监管罚单停不下来！资金充裕之下银行违规贷款、企业套利

本篇文章1492字，读完约4分钟

蔡联(上海记者孙)报道说，银行信贷资金非法进入股市和楼市。

近日，中国银行业监督管理委员会向南京银行各分行下发了11份行政处罚信息披露表，罚款总额超过600万元，其中违规行为包括发放消费贷款进入证券市场和房地产市场。

一些业内人士指出，这反映了企业融资与银行贷款增长之间的矛盾。在当前宽松的货币政策下，利差扩大了，套利空出现了；如何防止资金“空转移”的套利行为仍需进一步加强。

监管票继续进入这两个城市进行售票

从近期监管罚款的情况来看，非法放贷问题频频发生，非法进入两市的人不少，全国各地时有发生。

据银监会官方网站统计，5月份，定海远洋农村商业银行有信贷资金非法流入房地产市场；江西宁都农村商业银行流动资金贷款被挪用于固定资产投资；柳州银行来宾分行的个人贷款资金非法流入股市。

在6月4日举行的第256届中国银行业监督管理委员会例行新闻发布会上，中国银行业监督管理局局长李表示，一些企业存在套利行为，并利用贷款非法进入股市和楼市。“最近，我们通过大数据发现，在疫情期间，一些公司在购买理财产品和结构性存款时获得了银行贷款。这些实际上是套利，甚至是非法进入股票市场和房地产等限制领域。”

除了违规进入两市之外，一些银行的其他违规行为也陆续出现，包括池州九华农村商业银行存在新贷款和旧贷款；江苏泗阳农村商业银行存在借款问题；阜新银行发放贷款，偿还企业所欠利息；以及在贷款前调查中缺乏尽职调查、对贷款资金使用的监督不严和贷款后管理不足。

也存在银行虚增等问题，包括柳州银行来宾分行存款虚增，贷款管理不到位；湖北恩施农村商业银行“贷款存款”等。

为什么贷款“冒着生命危险”违反规定？套利比无需求要好

为什么企业得到贷款，把钱投资到股票市场和房地产市场，而不是经营？一位业内人士表示:“目前，能够满足银行风险要求的中小企业非常少，这导致所有银行都盯着小微企业的龙头企业，争相借钱给它们。这使得一些公司可以获得资金，但投资于其他地方，而不是业务需求。”

同时，当前货币政策宽松，利差不断扩大，为企业非法套利创造了机会。

光大证券首席银行分析师王亦丰表示:“由于中国货币政策传导机制不佳，央行通过货币市场放松政策人为地扩大了金融市场利率与存款利率之间的利差，为从市场利率到存款利率的套利提供了空空间。”

套利空能被淘汰吗？监管需要进一步加强

此前，在政府工作报告中，它对银行贷款提出了要求，要求加强监管，防止“空转移”资金套利，并提供了一些措施，如将中小企业贷款偿还政策延长至明年3月底。对普惠性小微企业的贷款应延期到年底，对其他困难企业的贷款应延期；鼓励银行大幅增加对小微企业的信用贷款、初始贷款和不偿还贷款。

关于消除空套利，王亦丰表示，从微观层面看，从目前情况看，消除资本套利和空转移机制可能需要很长时间，也存在困难。“要消除套利机制，政策可以是:第一，进一步加大对创新存款的打击力度，削弱市场竞争；二是适度放宽银行间负债比例评估，推动金融债券尽快下架发行；三是加强存款浮动比例控制，降低法定存款基准利率。”

对于挪用贷款资金的问题，王新银行和中关村互联网金融研究所首席研究员董希淼曾认为，商业银行和消费金融公司应加强对个人消费贷款的管理，严格执行监管部门在期限、使用和支出方面的相关规定。在期限方面，发放消费贷款的期限应控制在五年以下，一般为一至三年；在使用方面，每笔消费贷款都应明确使用，并要求客户提供使用证明，不得发放没有指定用途的综合消费贷款；在支出方面，对于30万元以上的消费贷款，应执行“委托支付”的规定，贷款资金应按合同约定的用途支付给借款人的交易对象，以降低挪用风险。