀供应商珠海天启环保科技有限公司22%的股权。如果回收墨盒制造商北海吉讯59%的股权收购完成，两家回收墨盒生产和供应公司的加入将填补墨盒领域上市公司的空空白，这是对公司打印耗材行业地图的重要补充。此次交易后，鼎龙将成为全球领先的再生墨盒制造商之一，这将在一定程度上改变和平衡全球通用墨盒的市场竞争格局，保持其在全球通用耗材市场的竞争优势。

值得注意的是，上市公司收购前的全资子公司齐杰科技是北海吉讯芯片产品的重要供应商，双方已经进行了合作。此次交易后，北海吉讯和齐杰科技可以共同研发墨盒打印芯片，并分享研发成果。齐杰科技可以利用北海吉讯对印刷芯片的多品种、持续需求，提升印刷芯片的研发速度，增强芯片产品的应用能力。同时，标的资产为上市公司芯片业务的发展提供销售渠道，确保芯片产品销售的安全性，全面提升齐杰科技印刷芯片产品的市场份额和综合竞争力。

鼎龙股份表示，此次收购完成后，将进一步推动闭环印刷耗材产业链的上市公司的形成。碳粉盒企业面对激光打印机市场，北海吉讯面对喷墨打印机市场。墨粉盒和墨盒产品凭借上游墨粉和芯片产品的优势，可以快速打开市场，也可以带动上游墨粉和芯片产品的销售，实现产业联动，巩固上市公司在打印耗材行业的产业地位。同时，收购完成后，北海集训将实现整合，进一步提升上市公司的收入规模和净利润水平，增强抵御风险的能力。

(编辑上官门罗)