68家险企下半年以来扎堆调研140家上市公司380次—— 险企首次“踩点”4家科创

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■本报记者周尚宇

随着2019年年中报告的结束，保险公司也迎来了换仓换股的季节。自下半年以来，保险公司对2019年上半年业绩突出的上市公司给予了更多关注，研究步伐加快，进一步选择了高质量的潜在目标。

据《证券日报》记者统计，今年下半年以来，68家保险公司对140家a股上市公司进行了380次调查。

从行业分布来看，保险公司调查的上市公司主要集中在两个热门行业:计算机和电子。此外，自科技板块开盘以来，许多保险公司都“踩”上了科技板块，包括航天鸿图、汉川智能、航科科技和华兴源创。

包括Hikvision在内的七家公司受到保险公司的密切关注

据《证券日报》记者不完全统计，自下半年(截至9月10日，下同)以来，对保险公司的调查步伐连续52个工作日不断加快。共有7家上市公司受到10多家保险公司的调查，其中21家保险公司对Hikvision进行了23次调查，20家保险公司对赵一创新进行了20次调查，12家保险公司对汇川科技进行了12次调查，11家保险公司对涪陵芥末、圣邦股份和广联达进行了11次调查，10家保险公司对Goer股份进行了11次调查。

在保险公司集中调查的七家上市公司中，海维信、赵一创新、盛邦和戈尔都来自电子行业。对此，民生证券(Minsheng Securities)分析师胡表示，“9月6日，央行宣布降息后，重点放在了电子行业，核心线路是5g+半导体+消费电子。建议从业绩、估值和预期三个方面寻找投资机会。电子行业上半年是传统的淡季，但中期报告的整体表现超出预期，超出预期的子行业主要是5g+半导体的主线。目前，有大量的机会取代本地化，如5g建设的加速，半导体的独立控制，消费电子产业链的完全本地化。总的来说，第三季度是电子传统的旺季，预计第三季度的表现将延续这一良好趋势。电子消费品等子行业将从新机器的采购和发布中受益，预计第三季度将有所改善。”

巧合的是，最近三个月(6月10日-9月10日，下同)经纪研究报告也推荐了这七家被十多家保险公司调查的上市公司。

其中，广联达最受欢迎，近三个月来已被26家券商发布的39份研究报告推荐。联讯证券和西南证券首次对其进行“增持”评级，华创证券给广联达的最高目标价为每股40.11元。到目前为止，该股的价格在38元左右，已经超过了许多券商给出的目标价。与此同时，Hikvision最近受到经纪人的高度关注，并在27份研究报告中得到22名经纪人的推荐。郭盛证券和国源证券都首次给了他们“买入”评级，而招商证券给他们的最高目标价是每股41元。到目前为止，股票价格在34元左右。

此外，15家券商发布的24份研究报告也推荐了盛邦股份。近三个月来，六家券商首次给它们评级，其中中泰证券、太平洋证券和东吴证券首次给盛邦“买入”评级，郭进证券和西南证券首次给它们“增持”评级，新时代证券首次给它们“强烈推荐”评级，郭进证券给出最高目标价150元/股。上周，盛邦的股价超过了150元，而本周，它小幅下跌，徘徊在148元左右。这一年股票上涨了180%以上。

值得一提的是，在10多家保险公司调查的7家上市公司中，盛邦、赵一创新和戈尔的股价在这一年里都上涨了100%以上，这三家公司都来自电子行业。

保险公司第一次“踩到”了四家科技板块公司

据《证券日报》记者统计，从行业分布来看，自下半年以来，被保险公司调查的上市公司主要集中在两个热门行业:计算机和电子。其中，计算机行业最受欢迎，广联达、金星之星、科达讯飞、华宇软件等27家计算机行业上市公司被保险公司调查；此外，还有25家电子行业上市公司受到了保险公司的调查。

所有主要机构都密切关注保险公司聚集进行研究的计算机行业。对于计算机行业的投资策略，民生证券表示，看好政策大力支持、在整个科技产业链中处于核心地位的自主可控领域，看好拥有多项优惠政策、内生需求持续释放、业绩良好的云计算、医疗it和金融it领域。中长期来看，把握两大产业:一是信息安全，作为整个安可系统的重要组成部分，有望迎来更多的关注；第二，人工智能和车辆互联网等人工智能应用有望在政策的持续催化下不断深化。

值得一提的是，自董事会成立以来，许多保险公司纷纷加入董事会，包括航天鸿图、汉川智能、航科科技和华兴源创。其中，7月底，华兴源创迎来了对北大方正人寿和泰康保险集团的调查；8月，汉川智能迎来了养老安全的研究，航天鸿图迎来了中国联合保险的研究，航科科技迎来了工银安盛人寿、前海人寿和新华人寿的研究。