中金之后又来中信证券 科创板申报文件为何再现删改？

本篇文章1707字，读完约4分钟

蔡联(上海记者陈墨)报道称，科技板块的进程正如火如荼。继中国国际金融公司(以下简称“CICC”)之后，保荐机构再次删除首次公开发行文件。

几天前，中国证监会官方网站宣布了向中信证券发出警告信的决定。经调查，中国证监会发现中信证券存在违规行为，包括:擅自删除科技委发起的招股说明书注册稿内容，招股说明书注册稿与实施反馈函签署日期与实际时间不符等。

新华社今天(7月18日)对此发表评论，称应擅自删除科技局的申报文件。只有当相关各方都害怕法律、市场和投资者时，科技板块的发展才能形成良性生态，资本市场的未来才有希望。

主要经纪人“犯罪”

中信证券与上海帕初电子科技有限公司(以下简称“帕初电子”)科技板块上市有关。

据披露，中国证监会发现中信证券在招股说明书注册稿(6月28日)中任意删除了“前次询价要求披露的综合毛利率、净利润率和净资产收益率差异分析”等内容。 而同期费用比例则远低于同行业可比上市公司，理由是在发起首次公开发行股票的申请过程中实施了“清理和细化招股说明书披露内容”的质询。

此外，中国证监会还发现，中信证券7月1日至3日提交的第七版招股说明书登记稿和实施反馈函均在2019年7月1日签字盖章，与实际时间不符。

对此，中国证监会指出，上述违规行为的发生反映了中信证券内部控制制度的薄弱环节，并责令其纠正内部控制制度存在的问题。同时，朱叶欣、孙寿安两位保荐代表人因未能勤勉尽责履行保荐义务，被采取行政监督管理措施，出具警示函。

值得一提的是，帕初电子也收到了一封警告信，但其申请于4月10日被接受，6月27日经上海市委会议批准，7月16日注册。

对此，国内一位资深券商保荐人对财联社表示:“7月1日至3日提交的第七版招股说明书登记稿和实施反馈函均在2019年7月1日签字盖章，签字日期与实际时间不符。由此可见，第七版招股说明书的工作量在三天内是巨大的。”

上述发起人认为，在注册阶段，没有必要删除，信息已经充分披露，没有必要通过删除来隐瞒信息。不过，“对招股说明书的任何修改都必须考虑它是否会对其他部分产生影响。”是否会导致前后不一致，交易所已经审查过了，没什么可找的东西？”

行业:应该放弃挤牙膏的习惯

事实上，7月4日，中国证监会还发布了一封来自主办机构——中国科学技术委员会的监管警告信。原因是CICC在发起科技板块首次公开发行股票申请过程中，未经上交所同意，擅自变更发行人登记申请文件。

因此，中国证监会认为CICC内部控制制度存在薄弱环节，责令其整改内部控制制度中存在的问题。

此外，根据上海证券交易所此前的通知，交空科技股份有限公司本次发行上市的发起人万九清、莫鹏非法变更了招股说明书、审计询证函等注册申请相关文件。

当时，公开回应称，公司高度重视监管部门对保荐代表人万九清、莫鹏的纪律处分和行政监管措施，要求员工采取防范措施，学习和深刻理解相关法规和监管要求，进一步加强对保荐业务和保荐代表人的管控和培训，提高保荐代表人执业水平，确保保荐工作质量。

当时，中国证监会表示将继续加大对科技板块保荐业务违规行为的打击力度，督促保荐机构及其保荐代表人严格履行法定的验证和鉴证职责，做好尽职调查和信息披露工作，全面控制项目风险，有效发挥资本市场“把关人”作用，促进科技板块市场稳定健康发展。

经济学家宋清辉告诉财联社，中国证监会发出的警告信可以作为对其他上市公司和保荐人的警告，严重的情况可能会影响ipo进程。建议科技委实施更加严格的信息披露制度，进一步细化发行人、中介机构和其他市场主体在信息披露方面的法律责任，加大对信息披露违规行为的处罚力度。

据该高级经纪公司的保荐人表示，上述删除招股说明书的行为反映出中介机构需要放弃挤牙膏披露信息的习惯，一次性在招股说明书中明确披露，从而减少了查询次数。“未来的信息披露应该逐步向并购靠拢，并购的阳光审计已经开展多年，大多数券商已经具备了提前解决问题、充分披露信息的意识”。

据蔡联记者统计，截至7月18日20: 00，共有149家企业申请成立了科技板块，其中28家已经注册发行。赞助商方面，CICC接受的项目有14个，中信证券接受的项目有11个。