深圳多家私募遭罚！承诺最低收益、未做投资者风险能力评估…多个问题反复“

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(记者陈静)私募股权行业受到强有力的监管是正常的。

近日，深圳市证监局官方网站发布了对深圳市求是鸿石资产管理有限公司、深圳市何炬创业投资资产管理有限公司、深圳市何炬创业投资资产管理有限公司总经理、法定代表人及执行董事的四项行政监督措施决定。

公告显示，上述两家资产管理公司存在四项违法行为。其中，秋实红石资产管理向投资者承诺，在募集和管理私募基金产品的过程中，不会损失投资本金。但是，深圳市何炬创业投资资产管理有限公司存在部分私募股权基金未向中国资产管理协会办理备案手续、承诺投资者最低收益、未能评估部分投资者风险识别能力和风险承担能力的情况。

深圳证监局指出，刘颜锋和梅妃分别作为何炬创业投资有限公司的总经理、法定代表人和执行董事，对公司上述违规行为负有直接责任。最近，CICC资本的私募公司CICC前海也因承诺收入等违法行为受到监管罚款。

深圳证监局列举“四大罪”

新《资产管理条例》实施后，监管部门对机构在产品发行和销售方面的合规性检查越来越严格，许多机构已经触犯了法律。这次被点名的主角是深圳秋实红石资产管理公司和深圳何炬风险投资资产管理有限公司..

6月3日，深圳证监局官方网站对秋实红石资产管理有限公司、何炬创业投资有限公司及其总经理和执行董事悬挂了四项行政监管措施决定。

公告指出，在私募股权基金产品的募集和管理过程中，求是宏世资产管理未能履行其审慎勤勉的义务，向投资者承诺投资本金不会流失，并承诺最低收益；何炬创投存在三种违规情况，如部分私募股权基金未向中国资产管理协会办理备案手续，承诺投资者最低收益，未对部分投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估。

经调查，上述两家资产管理公司违反了《私募股权投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募股权办法》)第八条第一款、第十五条和第十六条第一款的相关规定。根据《私募发行办法》第三十三条，深圳证监局决定采取行政监管措施，向秋实红石资产管理公司发出警示函，并采取行政监管措施，责令何炬创业投资公司改正。

同时，深圳证监局要求秋实红石资产管理和何炬创投继续尽职尽责履行基金管理人职责，立即开展整改和规范工作，认真履行基金管理人职责，全面清理核实基金财产，积极与投资者沟通解释，全力应对相关产品风险，杜绝新的违法行为，风险处置完成后及时向深圳证监局提交处置报告。

与此同时，总经理刘颜锋和执行董事梅妃也受到了陪同和处罚，因为他们对何炬风险投资公司的违法行为负有直接责任。深圳证监局要求刘颜锋、梅妃在收到监管措施决定后，立即组织上述核查、沟通和说明，防止新的违法行为发生。

违反规定承诺最低回报

承诺投资者最低回报，未落实投资者风险评估要求，未向中国资产管理协会办理备案手续...这是一些私募机构实践中的混乱，相关违规行为有可能对投资者权益造成实质性损害。

纵观深证监局行政监管办法的内容，秋实红石资产管理和何炬风险投资的核心问题是承诺投资者不损失投资本金和承诺最低收益。在各种违规行为的背后，对资产管理业务的监管也在不断收紧。

2018年4月，新的资产管理规定正式落地，要求资产管理业务不得承诺保护资本和收入，影响了整个资产管理行业的产品销售生态，打破了新的交易要求，深入人心。

然而，即使不考虑新的资产管理规定的要求，早在2014年实施的《私募股权基金监督管理暂行办法》已经规定，私募股权基金管理人和私募股权基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不流失或承诺最低回报。对于私募股权基金来说，这可以被视为产品销售的一条红线。

业内人士告诉记者，目前，监管部门，如基金行业协会的自律部门，以及证监会和证监会，是不允许承诺收入。然而，一些中间渠道会打擦边球，也就是说，如果他们知道管理者不会说话，他们就会说话——承诺投资者利润，并进行边际宣传和推广。

根据各地证监局今年以来的罚款情况，深圳证监局、广东证监局、内蒙古证监局对辖区内私募机构及主要责任人保本保利的行政监管措施从责令改正、出具警示函到公开谴责不等。