宁夏银行不良高企揽存犯难经营状况难言乐观

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本行2018年末不良贷款率为3.79%，在统计的115家城市商业银行中排名第七，拨备覆盖率低于监管红线150%

作为宁夏最大的城市商业银行，宁夏银行的业绩远超同业。

最近，财经标点符号研究所和《投资时报》发布了《2019中国银行业全样本报告》，对400家商业银行的经营数据进行了统计。其中，宁夏银行2018年净利润为5.75亿元，同比下降30.78%；年末不良贷款率为3.79%，在统计的115家城市商业银行中排名第七。

《投资时报》的研究员注意到，该行去年的收入增长不是由业务增长驱动的，而是由投资收益、公允价值变动收益、汇兑损益、其他业务收入和其他收入等非主营业务支撑的。然而，收入的增长仍然难以弥补成本，这导致该行去年净利润大幅缩水30%以上，平均资本回报率和平均资产回报率也同时下降。

与此同时，宁夏银行的储蓄也很薄弱。2018年，存款余额同比下降，尤其是公司存款。很难说宁夏银行未来的增长能力是乐观的。

令人担忧的表现，不断下降的存款

宁夏银行2018年的经营状况看起来相当糟糕。

根据年报数据，该行当年实现营业收入35.87亿元，同比增长10.79%。在前两年，银行的营业收入持续下降。2016年和2017年分别实现营业收入33.87亿元和32.38亿元，分别下降19.2%和4.4%。

虽然收入实现增长，但2018年全行营业利润、利润总额和净利润同比均大幅下降，分别下降37.52%、36.7%和30.78%；平均资本回报率和平均资产回报率同比分别下降2.5和0.19个百分点，至5.03%和0.4%，整体盈利能力有待提高。

进一步分析表明，宁夏银行的主要收入实际上并没有增加，而是下降了。数据显示，该行利息收入下降，而利息支出大幅增加，导致净利息收入大幅下降。本行2018年净利息收入为17.39亿元，较2017年的30.61亿元下降43.19%。同时，其净手续费和佣金收入也同比下降18.23%。

那么，银行的收入增长来自哪里？

答案是依靠投资收入、公允价值变动收入、汇兑损益、其他业务收入、其他收入和其他非经常性事项。最大的变化是公允价值变动收入，从2017年的-3105万元增加到2018年的4亿元。事实上，公允价值通常是调整财务报表的利器之一。至于宁夏银行的这一指标是否真的发生了如此大的变化，从目前公开的财务信息来看还不得而知。

值得注意的是，作为宁夏最大的城市商业银行，其存款处于尴尬的境地。

2018年，本行存款总额同比下降4.98%，其中企业存款压力下降。公司存款(含保证金)余额423.98亿元，同比下降10.65%，占银行存款总额的51.49%。

评级机构中信认为，2018年，在区域经济发展放缓的背景下，由于地方预算账户管理更加严格，业务经营困难，同行业竞争日益激烈，宁夏银行将面临更大的企业存款增长压力。

根据2019年第三季度报告，宁夏银行的业绩有所改善。截至9月底，宁夏银行总资产1430.27亿元，总负债1311.11亿元；营业收入51.16亿元，同比增长1.4%；净利润5.77亿元，同比增长46.82%。

不良率高，加大核销力度

《2019年中国银行业全样本报告》显示，宁夏银行不良贷款率在城市商业银行中处于较高水平。

2016年末、2017年末和2018年末，本行不良贷款率分别为1.81%、2.20%和3.79%，呈逐年上升趋势；同时，拨备覆盖率分别为236.56%、183.32%和145.15%，呈逐年下降趋势，2018年已降至监管红线150%以下。

值得注意的是，截至2018年第三季度末，宁夏银行不良贷款率为4.1%，拨备覆盖率为116.64%，这两个指标在2018年底均有所改善。据宁夏银行介绍，2018年，该行开展了一场清理逾期贷款的硬仗，采取了委托清算、外包催收、协调保证金扣款、拍卖抵债房地产、加大清理改造和抵债转移处置力度等多种手段，减少了全行不良贷款。

信用评级机构认为，宁夏银行面临许多挑战。从宏观角度看，国内宏观经济增长放缓，区域和行业信贷风险暴露，隐性不良压力下降导致不良贷款余额快速增加；然而，由于资产质量的下行影响，盈利能力已经减弱。此外，我行主要经营区域的经济总量相对较小，对我行业务发展形成了一定的制约；但是，跨区域经营后，总行对分行的管控能力需要加强，异地分行的资产质量需要进一步提高。

在宁夏银行的十大贷款行业中，房地产和建筑业仍位居前十，宁夏银行十大股东中有四家与房地产和建筑业有关。数据显示，2018年宁夏银行信贷集中度为40.74%，同比增长7.73%。房地产、建筑、住房抵押贷款占贷款总额的14.71%，不良贷款占全行不良贷款的16.11%。

据悉，为稳定资产质量，2018年，本行启动了不良贷款收处置专项行动，并加大了核销力度。全年累计回收处置36.89亿元，其中现金回收重组转股15.19亿元，核销19.93亿元，资产抵债9500万元，打包回收现金8200万元。受让方为长城资产管理公司，贴现率为30%。

此外，本行第二大股东新华联控股有限公司将于2018年7月2日起在北京证券交易所挂牌宁夏银行股份，底价为15.27亿元。然而，截至2018年底，尚未发现收购方，也没有最新消息。