马云酝酿了20年的理财大杀器：让每个人都拥有私人理财助理

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本文作者是阿尔法工作室的研究员

领导:“我们为这一刻的爆发已经积累了20年。我相信这款产品是中国财务管理领域最大的财务知识地图应用，目前还没有一款”。

6月20日，蚂蚁金服发布了《智能理财助手》，黄浩(金融业务集团总裁)看中了:“我们20年的积累就是为了这一刻的爆发，我相信这款产品是中国金融管理领域最大的金融知识地图应用，无一例外。”

我们应该注意技术和金融巨头推出新产品。但你如何理解这位被称为“爆发前积累了20年”的“智能财务助手”，以及“中国财务管理领域最大的财务知识地图应用”是什么意思？

简而言之，“智能理财助手”本质上是一种智能投资产品，而“金融知识地图”则代表其智能核心。蚂蚁金服的这款产品不同于市场上大多数同类产品，如“投资无忧”、“智能噱头大于精华”，它实际上实现了成千上万人的全生命周期和全过程投资服务。

从某种意义上说，蚂蚁金服的“智能金融助手”可以被视为中国投资行业向3.0时代真正演进的重要标志。在这种象征意义下，中国财富管理行业的生态将不可避免地进入新一轮重建。

01“投资3.0”

首先，解释什么是投资顾问:它负责教育投资者，全面分析需求，解释投资管理报告，调整投资计划等。它在财富管理服务中扮演着非常重要的角色。

根据推荐的投资品种，投资大致可分为三种类型:基于产品配置的投资(主要是金融管理、指数基金等产品)、基于证券组合推荐的投资(股票和各种债券)和明星投资，涉及金融管理、证券及衍生品和非标准产品的综合服务。

从传统的线下财务管理公司和经纪业务部门，到互联网财务管理平台，再到蚂蚁金服推出的智能投资。科技和金融巨头的进入彻底改变了投资和财富管理行业的生态。

(1)？投资1.0:传统模式

以线下理财公司和经纪业务部门为例:

由于网点服务半径的限制，对客户的营销和向客户提供的不同投资产品的推荐只能由客户所在区域的销售部门来完成，而营业网点受到投资数量和投资能力不均衡等因素的限制。，因此他们无法向客户提供持续的高质量服务。

这一时期的投资服务非常简单，即通过推动热点来吸引和留住客户:

“王先生，最近稀土热，这是上升的关键路径和核心资产，它必须配置”；

“小吴，股市反弹配置超卖军工肯定是对的，阅兵就要到了，没有顶就没有底，赌一把的机会少挣扎几年！！！”

(2)投资2.0:互联网模式

以东方财富、诺亚等互联网理财平台的投资为例，可以让客户选择标准化的投资服务解决方案，进而做出适合其对接操作习惯和投资风格的投资，从而实现投资资源的优化配置。

这一时期的投资服务非常简单，就是推销客户喜欢的东西:

“你的风险承受能力很高，你要用10瓦赚海淀学区的全部钱？没问题，btc(比特币)你知道，这个世界上最强大的数字资产在新时代已经上涨了数万倍，现在是一个大牛市周期”；

“你是有会计背景的投资者？好的，让我们为你找到20只静态估值低、成长性好的股票，它们都是首席研究员秘密推荐的关键操作。

(3)投资3.0:智能模式

以蚂蚁财务助理为例。这款产品的独特之处在于:

智能财务助手体现了“财务知识图谱、自然语音处理和财务洞察力”。与之前的分散餐饮投资服务不同，这些功能专注于为个人财富创造一个智能操作系统。此外，其服务范围还包括金融企业。成为金融业的基础设施；

为用户提供“投资与关怀”服务(以前的投资与关怀侧重于投资)，即帮助选择财务管理、提供资产诊断、回答财务知识以及解释资金的涨跌。

这一时期需要的投资服务是:

当你年轻时，你有更强的风险承受能力(有工资收入)，可以购买指数基金；

当你老了，你的风险承受能力就弱了，你可以考虑更多的年金，获得长期稳定的利润；

为孩子购买一套“核心资产”，并建立一个储蓄账户；

为家庭建立风险基金以预防事故。

中国是一个快速变化的市场，技术变化带来的商业模式变化是激烈而迅速的。以上三个时期同时存在。投资1.0是传统模式，投资2.0是互联网模式，投资3.0是智能模式，这也是著名的“三波叠加”理论。

举一个“三波叠加”的例子，零售业中的国美、苏宁和淘宝天猫已经证明了淘宝天猫智能模式的领先地位，在业绩增长方面存在较大差距(阿里的核心业务交易规模超过5万亿元，主要基于此)。同样，蚂蚁金融创造的领先模式的智能金融助手具有明显的竞争力。

重建财富管理行业的生态

“重建财富管理行业的生态”，这句话听起来很模糊；因此，我们重点讨论两点:让大多数投资者在晚上睡觉的时候实现财富增值，同时，空.大大增加了蚂蚁财富的份额

财富管理的最终目标是增加财富的价值。赚钱并不容易，尽管投资大师们在世界各地飞来飞去，金融管理之神也在四处走动。

金融界有这样一种苦涩的嘲笑:“富人死于信任，中产阶级死于理财，屌丝死于p2p。”在投资圈里有一条类似“721”的血泪法则，在10个人中，7个人赔钱，2个人平手，1个人赚钱。

归根结底，帮助用户赚钱是真实的。蚂蚁金服推出的智能理财助手在这方面潜力巨大。

智能财务助理改变了原有的商业模式，而商业模式的改变往往会带来商业模式的改变，它重构了“人和货场”:

凭借海量的高质量资产管理产品(目前，蚂蚁财富平台接入5000只基金)和丰富的应用场景，它可以满足所有用户在整个生命周期中的不同需求(简单地说，为年轻人储蓄，为老年人消费)，这实际上是赚钱效应的框架和雏形。

我们知道赚钱的本质是找到符合我们自身风险和投资周期的高质量产品，并安心持有它们:

蚂蚁财富选择高质量的产品，高质量的产品也会选择蚂蚁财富，因为后者有10亿金融用户的平台支持。智能理财助手推出后，有望实现大规模转型，这代表了超级销售能力和稀释后的较低渠道成本。；

通过产品选择、风险测试和资产诊断，可以实现与自身风险和投资周期相匹配的产品；

可以通过解决财务知识和解释基金的起伏来实现内心的平静。

从效果来看，仍在打磨的智能理财助手在试运行阶段取得了良好的效果:帮助100多万用户优化资产；帮助低资产风险用户平均收入提高12.5%；由于资产风险高，用户的平均风险降低了36%。

如果聪明的财务助理保持上述效率，蚂蚁财富的市场份额和行业的上限自然会增加。因为财富效应将带来新一轮投资热潮，并深刻改变居民的财产分配结构。

如果是这样，智能财务助理的推出可以被视为一系列连锁反应的起点:

蚂蚁金服10亿级用户第二次激活，四大业务(支付、信贷、技术授权、财富管理)合作进一步深化；

为什么那些闲置资金不能用来赚取稳定的收入？例如，付费用户需要理财，而信用用户还没有把钱投入到理财中。科技型企业除了理财，还可以提供其他有针对性的服务，从而扩大蚂蚁金服整个金融技术平台的网络效应。

资料来源:arfgc/news-detail-19633