2020或成券商上市“大年”，年内已上4家，2家年内回A，后续哪些券商上市进程

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蔡联(深圳记者秦泽军)报道称，2020年可能成为券商上市的重要一年。

今年，又增加了四家上市券商。中银证券和中泰证券均已在上海证券交易所主板上市。蔡襄证券通过哈高科证券、英达证券和信心电气完成了曲线上市。

目前，国联证券通过了5月8日的审批会议，离上市只有最后一英里了。CICC的回甲之路也可以称为火箭速度，辅导期在42天内完成。目前，招股说明书已被中国证监会接受，应是年内实现上市的高概率事件。万联证券和财大证券也处于证监会反馈阶段，有望上市。

哪些券商会在未来寻求先上市的方式？

规模效应是衡量证券公司发展的重要指标。在总资产方面，华融证券(657.74亿)、渤海证券(529.38亿)、华富证券(483.36亿)、信达证券(454.07亿)和民生证券(444.58亿)位列前五名。

净资产方面，渤海证券(199.14亿)、CDB证券(160.61亿)、华龙证券(144.11亿)、华富证券(143.4亿)和华融证券(119.64亿)位列前五。

开源证券是今年提议股东增资的最大非上市证券公司。

5月18日，开源证券宣布完成第七次增资扩股支付验证。陕西煤化工集团有限公司、陕西金融投资管理有限公司和陕西滴滴股权投资有限公司共同投资28亿元。

到目前为止，开源证券的净资产已经超过了100亿元，预计将在133家券商中排名前50位。

开源证券表示，此时陕西煤炭集团、陕西金融投资、陕西电力投资大举入股，充分体现了新老股东对开源证券经营业绩和长远发展的认可，进一步增强了公司的资本实力、盈利能力和抗风险能力，提升了公司在陕西乃至全国市场的品牌影响力。这将为开源证券向高质量发展的持续转型增添新的强大动能，加快ipo进程，为公司坚定不移地向“全国一流券商”的战略目标迈进奠定坚实基础。

记者了解到，开源证券目前已经启动ipo计划，力争在2至3年内完成上市。据知情人士透露，公司将在“十四五”中期实现净利润10亿元，市值500亿元；到“十四五”末，实现净利润20亿元、市场价值1000亿元的目标。

华龙证券自2018年8月从新三板退市以来，一直计划上市。华龙证券在2019年年报中明确表示，公司将继续严格执行董事会的决策安排，集中精力，主动抓住实施董事会改革试点的机遇，积极推进市场化改革，理顺体制机制，提升专业能力，打造核心竞争力，确保完成上市申报。

华龙证券在2019年年报中提出，围绕完成上市申报、确保年度股东权益保值增值的战略规划，公司将从解决存在的突出问题入手，加快市场化改革，加快人才培养和引进；夯实基础，增强责任感；明确市场定位，促进业务整合、转型和发展；坚持合规底线，化解潜在风险；稳定运行，以确保所有业务目标和任务被分解、实施和实现。

在对券商2019年年报进行梳理后，记者发现，渤海证券、华富证券、上交所、首创证券、财新证券、新时代证券、CDB证券等7家券商在2019年年报中没有披露其上市意向。

据接近CDB证券的消息人士透露，CDB证券的上市主要受到上级部门的阻碍。其次，CDB证券在引入市场化高管方面没有取得成功。据知情人士透露，CDB证券一直想引进强大的外部市场参与者，但由于国有背景的种种原因，未能成功引进外部高管。

东莞证券的上市也已暂停。根据中国证监会网站的查询，东莞证券于2017年1月5日提交了招股说明书。今年1月20日，一位投资者在互动平台上向金龙股份有限公司秘书长询问东莞证券的审核进展，秘书长回复东莞证券的ipo仍处于“暂停审核”状态。公司将根据东莞证券首次公开发行的进展情况，及时履行信息披露义务。

业内有些人提出了不同的意见。一位非银行分析师告诉记者，小而漂亮往往更好。当然，目前很少有小而漂亮的券商，上市与否更像是券商与股东之间的一场游戏，一场投资与监管的战争。

未来，上海证券的上市之路可能会加快。据财联通讯社此前报道，长城证券前总裁何伟将在下一站上海证券任职。何伟在交易商上市方面有着丰富的经验，这可能成为上海证券上市的一个有利因素。

信达证券和民生证券以母公司的形式变相上市，东海证券和国投证券目前在新三板上市。

哪些券商未来会更快上市

从上市进程来看，除了国联已成为准备上市的券商外，CICCa股上市似乎没有任何悬念。此外，蔡达证券和万联证券的上市进度有望领先同行。

2016年9月，财大证券向中国证监会提交了招股说明书。由于中介机构瑞华会计师事务所受到中国证监会的调查，该公司取代沈重中环会计师事务所担任顾问。2019年12月，该公司再次提交招股说明书。最近的申请材料已经收到中国证监会的反馈。

万联证券于2019年6月向中国证监会提交了上市声明，并计划在上海证券交易所主板上市。“万联证券一直在稳步发展。2018年，万联证券引进了负责资产管理业务的副总裁。目前，资产管理业务相对是公司的长期业务。2019年，经纪业务也引入了一些以市场为导向的方式。管理人才将在后续工作中继续发挥作用。”接近万联证券的人士告诉记者。根据中国证监会披露的审核信息，最新情况是来自中国证监会的反馈。

国联证券于2016年12月向中国证监会提交了招股说明书，并于2018年1月进行了更新。根据招股说明书，国联证券计划发行不超过6.3413亿股，募集资金主要用于补充资本、增加对子公司的资本投资、加快现代证券控股集团建设、适时设立或收购证券相关机构和资产。

2018年10月26日，国联证券宣布暂停a股发行审核的申请已获中国证监会批准。

2019年12月27日，国联证券董事会宣布，经过多方考虑，公司终止了h股再融资的相关工作。同时，该公司向中国证监会提交了恢复a股发行审核的申请，并于近日收到中国证监会同意该申请的通知。今年5月8日，中国证监会宣布国联证券首次上市申请获得批准。

此外，CICC回归甲级的日子正在临近。5月11日，CICC宣布已向中国证监会提交包括a股招股说明书(申报稿)在内的申请材料，并于近日收到中国证监会的受理申请。CICC重返甲级的速度超出了行业的预期。然而，资深投资银行家认为，CICCa股上市的最早时间应该在2021年左右。