核心一级资本充足率告急 南京银行重启140亿定增

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蔡联(南京记者王俊贤)据报道，5月21日晚，南京银行(601009.sh)发布了以非公开方式增发新股的计划，募集资金总额不超过140亿元。

与2018年被否决的固定增长相比，发行数量和募集资金总额没有变化，但固定增长的目标发生了很大变化。

然而，南京银行“紧急”的核心一级资本充足率可能是其迅速重启和提高的原因。

5月22日，南京银行收盘上涨3.08%。

固定对象“改变数组”

5月21日晚，南京银行向法国巴黎银行、南京紫金投资集团有限公司(以下简称“紫金投资”)、江苏交通控股有限公司(以下简称“交通控股”)和中国烟草总公司江苏公司(以下简称“江苏烟草公司”)发出非公开发行计划。非公开发行股票不超过16.96亿股，募集资金总额不超过16.96亿元

事实上，南京银行早在2017年8月就计划了一次固定增长，但遭到了中国证监会的拒绝。

根据原计划，南京银行发行的股份数量和募集的资金数额保持不变，但发行人为南京紫金投资集团有限公司(以下简称“紫金投资”)、南京高新技术(600064.sh)、太平人寿保险有限公司(以下简称“太平人寿”)、江苏凤凰出版传媒集团有限公司(以下简称“凤凰集团”)和通信控股。

其中，紫金投资和南京高新分别是南京银行的第二大股东和第三大股东，均为南京国资集团的子公司；太平人寿在南京银行的持股比例为0.17%；交通控股是江苏省国资委出资的国有独资公司，凤凰集团是江苏省人民政府出资的国有独资公司。

相比较而言，在新推出的增收计划中，增收目标由原来的国有企业转变为国有企业和外资企业的参与——新增法国巴黎银行和江苏烟草公司，南京高新、太平人寿和凤凰集团“出局”。

值得注意的是，2018年9月28日，南京银行正式收到中国证监会的决定，因同意票数未达到三票，拒绝批准南京银行非公开发行股票的申请。

那么为什么南京银行之前没有获得3票呢？这次重新启动固定增长是否因为之前被拒绝的原因而被调整？

5月22日，南京银行媒体负责人只对采莲社记者说了一句话:“关于增资的消息，请参考我行的公告。”

据深湾宏源证券5月21日发布的研究报告显示，自2018年固定收益意外被拒以来，南京银行的资本问题一直是抑制其估值的最大因素，新的固定收益计划的实施有效消除了南京银行的两大市场担忧。除了缓解市场因前期事件因素对南京银行资本补充进度的疑虑外，完成固定增资有助于巩固南京银行核心一级资本，也缓解了市场对其资本制约业务发展的担忧。

核心的一级资本充足率很着急

无论是上一次的固定增资还是本次的固定增资，南京银行均表示此次固定增资的目的是“将所有募集资金在扣除相关发行费用后用于补充核心一级资本，提高核心一级资本充足率，支持业务持续稳定发展。”发展和增强风险抵御能力。”

事实上，南京银行的核心一级资本充足率确实令人担忧。

根据南京银行季度报告，截至2019年3月底，其总资产为1.32万亿元，存款总额为8537.21亿元，贷款总额为5170.27亿元，归属于母公司的所有者权益为816.71亿元；不良贷款率为0.89%，拨备覆盖率为415.42%；核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.52%、9.70%和12.78%。2018年和2019年1-3月，南京银行实现净利润分别为110.73亿元和33.2亿元。

其中，南京银行核心一级资本充足率从2015年末的9.38%降至2017年末的7.99%，2018年末和2019年末略有上升，分别为8.51%和8.52%。

然而，根据南京银行自身的资本规划要求，这一水平只是“低空飞行”,比其他商业银行更差。

根据南京银行资本规划的要求，资本管理的最低目标是:资本充足率≥11.5%；一级资本充足率≥9.5%；核心一级资本充足率≥8.5%。

根据中国保监会发布的数据，2019年第一季度末，商业银行(不含外资银行分行)核心一级资本充足率为10.95%，一级资本充足率为11.52%，资本充足率为14.18%。

据风统计，2018年底，在深湾银行的股票中，南京银行排名倒数第四，仅略高于杭州银行的8.17%、郑州银行的8.22%和青岛银行的8.39%。2019年第一季度末，核心一级资本充足率降至第三低，仅高于杭州银行(8.05%)和郑州银行(8.26%)

南京银行表示，随着各项业务的持续稳定发展，预计未来公司资本充足率水平仍将下降。假设此次固定收益增资发行顺利，南京银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率将分别达到10.18%、11.36%和14.44%。

著名经济学家宋清辉表示，由于监管压力、不良资产核销、商业银行设立理财子公司等因素，银行面临更大的资本补充压力。通过融资补充资本已成为银行缓解流动性压力、满足业务发展需求的重要手段。