民营银行高息存款补位银行理财 按月付息年利率可达4%以上

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■我们的记者彭宇

由于传统保本理财产品的发行有限，年底存款产品已成为银行省钱的利器。近日，《证券日报》记者发现，私人银行的储蓄存款产品迅速平仓，收入相对较高。值得注意的是，部分银行产品的月付息年利率已达到4.3%，远高于传统存款产品。

尽管私人银行正以高利率存钱，但传统商业银行在年底时“平静”。今年，银行理财产品的收益率不如往年高，高收益理财产品难觅踪影。

为什么私人银行可以在利率下调的背景下推出高收益产品？中国银行业协会研究部副研究员王丽娟在接受《证券日报》采访时表示，与传统商业银行相比，民营银行网点较少，或者一些网上银行没有营业网点，只有网上渠道，受欢迎程度和认可度相对较低。因此，债务压力很大，存款收入也有增加的动力。此外，从资产利用的角度来看，民营银行的情景比较丰富，主要产品以消费贷款为主，收益率相对较高。总体而言，民营银行能够承担相对较高的债务成本，这可以从民营银行的经营业绩中看出。

私人银行的一些产品

每月支付利息的年利率为4.3%

对于中小型银行来说，随着今年的临近，很难放弃存款这一“利器”。记者发现，私人银行的储蓄存款产品迅速占据了收入较高的位置，并“主导”了互联网金融平台的主体地位。

本报记者在一些互联网金融平台上看到，许多私人银行的储蓄产品由于利率高被许多投资者推到了风口浪尖，许多私人银行的5年期储蓄存款利率都在5%以上。就计息方式而言，主要分为两种模式:按档案计息和按周期计息。其中，部分银行产品的月年利率达到4.3%。

例如，沿海银行祥云智慧的一个五年期产品，初始投资金额为50元，五年后最高年利率可达5.4%。根据产品手册，产品可以提前支取，利息按文件计算。具体来说，存款时间为7天至90天，存款年利率为3.9%；存款期限为90天至180天，年利率为4.3%；时间为180天至360天，年利率为4.6%；时间为360天至720天，年利率为4.8%；时间为720天至1080天，年利率为5%；时间为1080天至5年，年利率为5.2%。

《证券日报》记者发现，一些民营银行推出的产品确实具有竞争力，主要体现在支付利息的方式上。大多数储蓄存款只有在到期时才会偿还本金和利息。一些银行可以按月或按季度支付存款产品的利息。不仅利息可以高，而且他们还可以提前获得利息。正如在一些产品的介绍中所提到的，按月付息或提前支取是以转让收益权的形式进行的，即为了保证客户资金的流动性，当整个产品没有到期时，定期存款收益权可以转让给第三方合作组织，客户可以提前获得存款本金和更高的收益。

例如，天津金城银行推出了按月付息的存款产品。存款门槛为1000元，月年化收益率为4.3%。另一家私人银行推出了3年期存款产品，7天支付利息，门槛为100元，年利率为4.1%。

此外，在一些金融平台上，一些私人银行引入了“奖励收入”。例如，在苏宁的财务管理平台上，目前销售的几种高收益存款产品中，一种存款产品的基准利率为3.45%，外加4.55%的奖励收入，该产品的7天综合年化收益率可达8%。

苏宁金融研究所投资策略中心副主任顾在接受《证券日报》采访时表示，民营银行的小企业类型决定了民营银行的中间业务收入较小，其利润主要取决于存贷款规模和利差。因此，对于私人银行来说，存储是生命线。在网点少、客户群小的情况下，新赎回的理财产品是一种重要的存储手段。随着新的资产管理规定等严格的监管制度文件的出台，私人银行只能使用高利率进行存储，这给私人银行带来了很大的操作风险。

传统商业银行

离线存储未激活

与私人银行相比，传统商业银行理财产品年末收益率并不理想。本报记者走访了北京几家银行网点，了解到大型国有银行发行的理财产品收益率尚未调整。为了在年底吸收存款，一些中小银行只提高了个别产品的利率，而空的增幅有限，高收益理财产品很难找到。

具体来说，在非担保产品中，国有大银行的预期年化收益率约为3%，而股份制银行和城市商业银行的预期年化收益率较高，保持在4%左右。在担保理财产品中，国有银行的预期收益率约为2%，而股份制银行和城市商业银行的预期收益率约为3%。以一家股份制银行的保本理财产品为例，该产品的年化利率从3.8%上调至3.95%，上调后的利率比同期私人银行产品低0.35个百分点。

荣360数据研究所发布的监测数据显示，上周(12月2日至12月8日)共发布银行理财产品1969种，比上周增加78种，其中结构性理财产品88种，非结构性理财产品1881种。人民币非结构化理财产品平均期限为208天，比上周多12天，平均收益率为4.01%，比上周多4个基点。从不同类型的银行来看，上周城市商业银行理财产品的平均收益率为4.14%，农村商业银行为4.02%，股份制银行为4.01%，国有银行为3.74%。

融360数据研究所的分析师认为，今年流动性总体上是宽松的，但年底资金会稍微收紧，市场利率也会上升。最近，货币基金收益率在年底已经显示出反弹的迹象，但幅度并不大。预计明年可能会进一步小幅上涨；虽然本周我行理财收益率有所上升，但在继续下跌的背景下，我行理财收益率将进一步被空.推高

“目前，商业银行一般采用债务成本加运营成本加风险溢价的模型来为客户贷款定价。在监管当局继续引导融资成本下降的背景下，后续监管当局可能会进一步采取相关措施，敦促商业银行降低债务成本。例如，对结构性存款的监管是为了引导商业银行降低债务成本，并从债务方面入手，引导融资成本下降。”王丽娟告诉记者。