安德利果汁：原料短缺产量锐减 问题频发收罚单收到“手软”

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罗久，沪深资本集团郑锦研究院/研究员魏莹唐力李鸿/编辑

近日，在香港上市的烟台北安德力果汁有限公司(以下简称“安德力果汁”)正准备对a股发起冲击。

值得注意的是，2018年，由于原料和水果的短缺，安德勒浓缩果汁的产量大幅下降。原材料短缺“一时激起千层浪”。近年来，安德莱果汁的一些子公司陷入了亏损和停产的困境。此外，安德勒经常出现果汁问题。财务经理挪用公款9000多万元，并多次在环保、安全生产和税收上打雷。

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原料短缺，浓缩果汁产量急剧下降

根据招股说明书，安德莱果汁的主要业务是浓缩果汁的加工、生产和销售，是世界上生产规模较大的浓缩果汁加工企业之一。其主要产品是浓缩苹果汁和浓缩梨汁。

近年来，安德莱果汁的净利润一直在“列车上”。

2015年至2018年，安德丽果汁实现营业收入8.18亿元、8.75亿元、9.01亿元和10.68亿元，2017-2018年分别增长7%、2.95%和18.48%；2016年至2018年，净利润分别为人民币8200万元、人民币1.23亿元、人民币8600万元和人民币1.37亿元，2017年至2018年分别增长49%、29.67%和58.91%。

尽管安德莱果汁收入的净利润在2018年大幅增长，但在辉煌业绩的背后，安德莱果汁的产量现在令人担忧。

2018年，在苹果树和梨树开花期间，由于天气原因，部分花卉死亡或被砍伐，导致主产区苹果和梨树减产。因此，安德莱果汁在减产区附近的工厂购买的原材料和水果供应紧张，该地区的产量在当年有所下降。

2016-2018年，安德勒苹果浓缩汁产量分别为104，328.08吨、101，943.95吨和68，355吨，2017-2018年分别增长-2.29%和-32.95%；浓缩梨汁产量分别为8332.63吨、9108.24吨和5069.14吨，2017-2018年分别增长9.31%和-44.35%。

同样，滨州安德莱果汁饮料有限公司(以下简称“滨州安德莱”)和安德莱果汁控股的子公司安岳安德莱柠檬产业科技有限公司(以下简称“安岳安德莱”)也面临原材料短缺的困扰。

近年来，由于原材料短缺和生产成本高，滨州安德勒的盈利能力令人担忧。2015-2016年，滨州安德勒经审计净利润分别为110.68万元和441万元，2017年净利润为-1343.79万元，亏损超过1000万元。

换句话说，亏损的滨州厉安德就像一个“烫手山芋”，被安德莱果汁低价出售。

2017年12月，安得乐果汁将滨州安得乐100%的股权全部转让给山东金叶建安装饰有限公司，总对价为8480万元。安得乐果汁如上所述出售滨州安得乐，转让对价与净资产的差额导致出售子公司损失人民币2，916，500元。

值得一提的是，安德勒出售滨州安德勒的价格低于其购买滨州安德勒的价格。

根据安得乐果汁发布的公告，2007年至2008年，安得乐果汁以14884.06万元的总收购价格收购了滨州安得乐100%的股权，高于售价6404.06万元。

2007年，滨州安德勒经审计净利润约为4565万元，盈利能力较强。如今，滨州安德勒因原材料短缺、生产成本高而遭受损失，令人唏嘘。

巧合的是，安岳安德勒的主要业务是生产和销售浓缩柠檬汁和柠檬油。2016-2017年，安岳安德勒柠檬汁产量分别为486.03万元和26.14万元，产能利用率分别为30.38%和1.63%。到2018年，安岳安德勒完全停产。

根据招股说明书，2016年，四川省安岳县遭遇罕见的大雪，受临时天气因素影响，柠檬产量大幅下降，柠檬原料和水果价格上涨，安岳安德勒暂停生产。2017年天气正常，但柠檬生果的收购价格持续上涨，当年基本没有安排生产，资产处于闲置状态。

受停产影响，安岳安德勒的净资产大幅减少。根据北京天元凯资产评估有限公司出具的资产评估报告，截至2017年12月31日，安岳安德勒的净资产账面价值为4012.36万元；截至2018年12月31日，安岳安德勒的净资产账面价值为人民币9，092，900元。

此外，值得注意的是，安德勒果汁参与了“烂水果门”事件，并被曝光使用“烂水果”制作果汁。

据齐鲁。网站的公共信息，2014年9月12日发布的报告，“涉嫌利用腐烂的水果生产果汁的厂区内严禁拍照”，滨州安德勒购买的生产浓缩果汁的水果有明显的腐烂，并发出酸味。

然而，安德勒否认了这一点，他说没有使用盲果来生产果汁以保证产量的行为。在产品生产的各个环节，公司都制定了质量安全控制规定，建立了先进的管理体系，并不断改进。

如果“烂苹果”事件不是偶然的，当原料供应短缺时，安德莱果汁的质量能否得到保证，以保证产量？不知道。

近年来，安德勒果汁原料短缺已是不争的事实。根据联合国政府间气候变化专门委员会(ipcc)“全球变暖1.5？c特别报道，预计2030年至2052年全球气温将比工业化前水平上升1.5℃，全球变暖将导致极端高温天气、暴雨和干旱的频率增加。这意味着极端天气的频率在未来可能会增加，安德莱果汁的原料供应在未来可能仍会受到挑战。

安德勒表示，中国是世界上最大的苹果生产国。由于其独特而丰富的资源优势，中国浓缩苹果汁生产商通常可以在本国购买足够的原料，生产企业因原料供应不足而失去客户的情况很少。

然而，这一解释很难解释2018年浓缩苹果汁和浓缩梨汁产量大幅下降的原因，这显然与招股说明书披露的事实相反。

经常出问题的人会收到罚单和“软手”

除了原材料短缺，安德莱果汁员工挪用公款和行贿的违法问题也值得我们关注。

根据(2014)闫第51号文件，孙元祥自2010年8月4日起担任白水安德勒财务经理。2011年3月至2013年1月，他在担任白水安德勒财务经理期间，利用职务之便挪用公司资金共计人民币91，761，300元，用于个人使用和盈利活动。山东省烟台市牟平区人民法院以挪用公款罪判处孙元祥有期徒刑八年。

根据(2016)1015号文件，犯罪分子孙金庄系白水安德勒供应部采购主管，现正在山东省烟台监狱服刑。2013年9月26日，山东省烟台市牟平区人民法院作出(2013)延第97号刑事判决，自2013年1月5日至2018年1月4日判处被告人孙金庄有期徒刑五年。

与此同时，安德莱果汁的子公司仍然存在违反环保、安全生产和税收规定的问题。

根据大连市瓦房店市人民政府网2014年12月26日发布的《瓦房店市环保局2014年行政处罚信息披露》公告，对大连安德丽果汁控股有限公司的子公司大连安德丽果蔬汁有限公司(以下简称“大连安德丽”)进行了污水超标排放行政处罚。处罚内容为罚款2588元，违法行为立即被制止。

根据瓦房店市政发[2017]79号文件，瓦房店市人民政府下发了《瓦房店市重点水污染行业专项整治实施方案》的通知，大连安德勒被列入《瓦房店市重点水污染行业企业名单》。

根据(龙)莞发[2017]4014号文件，2017年7月26日，根据《安全生产法》第九十四条第(七)项，安得乐果汁控股有限公司的子公司烟台龙口安得乐果汁饮料有限公司被责令限期整改，并处以1.6万元罚款。

此外，根据利群国税计交[2016]10005号文件，2016年10月14日，利群益通果蔬汁有限公司(以下简称“利群安达利”)被利群国家税务局稽查局罚款17，804.72元。

根据[2016]1号文件，2016年11月23日，礼泉县国家税务局稽查局对礼泉安德勒进行了行政处罚。处罚内容为:对少缴印花税8152.8元、物业税64530.57元的违法行为，处以少缴税款50%的罚款，即36341.69元。

根据甬地剑飞(2016)186号文件，2016年9月19日，安德勒果汁控股公司的子公司永济安德勒果蔬汁有限公司未能在规定期限内进行纳税申报，被国家税务总局永济市税务局城北税务所责令改正，并处以50元罚款。

安德勒表示，公司设立了内部审计部门，定期对母公司和子公司进行检查和审计，公司对子公司实施内部验证管理，开展管理团队验证和生产团队验证。公司制度对员工的行为有明确的奖惩措施。如果员工的疏忽或不当行为给公司造成损失，应根据相关制度采取处罚措施。

然而，安德莱面临着许多问题，未来能否扭转颓势，获得市场认可，值得关注。