计算机国产替代风起 科创板公司更显估值优势

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■我们的见习记者郭玉川

几天前，有市场传言称，中国可能在未来三年内逐步停止使用外国计算机设备和软件。市场参与者预计，此举可能会对包括微软、戴尔和惠普在内的美国科技公司产生一定影响。受此消息影响，半导体和软件概念股a股开始上涨。

据说，上述政策概括为“3-5-2”，即2020年以30%，2021年以50%，2022年以20%的速度推进。根据这一进展，中国需要更换2000万至3000万件外国设备。

硬件本地化市场相当可观

根据机构数据，中国的计算终端设备市场接近4000亿元，其中计算机市场约为2500亿元，服务器市场约为1200亿元。目前，中国企业只在价值最低的环节上有一定的优势，如整机制造。在核心芯片(中央处理器、图形处理器等)市场。)利润率最高、产值最大的操作系统os、办公软件等。以少数英特尔和微软为代表的国际巨头占据了95%以上的市场。因此，加强本土自主品牌建设，逐步延伸到民间领域，将形成一个巨大的国内替代市场。

中国电子商会副秘书长鲁剑波在接受《证券日报》采访时表示，虽然中国芯片产业的发展速度落后于欧美国家，但在两个领域仍有发言权。“一个是由国家资源驱动的军事工业；另一个是在消费电子领域。一些芯片技术已经本地化，而进口芯片不再要价，从而推动电子产品的价格逐渐下降。”

有许多上市公司涉足芯片半导体领域。由于主板市场这一领域的科技股之前已经大幅上涨，股价普遍处于较高水平。因此，在投资目标的选择上，市场基金偏好估值相对较低的科技股。近期的市场表现也显示，科技股板块的部分个股近期开始弥补上涨，该板块在前期经历了长期调整。

李频股权投资基金投资经理陈奇告诉《证券日报》记者，在芯片制造领域，中国企业已经出现了与外国企业的竞争对手。芯片的核心产业链是芯片设计、芯片制造和封装测试。在芯片制造过程中，原材料、耗材、设备和辅助制造系统是产业链的支点，现有的科技板公司在这一领域拥有行业领先的技术。

陈奇表示，美国的反全球化和日韩之间的半导体产业冲突给国内半导体需求企业发出了强烈警告。中国企业需要拥抱世界，但独立控制至关重要。过去，高端芯片、半导体设备、材料和其他重要领域被“卡住”，必须由它们自己掌握。半导体产业是国家鼓励的产业，未来发展将继续改善。最终实现芯片产业链的国内替代将是一个持续的、不可逆转的过程。

软件本地化正在进行中

在计算机硬件的本地化中，芯片是最重要的；在软件本地化中，操作系统是另一个关键点。华为今年8月发布的自主开发的操作系统鸿蒙操作系统，与安卓和ios有着不同的起点，是一个全新的基于微内核面向全场景的分布式操作系统。华为消费业务软件部总裁王在12月8日的“华威谈话主题共享”会议上透露，2019年，华为将在除手机、平板电脑、电脑之外的所有终端产品中配备鸿蒙系统，并在国内外同步推广，鸿蒙系统的全开放源码将于明年8月正式开通。

最近，a股软件服务行业发生了巨大变化。一位不愿透露姓名的投资顾问向《证券日报》表示，在国内硬件替代的主题爆发后，软件的国内替代逻辑可能会成为市场关注的下一个对象。