量化云，实盘盈利才是量化策略的核心

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在过去的2017年，虽然“九五”期间市场分化严重，但基金的收入总体上还是不错的。据风能统计，在128只活跃的量化基金中，景顺长城量化新动力以35.55%的收入获得冠军，嘉实研究阿尔法和华泰白锐量化优化分别以25.53%和24.38%的收入排名第二和第三。

尽管数量型基金与67.91%的部分股票型基金的最高回报率仍有一定的差距，随着未来股票上市的越来越多，以及期权合约和债券数量的增加，当积极投资无法覆盖这么多目标时，数量型投资的优势将逐渐显现。因此，一些业内人士表示，量化投资的美好时代即将到来。

本质上，定量投资依赖于数据和模型来寻找投资目标和投资策略。其核心步骤是将定量模型还原为真实的历史数据来模拟运行，从而验证定量模型的有效性。

据了解，自2017年推出量化云以来，其量化策略在实际运行中取得了良好的效益。定量云创始人吴超表示:“我们的策略不是过度拟合历史市场数据，而是验证真实的市场，真实反映了市场的本质，夏普比率在3:1以上。”

突破三个核心环节

在2017年的a股市场上，白马蓝筹股继续上涨，而一些成长性较差的中小股票遭受了严重损失。展望2018年的市场，一些分析师预计这种风格会更加平衡。白马蓝筹股、中档市值和中档市场增长都将有机会，市场盈利效应有望扩散。

在这种背景下，定量选股策略的优势将更加突出，投资者可以从不同的维度发现高质量的股票，并通过定量模型获得超额回报。新年伊始，各机构和投资者也在为2018年的量化投资做准备。

事实上，量化基金在发达国家兴起已有30多年，它以其系统性、准确性和分散性的投资方式得到了越来越多的人的认可。然而，在中国，这一比例仅上升了10年，而将定量策略应用于固体产品的情况就更少了。主要原因是其战略的盈利能力和稳定性难以达到更好的水平。

据量化云创始人吴超介绍，量化投资在金融投资中的应用将会越来越普遍，并将被许多投资机构所采用。“经过多年的实践，每个人都会发现，选择了更好的量化策略的机构回报稳定，抗风险能力强。”吴超说道。

定量云作为一种定量投资工具，依靠大数据和人工智能将多种技术集成到一个实用系统中。目前，定量云专门开发了五种股票策略、七种期货和外汇策略。这五种股票策略是:第一阶段资本跟随策略、第二阶段资本跟随策略、上市公司行为分析策略、主要行为分析策略和日内趋势交易的t+0策略。它的资本从100万元开始，上限可达10亿元；年化收入为20%-50%，夏普比率为3:1。

同时，定量云在数据采集、云计算和数据精算等高端领域进行了创新，最终在普适性、有效性和盈利性三个核心环节实现了突破，成为定量战略领域的领导者。

对于战略普遍性的特点，定量云的创始人吴超说:“这是战略实现交易的核心思想。该战略不仅在一两种产品上有利可图，而且在多种产品上也有利可图。”有效性是指“该策略通过真实交易真实地反映了市场的本质，能够经受住未来市场条件的考验，更不用说撤出过去的市场是有利可图的，而未来的市场是不能盈利的。”

谈到盈利能力，吴超说:“我们的夏普比率高于3:1。例如，年化收益为30%，最大回撤控制在10%左右。”

据了解，高莹梅林资产管理有限公司管理的私募产品采用了量化云开发的量化策略。自该产品于2017年5月推出以来，最高收益率为27%，截至2017年底，收益率为11.6%，远远超过商品期货指数。

根据私募网络的统计，该产品在此期间的最大回报率只有13%。对于投资于期货市场的产品来说，这样的回报水平波动较小，这表明了风险控制策略的严密性和策略的稳定性。

多次实盘已经赚了很多钱

事实上，虽然定量云成立不到一年，但其创建团队在人工智能策略系统的研究和开发方面有着多年的经验，而且定量云以前已经在许多实际项目中使用过。

以印稿国际采购自量化云智能量化策略交易系统的多产品多周期复利策略为例。该产品自2017年5月初投入1000万元，截至2017年12月初盈利230万元。6个月内，至少有20份大宗商品期货的主要合约和数千笔交易成交。

此外，印稿国际采购自量化云智能量化策略交易系统的外汇策略也取得了良好的回报。根据数据，截至2017年12月15日，9月初100万美元账户的净值为114万美元。4个月的收益率是14%，最大回撤只有5%。

值得一提的是定量云在a股中的巧妙应用。“我们在中国股市经历了几轮牛市-熊市转换。无论是2007年的大牛市，还是2008年的大熊市，甚至是2015年的股市崩盘，我们的系统都发出了前瞻性的相关指令，让我们能够从容面对当时的市场。”吴超说:“经过这么多年的市场实践，每一个实盘都是一个回溯测试，是对准确性的一个提高。这使我们更加大胆，更有信心将推动“智能定量策略交易系统”，以便更多的真实订单可以携带它。”

据了解，目前，定量云拥有两个核心产品，即批量黄金和批量利润，它们是最终的定量策略交易平台。由量化云独家开发的策略开发模块、后台测试模块和交易模块，在量化金平台上完美实现了量化功能的全覆盖。投资者可以根据自己的需求定制个性化服务，同时使用这些高级策略。除了系统级的风险控制功能和灵活的子策略外，量利平台还拥有一站式交易终端。

“为了让投资者的量化体验更加极致，我们的量化云团队进行了不懈的努力，对三个模块进行了系统化的升级，最终形成了更加立体的市场支撑、更加便捷的交易管理、更加简单的战略接入和更加丰富的战略支撑。拥有更好风险控制系统的黄金平台。”吴超表示:“简单来说，投资者只要登录我们的黄金计量平台，就可以轻松享受一站式的定量服务。”

量化云的准确性和便利性离不开一个优秀的R&D团队。据了解，定量云团队由高盛、摩根大通、ibm、恒基地产、华为和新世界等上市公司的高管和技术专家组成。在过去的十年中，他们使用人工智能策略系统为大量用户提供尖端的核心大数据处理技术。

图为定量云创始人吴超在第三届全球定量金融峰会上的讲话

最近，在清华金融评论主办的第三届全球定量金融峰会上，吴超展望了2018年的市场，并提到2018年股票市场和期货市场的衍生品将逐步增加；同时，2018年的量化投资发展量将超过2017年。吴超认为，随着期货市场一些规则和限制的逐步放开，量化对冲基金将受益匪浅，因为有工具可以使用量化策略，这将为量化投资创造许多机会。