南京证券多宗股票质押业务展期一出质方旗下公司被纳入失信人

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南京证券近日宣布，上海证券交易所和深圳证券交易所已分别向该公司发出正式的纪律处分决定文件，因为在股票质押式回购交易中，整合方的进入尽职调查不足，资金管理不完善。该公司因暂停其股票质押式回购交易权限三个月而受到两大交易所的处罚

近年来，许多证券公司纷纷涉足股票质押业务。南京证券(601990.sh)陷入困境。

南京证券近日宣布，上海证券交易所和深圳证券交易所分别向该公司发布了正式的纪律处分决定文件，并对南京证券实施了为期三个月的纪律处分，即三个月内不得开展新的股票质押式回购业务初始交易。处罚依据是中国证监会江苏监管局对南京证券发出警告信的行政监管措施，警告信称南京证券存在对并购方准入尽职调查不足、资金管理不完善等问题。

《投资时报》记者联系了南京证券。相关人士表示，在中国证监会江苏监管局的检查中，南京证券(股票质押式回购交易)和部分融资资金的管理可能存在一些不足，或者不符合监管的更高要求。我希望进一步整顿，做得更好。

对于南京证券的股票质押式回购业务是否存在违约或亏损，该人士表示目前没有。他表示，此前他曾宣布，该公司的股票质押回购业务不存在风险事件。至于停牌对南京证券可能产生的影响，此人需要与相关业务部门进行讨论。

然而，《投资时报》记者发现，在南京证券股份质押的出质人当中，有些人多次补充质押或延长质押期限，有些出质人的公司变得不可信。

根据南京证券今年半年报，期末股票质押式回购业务余额为26亿元，较年初增长5.15%，利息收入为8800万元，同比增长36.42%。在股票质押式回购业务增长的同时，南京证券也在大规模融资。今年前三季度，公司发行债券收到现金47.32亿元，同比增长183.86%。此外，南京证券最近被批准发行总额约123亿元的债券。

数据显示，今年10月和11月，南京证券母公司净利润总额为2821.5万元，同比下降11.64%，而今年前三季度，南京证券母公司净利润为5.79亿元，同比上升169.30%。

出质人的公司已经违反了若干质押展期和补充质押

当监管部门和交易所相继对南京证券采取行政监管措施和纪律处分时，并未提及具体案例。

《投资时报》记者发现，几个出质人将股份质押给南京证券，导致追加质押和展期，一些出质人拥有的公司被列为不可信赖公司。

根据易德龙(603380.sh)的公告，截至今年3月21日，公司创始人、第二大股东王明已五次向南京证券质押易德龙3000万股。质押初始交易日(或补充质押交易日)分别为2017年8月18日、2018年1月25日、2018年9月18日和2019年。德隆股份相应质押数量分别为1000万股、800万股、200万股、340万股和660万股，约定回购交易日分别为2020年7月31日、2021年1月9日、2020年7月31日和2021年3月8日。

其中，200万股和340万股两笔质押是第14011号初始交易协议质押的补充质押，约定回购交易日与第一笔1000万股质押一致，可以作为本次质押的补充质押。

截至今年3月21日，王明在易德龙直接持有的质押股份累计为3000万股，占王明持有股份总数的75.55%，占易德龙股本总数的18.75%。

上述五个质押品的初始交易日(或补充质押交易日)对应日易德龙的收盘价分别为20.40元、19.99元、15.38元、18.09元和17.31元。今年12月6日，易德龙以15.21元收盘，较首次质押首日收盘价下跌25.44%。

上海证券交易所和深圳证券交易所都规定股票质押率的上限不得超过60%。

根据全国企业信用信息公示系统，2016年，作为执行人的王明被责令冻结1000万元资产一段时间。这发生在上述股权质押之前。

同时，《投资时报》记者发现，据中国高管信息公开网报道，王明的控股公司苏州友通科技发展有限公司(以下简称苏州友通科技)和股份制公司苏州友通房地产有限公司(以下简称苏州友通房地产)均被列为不可信赖的执行人。

其中，2018年9月28日发布的信息显示，苏州优通科技已经履行了约1018.07万元的义务，全部未履行。根据今年3月28日的执行裁定，已达到95.1万元，但尚未达到922.97万元。

2017年9月30日，苏州优通科技至少在两起案件中被下令冻结资产。

今年7月9日，中国高管信息公开网宣布，苏州优通地产应返还并支付人民币32.4万元，但所有要求均未实现。

根据本网站今年1月15日发布的信息，苏州优通房地产被列为当时不诚实行为的执行人，有效法律文件认定的义务(连带责任)是向申请执行人苏州田玉娥建筑安装工程有限公司支付约人民币22，562，100元及一般债务利息，但全部未履行。根据今年7月8日发布的执行裁决，已执行约255.77万元。

浩智机电股份有限公司(300503.sz)的多名股东也向南京证券质押股份，其中多项质押进行了延伸和补充。

今年4月30日，浩智机电宣布，公司控股股东、实际控制人唐于2017年12月11日向南京证券质押其持有的浩智机电2100万股股份，用于个人理财。唐，贷款债权到期日延长至2020年4月25日，上述质押期限相应延长至2020年4月25日；同时，唐还向南京证券另外质押了浩智机电584万股。以上承诺共计2684万股。

截至今年3月19日止，唐控制的广州昊举企业管理有限公司(以下简称昊举企业)向南京证券质押440万股昊至机电股份有限公司，其中追加90万股。质押期限延长至2020年3月14日。

昊志机电于今年7月24日宣布，唐直接持有昊志机电约9236.68万股，占公司总股本的32.52%，累计质押约7477.11万股，占唐直接持有公司总股本的80.95%。根据公告，唐质押的股份当时不存在清算风险。

浩智机电有限公司董事长唐丽君也向南京证券承诺浩智机电有限公司。根据浩智机电公司此前的公告，是唐的姐姐。

截至今年4月18日，唐丽君向南京证券质押的昊志机电股份达到1576.75万股。

其中，唐丽君于2017年12月8日向南京证券质押630万股浩智机电有限公司股份，之后质押150万股。质押期限延长至2020年4月16日。

唐丽君还于2017年3月8日将浩智机电有限公司166.7万股(2016年参与利润分配后变更为416.75万股)质押给南京证券。之后，他们进行了四次质押，分别质押了60万股、50万股、60万股和210万股。质押期限延长至2020年3月2日。

今年4月18日，浩智机电宣布，截至该日，唐丽君持有浩智机电股份有限公司约2715.66万股，占公司总股本的9.56%，累计质押1576.75万股，占公司总股本的58.06%。

根据上述统计，唐、唐控制的豪举企业及共向南京证券质押豪智机电4700.75万股。

唐、豪居企业、分别于2017年12月11日、2017年12月1日、2017年3月8日将豪智机电初始质押给南京证券，当日相应收盘价分别为14.04元、13.57元和62.05元(除权后约为24.82元)。今年12月6日，浩智机电有限公司以人民币10.31元收盘。

10月和11月，母公司的净利润总额下降。最近，计划进行密集融资

南京证券受到行政监管和纪律处分时，母公司在第四季度前两个月的业绩也出现下滑，前三季度的发债融资同比大幅增加。

根据南京证券的公告，今年10月和11月，南京证券母公司净利润总额为2821.5万元，同比下降11.64%。今年第三季度，南京证券母公司实现净利润2.12亿元，同比增长360.87%。今年前三季度，南京证券归属于上市公司股东的净利润为6.52亿元，同比增长188.44%。其中，南京证券母公司净利润5.79亿元，同比增长169.30%。

今年第三季度末，南京证券现金及现金等价物期末余额为108.56亿元，前三季度现金及现金等价物净增30.14亿元，主要依靠募集资金活动。前三季度，公司筹资活动产生的净现金流为30.16亿元，而去年同期为-1.58亿元。募集活动中，债券募集资金47.32亿元，同比增长183.86%。

据悉，南京证券近期仍在紧张筹划融资。

今年11月30日，南京证券宣布最近收到央行通知，短期融资券最高可偿还余额为49亿元，自通知发布之日起继续有效。

今年11月19日，南京证券宣布，根据上海证券交易所的信函，允许公司以非公开方式向合格投资者发行不超过50亿元人民币的次级债券，有效期自信函发出之日起12个月。2019年，第一次发行的8亿元债券已经结束，期限为3年。同一天，南京证券还宣布，中国证监会已批准向合格投资者公开发行总面值不超过24亿元的公司债券。分阶段发行，第一期将在12个月内完成，其他期将在24个月内完成。

上述债券发行总额为123亿元。

除了发行债券筹集资金，南京证券最近还准备进行私募。今年9月20日，南京证券宣布，江苏省国资委同意以非公开方式发行不超过6.6亿股a股，募集资金不超过60亿元。