瑞华信任危机愈演愈烈 科创板IPO企业要续聘还是更换或陷两难

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《科技板块日报》(上海记者吴凡)7月29日下午，万达电影、申康佳等上市公司因审计机构瑞华会计师事务所(以下简称“瑞华”)涉嫌违法违规发布公告。经调查，这些公司的再融资申请被中国证监会暂停。7月28日，四家上市公司在一天内突然停牌，瑞华对此表示信任

事实上，瑞华最近的经历让人想起广东省钟政珠江会计师事务所(以下简称“钟政珠江”)的情况，该事务所因“康美医药300亿欺诈案”于今年5月被中国证监会正式立案调查。除了扰乱了许多公司的融资计划外，瑞华审计的三家科技板块申报企业一度处于“暂停”状态。

与珠江中游相比，瑞华造成了更多的冲击，这反映了什么问题？

调查“冲击波”

7月26日，海天盛瑞在会议前夕突然主动终止科技板块ipo。两天后，四家申请科技板块上市的公司的申请被暂停，其中三家已经完成了三轮调查。

虽然“暂停”的具体原因没有主动披露，但五家企业聘请的会计师事务所均为瑞华，而瑞华刚刚接受了中国证监会的调查。

7月29日，《科技板块日报》记者联系了上述“停牌”的科技板块申报企业之一，其证券部没有正面回答“停牌”的原因，只是说以上海证券交易所的公告为准。

根据《上海证券交易所科学技术板块股票发行与上市审核规则》(以下简称《审核规则》)的相关规定，引发暂停发行与上市审核的情形有七种，包括发行人的保荐人或签名保荐代表人、证券服务机构或相关签名人。因首次公开发行和上市，上市公司发行证券、并购涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规并对市场产生重大影响，或者被中国证监会调查。发行人和保荐人自愿要求暂停审计，并经本所认可。

显然，瑞华在被证监会调查后，似乎成了科技局申请企业上市的绊脚石。

此前，根据中国证监会7月26日披露的最新ipo排队情况，瑞华在排队中接受的29个ipo项目均显示“暂停审查”状态。同时，自7月26日起，金河生物、万达电影、申康佳等10多家公司的再融资项目已经暂停。

中国一位资深注册会计师认为，瑞华事件对一些上市公司的再融资和上市公司的ipo有很大影响，“有些可能需要重新办理。”

对于上述事宜，《科技板块日报》记者联系瑞华会计师事务所进行了采访，但截至发稿时，记者未得到任何评论。

续订或更换

需要说明的是，钟政珠江服务的三个科委项目已经恢复正常，元亨已经恢复正常的评审过程，目前正处于提交注册阶段。克谦生物和李安瑞新材料也已被询问作为回报。据悉，钟政珠江之所以能够出具审核报告，是因为其相关的从事证券业务的资格尚未被取消，其后续仍具有出具报告的资格。

“改变审计机构既费时、费力又费钱。如果调查不扩大，就没有必要更换审计机构，”chansons Capital执行董事沈梦表示。“但是，如果不能确定审计机构的调查范围，坚持下去可能会浪费时间、精力和金钱。因此，当不确定性很强时，我们应该等着看会发生什么，然后再作出进一步的决定。”。

根据《审计规则》，发行人如需按规定更换保荐人或证券服务机构，被更换的保荐人或证券服务机构应在暂停审计之日起三个月内完成尽职调查，重新出具相关文件，审核原保荐人或证券服务机构出具的文件，出具审核意见，并说明差异。发行人不需要按照规定更换保荐人或者证券服务机构的，保荐人或者证券服务机构应当及时向本所出具审核报告。

沈梦告诉记者，虽然审计机构已被立案调查，但根据中国证监会的规定，ipo材料可以由与案件无关的人进行审查，如果中国证监会认为审查是正确的，可以恢复审查。但是，风险仍然存在，如果在后续调查中扩大范围，审计机构将被制止。

一位中国高级注册会计师向《科技板块日报》记者分析说，大多数企业可能会选择更换会计师事务所。“通过审查程序是一个相对次等的选择，因为瑞华发生的事情太多，很多公司都处于恐慌之中”。

然而，一些上市公司发表了声明。嘉澳环保(603822.sh)和穆林森(002745.sz)均表示暂时不会考虑解聘瑞华研究所，目前仍在沟通如何推进后续工作。

不幸扩展得太快了？

有业内人士分析，在瑞华调查的背后，由于会计师事务所的快速扩张和内部控制缺陷，以及上市公司财务报告的隐瞒和各方利益的转移，会计师的专业能力较弱。

事实上，会计师事务所作为重要的中介机构，理应扮演好市场守门人的角色，但为何最近频频出现“金融风暴”等事件呢？

一位要求匿名的会计师告诉记者，一方面是上市公司层面的业绩压力，另一方面是最近监管层面加强了监管。“就我接触的公司而言，近年来一些上市公司的财务指标承受了很大压力，对财务指标的严格要求，无论是对空壳保护还是再融资，都促使它们进行财务欺诈。”

上海明伦律师事务所的王志斌表示，在目前的企业运行机制下，包括会计师事务所在内的证券中介服务机构都是上市公司聘用的，这些机构是否足够勤勉，是否能够客观、独立地履行职责，存在疑问。

在监管方面，“我已经联系了我们公司的外部审计，2018年年报的审计细节比往年更加细致谨慎。”这是因为监管部门对会计师事务所上市公司的审计质量进行了抽查。上述会计师透露，“简而言之，监管得到了加强。我所在的公司是2018年由当地证监局和证监局的抽查小组抽调的，年报审核后，我进入公司进行了一次年报审核，期间我补充了很多信息(包括但不限于实地考察和询问)。"

上海文飞勇律师事务所律师高菲在接受《科技报》记者采访时表示，首先，由于资本市场违法违规成本较低，法律规定的处罚较轻，对中介机构的调查不够尽职，一些中介机构不可避免地会受到巨额“财富回报”的诱惑。其次，近两年来，证券监管机构采取了日常监管和核查检查双管齐下的监管模式，严格监管中介机构的评估工作。不可避免地会发现一些无法遵守法律和职业道德底线的中介。此外，最近对中介人的调查和惩罚，对有意蒙混过关的发行人和中介人也是一个打击，我希望中介人可以从中汲取教训。