天沃科技高额利息承压 拟定增募资12亿元“补血”

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■我们的记者曹维新

实习记者陈红

9月15日，天网科技发布了a股非公开发行计划。根据该计划，公司计划向公司控股股东上海电气发行不超过1.77亿股的股票，上海电气计划认购不超过12亿元的现金。扣除发行费用后，上述所有资金将用于补充营运资金。

关于上述事宜，《证券日报》记者致电天昊科技证券部，将采访提纲发到公司邮箱。证券部相关工作人员回复:“本次非公开发行股票仍需经公司股东大会、国有资产监管主管部门和证监会批准，存在不确定性。目前，以披露的信息为准。”

记者注意到，为确保天网科技符合非公开发行股票的条件，公司当天宣布，拟终止回购公司股份。截至公告日，公司通过集中竞价方式回购股份共2400.99万股，占公司总股本的2.72%，支付总额1.26亿元，占公司最低回购金额2亿元的63.06%。

资产负债比率仍然很高

天威科技的主要业务分为三大领域:能源工程服务、高端设备制造以及国防和民用技术集成。其中，电力工程epc是公司的核心业务。2019年上半年，公司电力工程总承包实现营业收入31.33亿元，占总收入的80.16%。

记者注意到，近年来随着天宝科技业务规模的扩大，其资产负债率一直处于较高水平，财务风险控制难度加大。

截至2019年6月30日，公司短期贷款85.67亿元，一年内到期非流动负债24.73亿元，负债总额260.13亿元，资产负债率达到85.11%。2015、2016、2017和2018年末，公司合并报表的资产负债率分别为57.51%、83.65%、86.01%和83.15%，总体呈增长趋势，与同行业可比上市公司相比，公司的资产负债率处于较高水平。

此外，较高的利息支出给天威科技的运营带来了沉重的负担。根据财务数据，2016年至2019年上半年，天网科技归属于母公司所有者的净利润分别为-3亿元、2.25亿元、7460.27万元和6822.96万元。其中利息支出分别为1.86亿元、4.18亿元、3.01亿元和2.5亿元。

天网科技表示，公司的资金供应仍然相当紧张。假设本次非公开发行募集的资金用于偿还金融机构的贷款，公司的财务负担将会减轻，盈利能力将会提高。

“本次非公开发行股票所募集的资金可以缓解天威科技的财务支出压力，对业绩的发布起到一定的促进作用；另一方面，新筹集的资金将促进公司内生扩张的发展政策。”一些不愿透露姓名的分析师在接受《证券日报》采访时表示。

上海电气有意参与固定加价

上海电气成立于2004年3月，实际控制人是上海市国有资产监督管理委员会。2005年，上海电气在海外发行h股，并在香港交易所主板上市；2008年，上海电气吸收并合并上电公司股份，发行a股并上市。

2018年，上海电气通过参与天威科技的不披露、股权转让和股份表决权委托，获得了天威科技的控制权，持有天威科技29.87%的表决权，成为天威科技的控股股东。上海SASAC成为天威科技的实际控制人。但值得注意的是，上海电气的直接持股比例相对较低，目前为15%。

对于上海电气参与天威科技的非公开发行认购，天威科技表示，这将有助于进一步加强上海电气对天威科技的控制。根据发行股份数量的上限，即总股本的20%，上海电气在认购后，持有的直接股份总数为3.09亿股，占29.17%；持有表决权的股份总数为4.4亿股，占41.56%。

据了解，天威科技和上海电气有较好的业务协同。天网科技表示，此次非公开发行股票将巩固天网科技的股权稳定性，为天网科技后续业务发展提供资金支持，为上海电气与天网科技未来更紧密的合作奠定坚实基础。