上交所科创板二轮问询“画风”犀利：企业首轮漏答被置顶追问

本篇文章1503字，读完约4分钟

？？？？■我们的记者张伟

？？？？从第一轮询价的广泛了解到第二轮的有针对性的询价，甚至要求相关申报企事业单位对信函质量进行自我评价，上海证券交易所科技板块第二轮询价工作明显改变了“画风”，非常犀利。

？？？？截至5月19日18: 00，上海证券交易所公布了微芯片生物、华星源创、瑞创微纳、安吉科技、汉川智能等五家企业申请科技板块的第二轮“问答”。五家企业分别被问了14、18、13、11和13个问题，每个企业平均被问13.8个问题。

？？？？“上海证券交易所在第二轮询价时，将第一轮询价未完成的事项放在企业和中介机构的第一位进行询价，这表明其高度关注信息披露质量。”一位资深中介人士告诉《证券日报》记者，“申报公司和中介机构需要自我评估。这个问题可以说是相当尖锐的，甚至“敲山摇虎”。显然，当事人不能无视其主观和客观的疏忽或意图，但他们不能完全推翻自己。”

？？？？5月14日，第一轮第二轮“问答”开始了——microcor率先回复了上海证券交易所的第二轮问询。虽然只有14个问题，但微芯片的回答超过了10万字。据上海证券交易所称，上海证券交易所在第二轮共发出了29份询价。

？？？？据上海证券交易所称，第二轮调查将突出重要性，更加关注关键问题，更加注重揭示风险。如果企业的回复仍不到位，上海证券交易所将要求发行人进一步说明或充分披露，并要求中介机构进一步核实。

？？？？《证券日报》记者注意到，五家公司收到的第二轮问询主要集中在第一轮问询中对发行人技术创新属性和技术进步、产品定价和同行业竞争力、股东持股、董事监管和员工持股计划、供应链中的特殊客户等重大问题的回复。而且，大部分问题属于与第一轮调查中发现的“病灶”相对应的“定向检查”，这与第一轮调查到第二轮调查是“从全面体检到专家有针对性的调查”的判断是一致的。

？？？？根据《科技股发行上市规则》回复第二轮询价后，如上海证券交易所认为仍需继续询价，将在规定期限内进行多轮询价；如无必要继续查询，将进入后续环节，如召开审计会议形成初步审计意见，提交市委审议，并按规定程序向中国证监会登记。

？？？？虽然上交所第二轮调查主要集中在申报企业的业务环节，但《证券日报》记者注意到，有一家企业因“第一轮调查未完成事项”而被上交所质疑。此前，上海证券交易所曾表示，国科会对申报企业的第一轮答复存在五个问题，第一个问题是“有些答复闪烁其词，不着边际，对提出的问题没有针对性的回答，有些甚至漏答了问题。”

？？？？在第二轮回答中，上述企业用了9页ppt和7000多字来回答问题。上海证券交易所在“问题1”中还表示:“请要求发行人、保荐机构和相关证券服务机构全面检查是否存在其他未答复或已回复的问题，认真评估其申请文件的制作质量，并提出明确意见。”

？？？？申报企业在答复中表示，“除上述情况外，没有其他没有答复或答复有问题的情况。经核实，发行人和各中介机构已纠正上述问题，并对申请文件进行了全面审核。随后的发行人和中介机构将继续提高文件质量。”

？？？？负责经销业务的律师事务所除声明“无其他未答复或已答复的问题”外，承诺“我所律师将严格遵循相关法律、法规、规范性文件及勤勉尽责原则，提高自身申请文件的制作质量。”

？？？？上述高级中介告诉《证券日报》记者，上海证券交易所的“自上而下”的问题可以说对后来提交答复的企业和中介具有很大的威慑力。「在第一轮的回覆中，呈报企业及中介人的函件的质素问题已被突显，而市场人士将会更小心筛选他们日后的披露资料。这意味着企业和中介机构在科技板块的发行中存在潜在的“商誉”风险，其他企业和中介机构自然会受到警示。”

(规划张伟)