中国企业赴韩国科斯达克KOSDAQ上市的核心要点

本篇文章2529字，读完约6分钟

韩国交易所成立于1956年3月，长期以来致力于为企业提供融资渠道，为人们寻求增加财富的机会，从而为国家经济发展做出积极贡献。为了适应世界股票市场的不断整合和重组，韩国交易所一直致力于成为全球先进的股票交易所，不断制定和实施各种外向发展战略，积极引进中国优质企业在韩国上市融资。 中国企业赴韩上市专业咨询机构北京李奔金融服务集团获悉，去年，即2015年，韩国交易所制定了一项推广策略:即2016年将是“中国企业重启上市年”，当时的努力现已取得丰硕成果。韩国交易所称2007年至2011年在韩国上市的中国企业为第一代中国企业，其间有22家企业上市，2016年上市的中国企业为第二代中国企业，当年有7家企业上市。2016年，在韩国股市上市的中国公司数量增加，韩国股市的地位提高。 韩国向中国企业敞开大门，以抢占其资本市场。根据以往的经验，北京李奔金融服务集团总结出以下几点: 1。韩国唯一的证券交易所——韩国证券交易所(krx)韩国证券交易所(krx)是韩国唯一的交易所，其股票市场体系涵盖证券市场综合指数(kospi)、创业板市场综合指数(GEM market kosdaq)和低门槛韩国交易所(krx)，就市场规模、流动性和股票周转率而言，韩国交易所已成为亚洲主要交易所之一。 2。韩国上市具有成本效益 。目前，中国企业海外上市的资本市场主要在香港、美国、韩国等地区或国家。由于香港证券交易所在历史上先于其监管机构香港证监会而存在和发展，中国大陆无权批准公司上市，但拥有否决权。同时，由于政治和地理因素的影响，香港联交所了解中国大陆的法律，证监会和联交所有权否决企业上市。如果任何企业不遵守中国大陆法律，将被拒绝，企业为准备上市而支付的诉讼费、审计费、投资银行费和差旅费将被浪费。韩国实行“注册制度”。即使中国公司不遵守中国的相关法律法规，只要他们履行披露义务并获得投资者的认可，他们仍然可以实现韩国上市融资。因此，中国企业在韩国上市是非常划算的。 3。中国公司在韩国上市的重点是与上市咨询顾问打交道。中国公司在韩国资本市场上市时，必须聘请中国咨询顾问，并在咨询顾问的协助下，聘请中国(韩国)律师事务所、经纪公司、中国(韩国)会计师事务所、市场研究机构、公共关系机构和其他专业机构。据北京李奔金融服务集团介绍，北京李奔金融服务集团(微信13366207842)作为中国企业韩国上市公司的总财务顾问，涵盖了上市诊断与规划、整改、审计、法律、公关、行业调研、经纪、私募等一整套上市咨询服务。这种一站式服务可以大大降低公司的沟通成本和上市成本，提高上市成功率。 4。制造业是韩国最受欢迎的上市行业 据北京李奔金融服务集团统计，自2007年以来的十年间，已有29家中国企业进入韩国证券市场，其中7家已退出市场。截至目前，包括kosdaq在内的22家中国企业在韩国上市，总市值超过150亿元人民币。在行业方面，在韩国上市的中国企业主要集中在制造业，如化妆品/服装、软件、半导体、汽车及零部件、机械、媒体/教育、化学、大型消费品、生物医药等。韩国是一个制造大国，韩国经纪商和投资者可以给中国制造企业一个更合理的估值。 5。不要特别注意成为行业领导者的概念 根据我们在韩国证券市场运营项目的经验，中国企业在韩国上市时不应该特别注意成为行业领导者的概念，因为韩国投资者非常了解中国，相对保守，他们非常清楚大行业的领导者已经在中国上市。我们中国公司只需要强调我们在做什么，我们公司在未来能做什么，能做得多好，这也可以为未来持续的海外融资打下良好的基础。因此，公司需要邀请专业的第三方市场研究机构发布权威的市场分析报告，以说服交易所认可该行业的现状和前景、其在该行业中的地位及其业务模式。目前，北京李奔市场研究有限公司撰写的中国企业在韩上市的市场分析报告得到了交易所的相当认可。 6。根据红筹框架协议控制模式(vie) 在韩国上市的中国公司基本上在香港和开曼上市，属于“红筹上市”(即海外公司作为上市实体控制国内公司)。通常的红筹架构协议控制模式(vie)也是中国企业走向全球最符合的模式。在韩国上市的“vie模式”(vie是可变利益实体的缩写，字面意思是可变利益实体)在中国通常被称为“协议控制模式”，这意味着在海外注册的上市实体与国内商业实体分离，海外上市实体通过协议控制国内商业实体，而商业实体是上市实体的vie(可变利益实体)。从法律角度看，vie模式的实质是通过协议控制公司，而不是股权控制。

从普通人的角度来看，在韩国上市很简单:韩国上市的要求也很低，很容易达到首次公开发行的最低要求，上市时间也很短。然而，中国上市公司要想获得足够的流动性和合理的市场价值，只有通过做好盈利预测和大量的细节，才能达到良好的预期目标。这些任务的核心取决于中国的咨询顾问。[/h/外汇登记应提前完成 中国企业应在建立韩国上市结构前规划好外汇登记项目，以免因违反外汇管理资金或未按规定申报跨境收支而受到处罚，影响公司合规经营。 9。韩国私募热衷于投资中国企业，中国企业在韩国上市，60%的企业在上市前获得了5000万至2亿元人民币的私募投资。这些投资都来自韩国当地的投资机构。其中，李奔金融服务集团在韩国的投资基金迄今已投资近10亿元人民币。通常，由北京李奔金融服务集团协助的上市公司将获得该基金的上市前投资。 10。在韩国上市的中国公司融资相对较高 2016年，共有6家公司在韩国上市ipo。在韩国kosdaq上市的六家中国企业分别是江阴优佳珠光云母有限公司、江苏罗思韦尔电气有限公司、福建恒盛集团、扬州金世纪车轮制造有限公司、江阴同利光电科技有限公司和福建海川医药科技发展有限公司..这六家企业都是中小型制造企业，上市前年主营业务收入在3-1亿元之间。平均每个企业在上市前在韩国获得1.2亿元的私人投资，平均每个企业通过公开发行获得3.8亿元的融资。平均而言，每家在韩国上市的中国企业融资总额达到5亿元，平均市盈率为11倍。2016年，中国a股和创业板IPO平均筹资4.8亿元，相当于平均水平。然而，从企业的实际规模来看，中国企业在韩国上市的概率极低。

希望中国企业努力成为有结构、有头脑、有责任的上市公司。