部分中小银行补资本、降不良双管齐下 监管持续拓宽银行资本补充渠道

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我们的记者刘猛

11月份，10多家农村商业银行披露了定向发行指令，其中几家农村商业银行的定向发行指令显示，每发行一股，分别投资0.5元购买1元不良资产。

“目前，中小银行有一定的资本压力。中小银行的资本实力可以通过固定增长得到增强，捆绑不良资产可以在一定程度上缓解其资产质量压力。双管齐下可以提高中小银行的风险防范能力和服务实体经济的能力。”中国银行业协会研究部副研究员王丽娟在接受《证券日报》采访时表示。

“一般来说，上市银行补充核心一级资本的主要方式是定向增发、配股和可转换债券；补充其他一级资本的方式包括优先股和非定期资本债券；补充二级资本的方式包括二级资本债券。”中山证券首席经济学家李湛告诉《证券日报》，作为一家非上市银行，它主要依靠增资扩股来提高核心一级资本充足率，支持一级资本。

中国保监会近日发布的2019年第三季度商业银行主要监管指标显示，截至第三季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.85%，比上季度末提高0.14个百分点；一级资本充足率为11.84%，比上季度末提高0.44个百分点；资本充足率为14.54%，比上季度末提高0.42个百分点。流动性比率为57.02%，比上季度末上升1.25个百分点。

“从这些数据可以看出，随着监管水平不断丰富商业银行的资本补充工具，整个银行业的资本充足率正在缓慢提高，防范风险、服务实体经济的能力有所增强。”王丽娟认为。

今年以来，监管重点是拓宽银行资本补充渠道。

7月19日，中国保监会和中国证监会发布了《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见(修订)》，有效疏通了非上市银行发行优先股的渠道，对促进中小银行充实一级资本起到了积极作用。

11月16日，央行发布了《关于2019年第三季度中国货币政策执行情况的报告》，明确指出“我行一级资本应辅以永久债券作为突破口”。最近，泰州银行、尚辉银行等中小银行发行永久债券相继被监管部门批准，这使得发行永久债券的银行类型首次扩展到中小银行。

11月29日，银监会发布《商业银行资本工具创新指导意见(修订)》，进一步推进资本工具市场化定价，支持商业银行不断补充资本，增强风险抵御能力，更好地服务实体经济。

此外，8月31日、9月27日、11月6日、11月28日，财务委员会连续召开四次会议，鼓励和支持银行多渠道补充资本，其中三次强调支持中小银行补充资本。

李湛认为，在严格认定不良贷款、表外资产转为表内贷款、贷款强度加大的背景下，中小银行补充资本的压力加大。同时，中小银行与当地区域经济发展有着很大的关系，其资本需求较高。

关于未来资本补充策略，王丽娟表示，从监管角度看，建议进一步推进中小银行优先股和永久债券的发行进程，提高资本充足率水平，优化资本结构；同时，要引导中小银行进一步提高回报率，提高零售、小微、中间等低风险权重业务的比重，积极向轻业务转型，减少资本占用。

李湛建议，中小银行的二级资本债券、优先股和永久债券的发行量今后应该增加；同时，鼓励中小银行创新资本工具；此外，股东注资和引进外部投资者也应该是补充资本的渠道。“今后，随着《关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》的实施，非上市银行发行优先股和永久债券的渠道将得到有效清理，中小银行资本补充的‘门槛’将逐步降低，资本补充进度将加快。”