全国股转公司开展“解剖麻雀式”调研 助力新三板改革落地

本篇文章1529字，读完约4分钟

我们的见习记者刘伟杰

近日，国有股转让公司党委书记、董事长谢庚带领团队，本着“坚持问题导向，解决实际问题”的原则，深入新三板市场有代表性的证券公司、会计师事务所等中介机构，以“一对一”的深度沟通形式，进行了“解剖麻雀式”的研究，为完善市场体系、推进改革提供参考。

对此，国有股转让公司相关负责人表示，此次调查的重点是市场中存在的突出问题，并提出了解决方案。通过调查，股份转让公司详细了解了证券公司和会计师事务所对新三板改革的需求和期望，并总结出以下三个重要内容。

一是除了希望新三板尽快全面深化改革，完善市场核心功能外，证券公司建议新三板完善上市准入条件，细化尽职调查标准，明确监管能力匹配要求，增加执业评价质量指标；会计师事务所建议加强对上市公司财务人员的业务培训和资格要求，巩固上市公司的规范运作基础。

第二，中介机构实践中积累的有益经验值得借鉴。部分证券公司自主开发高度自动化的做市商报价系统和风险控制系统，提高交易效率，增强风险控制能力；审计机构开发诸如金融机器人等信息产品，自动获取会计数据并自动对账，有效提高审计效率和质量。一些中介将他们的工作按照行业划分到不同的团队，目标是业务发展和更有针对性的工作程序。

第三，对现有的制度安排进行调整和优化。例如，监管经纪人的工作内容和标准需要进一步明确；需要采取新措施保护强制退市公司中的少数股东；有必要在监管券商和上市公司之间建立市场化的选择机制；做市商制度需要进一步降低做市商的国债成本和做市商风险。

“基层调研反映了国有股转让公司的服务宗旨，也凸显出国有股转让公司一直在努力倾听市场声音，不断吸收各方意见。”在接受《证券日报》采访时，中国国际科技促进会会长卜南新表示，根据调查结果，股份转让公司应提出全面、前瞻性和针对性的改进措施，并采取实际行动进一步推动各项改革的实施。

在布纳欣看来，有针对性的研究是深刻认识和解决问题的基础，也是下一步推进改革和完善制度的前奏。相信在全面深化改革的背景下，新三板市场将会走得更稳更远，并在未来多层次资本市场的战略定位中凸显自身价值。

“对于能够及时解决的问题，股份转让公司将在调查后进行改革；对于短期内不具备实施条件的问题，将提出改进方向和解决思路，并回复被调查者。”国有股转让公司的相关负责人表示。

值得一提的是，鉴于近期可以实施的措施，国有股转让公司指出将从三个方面逐步实施。首先，通过有针对性的培训和制度约束，提高上市公司的规范运作能力。二是推进股份转让公司与中介机构“合作+监管”的工作模式，加强与中小券商的交流和培训，提高其服务能力；充分发挥中介机构在帮助上市公司完善内部控制制度、发现违规线索和高风险事项中的作用。三是修订持续监管指引，进一步细化经纪监管工作内容；制定解除持续监管协议的指引，明确单方面解除上市公司与保荐经纪机构之间监管协议的操作规范；为新三板制定股权激励和员工持股计划的规则；在保荐证券公司执业质量评价中加入质量指标。

新三板资深解说员、北京南山投资创始人周云南在接受《证券日报》采访时表示，国有股转让公司主要负责人对证券公司和会计师事务所进行了“解剖麻雀式”的调查，发现问题，及时解决了部分问题，为完善新三板制度建设和推进改革措施的落实提供了第一手资料。

周云南认为，新三板市场的生态系统除了应有市场投资者两大主角，上市公司和中介服务机构。预计股份转让公司未来将对新三板的投资机构和投资者进行全面调查，为新三板全面深化改革提供更具“症候性”的解决方案。

下一步，国有股转让公司表示将继续在继续实施中进行市场调研，倾听市场声音，吸收市场意见，掌握市场基础，凝聚市场共识，为推动新三板全面深化改革创造有利条件。

(编辑上官门罗)