大股东涉诉金额11.6亿质押股份轮候冻结金贵银业警报拉响

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深陷债务纠纷、被大股东完全冻结的黄金贵金属银行业，引起了深交所的关注。深圳证券交易所要求公司说明控股股东曹永贵所持股份被冻结的原因、是否存在被强制执行的风险、公司卷入诉讼的原因以及是否存在控制权变更的风险。《投资时报》研究员于飞

大股东深陷泥潭，素有白银第一股之称的郴州金桂银业有限公司(以下简称金桂银业，002716.sz)也落马。

8月3日至6日，金贵银行陆续宣布，公司已收到5份诉讼事项法律文件，总金额约4.44亿元，导致金贵银行部分银行账户被冻结。此外，公司控股股东兼实际控制人曹永贵增加了公司待冻结股份的数量，占其所持公司股份的100%。

深陷债务纠纷、被大股东完全冻结的黄金贵金属银行业，引起了深交所的关注。8月8日，深交所要求公司说明控股股东曹永贵所持股份被冻结的原因，是否存在强制执行的风险，公司卷入诉讼的原因，是否存在控制权变更的风险。

金贵银行业今年股价走势(单位:元/股)

数据来源:风

等待冻结的股份比例高达1031.82%

金贵银行成立于2004年，主要从事白银冶炼及深加工、铅冶炼和有价金属综合回收。公司的控股股东和实际控制人为自然人曹永贵。

虽然曹永贵仍然是金桂银行业的控股股东，但他的股份所面临的问题也不小。

深圳证券交易所的询证函显示，曹永贵持有的金桂银行待冻结股份占其所持公司股份的1031.82%，涉案金额达11.6亿元。同时，2019年8月6日，金桂银行披露，曹永贵新增的待冻结股份占其公司股份的100%。

股价持续下跌很容易点燃高质押雷声，金桂银行业面临的清算风险迫在眉睫。

8月9日，金桂银行的收盘价是6.51元。《投资时报》的研究员询问选择数据，注意到曹永贵在2017年5月3日向万向信托质押的股票已经达到6.97元的警戒线和6.1元的收盘线之间的区间。曹永贵于2017年4月5日向华龙证券质押的股票已触及6.83元的收盘点位。

同时，金桂银行业的信息披露也存在疑问。根据深圳证券交易所的关注函，曹永贵所持股份于2018年11月1日被冻结，但公司2018年年报和2019年第一季度报告显示，股份仅被质押。对此，深交所要求金桂银行解释为何定期报告未能准确披露曹永贵所持股份的状况。

大股东陷入困境，深交所密切关注上市公司的偿付能力以及控制权变更的风险。

根据2019年中期报告的业绩预测，金贵银行上半年的业绩为第一亏损，净利润约为-4000万元。2019年上半年，公司主要产品电铅价格同比大幅下降，产品毛利率也同比大幅下降。去年同期，其电铅产品利润达到1.0495亿元，毛利率为15.19%，而今年上半年该产品出现亏损。

此外，其第一季度报告的财务指标仍值得关注。2019年第一季度末，金桂银行资产负债率达到68.17%，流动负债总额达到67.17亿元。其中，公司的短期贷款一直在上升。截至2018年第三季度末和年底，公司的短期贷款分别为7.8亿元和11.9亿元。截至2019年第一季度末，该数字达到16.39亿元，一年内到期的流动负债达到14.13亿元。

重组终止1亿元定金，改为货款

与此同时，《投资时报》的研究人员注意到，金桂银行业一年的重组泡汤了，这也使得公司的现金流状况恶化。

金贵银行7月12日宣布终止与赤峰玉邦矿业有限公司(以下简称玉邦矿业)的重大资产重组。原因是玉邦矿业及其股东没有全力配合此次重大资产重组的推进，各中介机构对标的资产相关矿石储量的尽职调查、审计和核实工作尚未完成。

此外，金贵银行表示，宇邦矿业的股东要求本次重组支付的现金比例过高，根据目前的现金流量情况，公司无法满足对方的要求。

此次重组的失败也给金贵的银行业带来了违约的负担，使1亿元的存款无法收回，变成了货款。

数据显示，2018年5月，金贵银行宣布已与玉邦矿业相关股东签署股权转让意向协议，收购玉邦矿业65%的股权，预计交易金额为人民币20，240亿元。同月，金桂银行向玉邦矿业支付了首笔1亿元的存款。根据双方意向协议的约定，如果公司因任何其他原因不愿继续股权转让，裕邦矿业将在收到公司终止交易通知后12个月内交付同等价值的1亿元银精矿。因此，1亿元的存款现已无法收回。

在金贵银行关于重组终止询证函的复函中，也可以发现重组终止与公司资金密切相关。

《投资时报》的研究人员注意到，金贵银行未能与玉邦矿业达成协议有两个核心条款:一是此次交易的价格和已付股份与现金的比例，二是支付2亿元的第二笔保证金。

金桂银行表示，在此次重组交易中，裕邦矿业股东对现金支付的要求过高。基于当时资金周转的需求，公司多次与上述目标公司协商降低本次交易的现金支付比例，但最终未达成一致。

对于未能及时支付第二笔2亿元保证金的问题，金贵银行表示，中介机构对标的资产相关矿石储量的尽职调查、审核和核实工作尚未完成，当时矿产资源开发利用方案的申请涉及多个部门，需要核实的相关工作需要较长时间。为了降低风险，公司没有支付2亿元的保证金。

在资金紧张的情况下，金桂银行选择向银行求助。2019年5月10日，金贵银行披露，已与中国农业银行郴州分行签署《全面战略合作协议》，以满足公司重点项目建设和其他融资需求，包括8亿元短期信贷产品和7亿元中长期贷款。深圳证券交易所也非常关注此次融资，并在关注函中要求公司向ABC补充融资事宜的进展情况。

然而，即使有资金的帮助，也很难摆脱困境。据披露，金桂银行业的业绩继续承压。受环保政策收紧和公司今年5月中旬至6月底年度大检修的影响，银、电铅和综合回收产品的销售收入下降，子公司的财务费用也因预付款担保和汇兑损益而大幅增加。最麻烦的是公司还有一个难题，涉及到曹永贵，一个诉讼金额11.6亿元的大股东。