坚瑞沃能百余页回复深交所29问 破产重整或成唯一出路

本篇文章3088字，读完约8分钟

我们的实习记者尹

由于涉及的问题很多，深交所发出询证函后一个月，建瑞沃能终于回复了询证函中涉及的29个问题。

《证券日报》记者梳理了这封长达130页的复信，发现债务危机的影响可以说是这封问询信的主线，而财务、生产和经营问题基本上都是债务危机引发的一系列连锁反应。

“为了减轻财务压力，尽快恢复生产，公司正在想尽一切办法自救。”建瑞华能的相关负责人告诉《证券日报》记者。

债务封顶

受债务危机影响，原“锂电池巨头”简瑞沃2018年亏损继续扩大，达到39.2亿元，再次成为陕西上市公司的亏损大王。

此外，由于建瑞沃在报告期内被一家会计师事务所出具了无法表达的审计意见，深圳证券交易所对其进行了查询。

在接受《证券日报》采访时，财税专家、西北大学国际商学院客座教授童铁汉表示，会计师事务所出具的审计报告无法表达意见。这主要是因为会计师事务所和审计师在审计时，由于审计条件和范围的限制，无法对财务报表是否真实、完整和公允形成准确的审计意见。

通过梳理建瑞华能与会计师事务所的复函，我们可以看出，由于债务危机，许多正常工作无法开展，导致会计师的审计条件和范围受到限制。例如，在询函的第一个问题中，建瑞沃未能配合审计工作提供26家子公司的银行结算账户和准确完整的往来函件信息，导致42家银行账户未能落实往来函件或回复。

该会计师表示，由于缺乏银行开户和结算清单，无法判断公司银行账户的完整性；由于银行账户余额较大，未能落实确认函或回函，我们无法判断期末货币资金的正确性，因此我们对此发表了意见。

对此，建瑞华能的相关负责人告诉《证券日报》记者，由于公司债务危机，大量员工离职，很多子公司和孙辈没有办公人员，或者人员变动时信息传递被遗漏，导致无法打印银行结算账户清单。

据他说，建瑞沃能有大量的子公司和孙辈。由于他们大部分是同一法人，由于地域分散和密码丢失，共有26家子公司和孙辈未能提供开户清单。“目前，公司已协调原法人身份证在全国范围内重新申请。”

根据建瑞沃能的回函，截至2019年6月12日，已向本所提供了18家子/孙公司的开户清单，3家未开户的子/孙公司已确认向本所提供了开户说明，其余5家公司正在逐一打印开户清单。询证函中提到的42个银行账户尚未得到回复。截至2019年6月12日，已有35个账户得到回复，一个长期账户被关闭，另有6个银行账户未得到回复。

建瑞华能的相关负责人表示:“公司已积极安排人员对上述账户逐一跟进，联系银行重设密码或更换预留印鉴。”

在复信中，会计师事务所还明确指出，根据年度评估中了解到的信息，公司内部控制制度比较健全，在债务危机爆发前执行情况良好。“2018年初债务危机爆发后，公司的业务主要是债务偿还和清算等非正常业务。此外，公司大面积停产，大量人员流失，部分管理岗位频繁更换，导致公司现有内部控制制度和流程没有得到有效实施，我们没有发现公司成立。

正是因为巨大的债务危机，建瑞沃能源面临着更严重的生存危险。在接受《证券日报》采访时，建瑞华能的相关负责人表示，目前公司的运营率不足，大量员工流失。当前最紧迫的事情是解决债务危机。由于风险很大，该公司不断宣布可能面临暂停上市的风险。

积极自救

自债务危机以来，建瑞沃一直积极实施自救。此前，建瑞华能已采取措施，如与天津锦屏科技发展有限公司等企业和自然人共同发起成立陕西利通一号新能源有限合伙企业，引进韩国技术团队，并采取具体措施落实大股东李尧的绩效薪酬。

为了缓解资金压力，尽快恢复生产，满足恢复生产所需的资金和设备需求，建瑞沃在自救的道路上取得了新的进展。

6月11日晚，建瑞华能宣布，近期公司与高珊租赁计划开展融资租赁交易，通过直接融资租赁(direct leasing)融资3亿元。租赁期为6年，租金按季度支付，支付方式为不定期还款。深圳沃特马电池有限公司(以下简称“沃特马”)为全资子公司，为公司提供不可撤销的连带责任担保。

建瑞华能同时发布的另一则公告显示，由于公司流动性紧张，贷款到期后无法正常偿还，需向华夏银行Xi分行申请不超过3年的借新还旧业务。沃特马继续为这笔贷款提供担保责任。

建瑞沃为缓解财务压力做了很多努力，但与86.87亿元的诉讼相比，上述努力显然还远远不够。

6月5日，建瑞沃能宣布，公司、沃特马及其子公司共涉及626起诉讼(不含撤诉案件)，涉及金额约86.87亿元，其中判决金额约38.81亿元。已进入执行阶段的诉讼案件涉及的本金约为9.8亿元，其他费用如逾期利息、违约金、诉讼费、律师费、保全费等约为7300万元。

同时，建瑞沃累计冻结银行账户127个，冻结金额5465.69万元。扣押的固定资产和存货的累计价值约为10.32亿元(不包括沃特马名下暂时无法估价的相关专利)。此外，沃特马总计1.8亿元的债权被冻结，数家子公司的股权被冻结。

由于建瑞华能深陷债务危机，借新还旧、融资租赁业务能否实现存在风险。在融资租赁业务方面，简瑞和表示，大规模的债务逾期导致公司和沃特马的大量银行账户被冻结，大量经营性资产被查封，公司能否按照合同履行租金偿还义务尚不确定。

据《证券日报》记者的分析，判断一个企业是否具备持续经营能力，一般主要从行业发展趋势、经营管理团队的稳定性、资产状况、现金流状况、偿付能力和诉讼相关事项等方面进行综合分析。如果企业的人员、存货、固定资产、货币资金等主要生产经营资源出现问题，不能保证企业正常生产经营和偿还到期债务，可能会影响企业的持续经营能力。

破产和重组？

“就建瑞沃能目前的情况来看，破产重组可能是公司自救的一种方式。”西北政法大学民商法研究所副教授冯建军在接受《证券日报》采访时表示。

据《证券日报》记者报道，2018年12月13日，简瑞沃收到债权人陕西凯瑞达实业有限公司的催款函，告知凯瑞达公司已委托律师向xi市中级人民法院申请破产重整。

“根据目前的债务情况，公司不排除受理相关债权人向Xi市中级人民法院提出的破产重整申请。相关负责人简瑞华能告诉《证券日报》记者。

“如果你进入破产重组，你需要各方尽可能多地寻找重组资源并制定有效的重组计划。这一重组计划是恢复债务人业务活力和确保实现债权人债权的法律文件。”冯建军告诉《证券日报》记者。

他认为，在最高人民法院2018年发布的十大典型破产重整案例中，重钢的破产重整是一个非常值得建瑞沃能借鉴的案例。

根据上述资料，经债权人申请，重庆市第一中级人民法院(以下简称重庆市第一中级人民法院)于2017年7月3日裁定受理重庆钢铁重组案。

在法院的监督和指导下，经理以市场化的方式，本着依托主营业务、优化企业内涵、化解债务危机、提高盈利能力的理念，制定了重组方案草案。重组方案是将控股股东所持有的全部股份进行转让，引入中国第一只钢铁产业重组基金作为重组方；根据企业的“事业”，制定商业计划，从根本上重塑其产业竞争力；处置无效和低效资产的收益用于债务清偿，资本公积转换为股份以抵消债务等。，以维护10，000多名员工、2，700多名债权人(包括1400多名申报债权人)、170，000多名中小股东和企业自身的利益。重组计划草案最终以所有投票团体的高票获得通过。

2017年11月20日，重庆市第一中级人民法院裁定批准重组方案，终止重组程序；12月29日，裁决确认重组计划已经实施。

重庆钢铁股份有限公司发布的年报显示，通过重组计划的成功实施，2017年上市公司股东应占净利润为3.2亿元，实现了扭亏为盈。2018年，上市公司股东应占净利润17.88亿元，同比增长458.57%。

(编辑白宝玉)