复盘钱宝网：中国史上最大规模的庞氏骗局

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张小磊自首的时候，钱宝已经有超过2亿的注册用户和超过1000万的日常活跃用户。然而，筹资参与者的未付本金高达300亿元。在庞氏骗局中，贪婪的人传递包裹；"在雪崩的时候，没有一片雪花是无辜的."

2017年12月26日，钱的微信公众号发出新年祝福。在文章嵌入的视频中，钱Bao.com的实际控制人张小磊亲自出现，祝贺“宝芬”新年。

然而，就在数以百万计的“宝芬”期待着“格雷”的新年礼物时，张小磊却向南京市公安局自首了。在警方提供的自首声明中，张小磊写道:

我，张小磊，是钱宝网的实际控制者。自钱宝网运营以来，我违反国家有关规定向投资者借入新资金。目前，我无法应付本金利息。我为投资者造成的损失道歉。我已经向公安机关自首，愿意积极配合有关部门做好善后工作，争取宽大处理。

张小磊投降声明来源:新京报

据新华社和其他国内媒体报道，目前正在看守所配合调查的张小磊坦言，“我已经为(自首)做了三年的准备。”钱宝网违反国家有关规定，采取了借新还旧的方式，“漏洞无法填补”。

据警方初步调查，集资参与者的未付本金金额高达约300亿元。“钱宝”企业的资金和资产远远不能填补无报酬筹资参与者的本金缺口。张小磊说。

“宝粉”的损失是我造成的，我愿意承担法律责任；这是他们的贪婪造成的，所以你必须接受。

张小磊谈论的是侃侃的监狱生活，而法律制裁和拘留生活似乎是对他的一种“保护”;然而，墙外有两个空的“宝粉”仍然痴迷于“捞他一把”和“还我哥哥磊”。我希望我仍能“盈利”，并继续梦想在多年储蓄甚至通过高杠杆借贷获得本金后变得富有。

张小磊向警方坦白消息来源:新华社

张小磊自首的时候，钱宝已经有超过2亿的注册用户和超过1000万的日常活跃用户，中国历史上最大的庞氏骗局已经崩溃。

“对许多人来说，并不是他们不能理解或看穿，而是他们不愿意支付高额利润，而且在赌注背后有一个接受者。仍有一些人在跳出来后忍不住再次跳进去，试图再赚一波钱。当然，也有一些人在自我催眠。”苏宁金融研究所互联网金融中心主任薛洪言说。

在庞氏骗局中，贪婪的人传递包裹；"在雪崩的时候，没有一片雪花是无辜的."

“格雷”走进宫殿:钱宝。他已经不是第一次作弊了

这不是张小磊第一次被监禁。他以前有非法集资和诈骗的犯罪记录。

从2001年到2003年，张小磊成为海南泛美亚洲公司的首席执行官。他以“足球希望工程”和“送足球学生出国”的名义，送50多名年轻球员到南美的智利和乌拉圭学习，通过向年轻球员收费和向外界融资两种方式，共获得约1000万元人民币。

直到乌拉圭的年轻球员受到管理人员的体罚，吃固定的蔬菜和死牛肉，甚至在没有固定场所的街道上游荡，才被许多媒体曝光，泛美亚洲的阴暗景象才被揭露。调查发现，两国当地的足球俱乐部与这些去南美的中国年轻球员之间没有训练合同关系。它们是由前俱乐部球员和泛美亚洲以自己的名义联合经营的所谓“国际足球学校”，泛美亚洲筹集的1000万元也消失了。

在2003年泛美亚洲被曝光后，张小磊因欺诈被判入狱。也许正是因为犯罪的“成本”和“回报”，2010年12月，刚刚刑满释放的张小磊在江苏省工商行政管理局注册成立了江苏王千智能有限公司；随后，2012年7月，南京钱宝信息传媒有限公司在南京工商局注册成立。未来，钱宝网基金板块将形成雏形。

庞氏骗局利用了人类的贪婪

“交押金，看广告，做任务，赚外快”，这句诱人的口号曾经传遍南京的大街小巷，甚至公共汽车和地铁的广告位都贴满了钱宝的标志。然而，人们对所谓“高利润”的无知和对金钱的贪婪是钱宝网在短短五年内迅速“崛起”的关键因素。

根据警方的初步调查，钱宝。com不断采取吸收新用户资金、支付老用户本金和收入的方式，以高额利润为诱饵，非法吸收大量不特定人群的资金。钱宝网有大量的集资参与者，遍布全国。截至目前，集资参与者的未付本金金额约为300亿元，涉嫌非法集资犯罪。

在张小磊入狱之前，他向《宝芬》宣称钱宝的商业模式。com是为了建立一个网络平台来吸引用户的注意力。当用户资源积累到一定规模时，他们会与广告商合作建立广告销售渠道。

为了吸引用户形成指数增长，钱宝。com设计了“看广告做任务”的形式。参与的用户只需要点击钱包上提供的视频广告就可以获得利润。此外，用户还可以向钱宝收取不同金额的“保证金”。“保证金”越多，收入越高。只要按规定完成日常报到和“任务”，获得的“工资”就可以达到40%-60%的回报率。

然而，据张小磊和数名向警方坦白的被捕公司高管称，自该平台推出以来，几乎没有外部品牌投放过广告，其“任务”主要包括从互联网上随机发现的广告和公司内部视频。看广告不可能产生这么高的利润。所谓的“工资”与“保证金”的数额直接相关，但它只是一个模糊的“本金”和“利息”的陈述。

钱宝。com在网下提供各种高收益投资产品，同时在网上推出“任务”。以2014年底推出的苏合二期产品为例，同意投资20万年后返还144万元。自2016年10月以来，钱宝网络还向用户推出了所谓的qbii(钱宝合格投资者)，它与不存在的实体经济投资项目“挂钩”，并承诺在支付“保证金”的同时获得巨额回报。

新京报援引钱宝线下产品总负责人段某的话说，公司从用户那里吸收的资金不是由第三方管理，而是直接进入企业的资金池账户和张小磊个人账户，大部分用于支付老用户的本金和收入。据杨介绍，两年前，很多普通人把钱直接存入的银行卡。

孤立“党同伐异”中的“黑子”，操纵“金银粉”群体心态，防止决胜

对于依靠“借新还旧”模式来维持运营的钱宝网络来说，最大的担心是用户取款后会留下很多，资金链会断裂。因此，张小磊在过去两年的首要“工作”是防止用户集中运行，稳定“金银粉”的士气。

“宁天不如负雷，雷不会辜负这个世界。这是一句家训，代代相传，令人难忘。”这种鼓舞士气和“坚守理想”的话语经常出现在网上讨论“包分”和网下聚会“雷的盛宴”。

在“格雷”的号召下，贪利的“鲍粉”也打击了立场动摇、想敛财的“黑子”，通过党派斗争增强了“鲍粉”集团的内部凝聚力。

在关于钱宝“雷的盛宴”的宣传文章中。网站上，一个很大的空间里充斥着张小磊对钱宝投资工业项目的宣传。“如果我只是在玩文字游戏，谈论大山，而我背后没有工业支持，那我就是在欺骗世界。”

在张小磊投降和钱宝Net崩溃的两个月前，

？？？？？？？？？？？所谓的“第二批qbii项目”仍在启动

在这个被称为“钱宝部”的“工业帝国”中，70多家企业涵盖了不同的领域，如微型企业、房地产、足球、甘油、共享自行车等。然而，这些项目的真实情况与宣传内容相去甚远。

据《新京报》报道，2017年5月，张小磊在一次与钱保网投资者的晚宴上说:“2010年你给我们血汗钱的时候，我们有什么？我们一无所有。我们现在有世界上最大的甘油生产商。我们有大量高质量的资产。这不是所谓的庞氏骗局。弥补前面的钱不是后面的钱。这是背后的钱。我们不希望他们来。”

被张小磊誉为“亚洲第一，年利润超过2亿”的甘油公司江苏纪信甘油科技有限公司，仅连续三年的年账面利润就超过1000万。该厂年设计生产能力为10万吨，但2017年实际生产能力为4.8万吨，难以在江苏省脱颖而出，更谈不上“亚洲第一”、“世界第一”。

此外，根据警方调查报告，成都钱宝足球俱乐部是钱宝的“门面工程”。该公司2016年的净资产为-1879万元，借款超过7000万元，欠玩家数百万元的工资，这使其资不抵债。

在南京浦口区的“江北智慧城”中，广告宣称“它占地200多亩，综合市场价值近200亿英镑。”据警方调查，钱宝公司仅花了12亿多元就买下了这个地方，这个地方被规划为科研设计用地，不能用于住宅开发。

“江北智慧城市”杂草丛生来源:中国基金新闻

钱宝公司的另一个“崂山森林公园度假区”项目，包装为“100亿元”,是由“钱宝部”企业以2亿多元购买的航空空土地。新华社援引国土资源部相关负责人的话说，这块土地的计划用途和转让合同约定，它只能用于空航空员工宿舍、航站楼、空航空旅客住宿等。，不能用于一般商业开发。

“崂山森林公园度假村”现已闲置来源:中国基金报

“在雪崩的时候，没有一片雪花是无辜的”

日益扩大的资金缺口使得这一骗局越来越不可持续。据新华社报道，张小磊表示，近年来，该公司每年都会经历一至两次用户运行。

上述报道援引公司高级管理人员康某的话说，去年8月在网集中运行期间，公司通过延长取现到达时间、提高网上任务的收益率、提高快速取现手续费等方式度过了危机。事实上，张小磊别无选择，只能去追查无法持续的基金欺诈。

如果说泛美洲亚洲时代早已是一个警告，而钱宝网络崩溃是自掘坟墓，那么在张小磊自首之后，他也希望能够“走出格雷”，继续梦想发财的铁杆“宝粉”真的是一句话。"在雪崩的时候，没有一片雪花是无辜的."

日报人物易方星在他的专题文章《狂人张小磊和他在钱宝的帝国》中写道，张小磊的座右铭是“去死”，并把这四个字印在公司的展板上。

很长一段时间，他都在谈论“钱宝会死”。他说:“钱宝一定会死，它一定会死。”既然它肯定会死，我们还怕什么？”