从国海到天风到山西证券，年内第三家券商实施配股，60亿配股下周二股权登记

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蔡联(深圳记者秦泽军)报道称，山西证券60亿元配股将于本月下旬正式实施。

6月11日，山西证券宣布，公司计划以每股5.00元的价格进行配股，配股比例为每10股3股，共计8.49亿股。记录的日期是6月16日。

根据深圳证券交易所的相关规定，6月16日为备案日，6月16日至6月23日为配股支付期。支付期间，山西证券股份将全天停牌；6月24日是注册公司的清算期，股票继续停牌一天；6月29日，山西证券将公布配股结果，并在股票开盘时恢复交易。

值得一提的是，年内，国海证券和天丰证券两家券商完成了配股，分别募集资金39.94亿元和53.49亿元。

配股发行持续了13个月

2019年4月23日，山西证券宣布配股计划，同年11月，配股申请被中国证监会受理。

今年3月27日，山西证券顺利通过中国证监会发行审核委员会会议，4月29日，公司获得中国证监会批准。6月11日，该公司宣布将发行配股，从计划宣布到实施持续了13个月。

根据山西证券公告，配股价格为5.00元/股，配股代码为“082500”，配股简称为“陕正a1配股”。本次配股以本公司于2020年6月16日(登记日)深圳证券交易所收盘后的总股本为基础，按每10股3股的比例分配给所有股东，可供分配的股份总数为8.49亿股。

值得一提的是，此次山西证券的配股不包括限售股，所有配股都是无限的。

由于山西证券是国有股的普遍标准，因此有必要通过内地与香港股票市场的互联机制，为香港投资者安排配股。

不过，两地对零散股的处理可能存在差异，山西证券在公告中也提醒了大家。配股不足1股的，按照《中国结算深圳分公司证券发行人业务指南》(2020年1月修订版)的相关规定办理。配股过程中，应生成少于1张的零星配股权证，并按数量和大小进行排序，小的数量应循环携带给大的股东，以达到1股的最小核算单位；如果香港投资者通过内地与香港联网持有发行人的股份并参与本次配股，香港交易及结算所有限公司将根据中央结算系统的相关规则将这些分散的股份调整为整数单位。

从配股执行安排来看，6月16日为备案日，6月16日至6月23日为配股支付期。支付期间，山西证券股份将全天停牌；6月24日是注册公司的清算期，股票继续停牌一天；6月29日，山西证券将公布配股结果，并在股票开盘时恢复交易。

股权分配平衡到三大业务

2019年4月，山西证券宣布将向所有股东分配每10股3股的股份，总计8.49亿股。

根据山西证券的公告，本次配股拟募集资金总额不超过60亿元人民币，用于增加公司资本，补充公司营运资金，提高公司扣除发行费用后的综合竞争力。

从募集资金的使用来看，山西证券配股主要用于三个方面。一是资本中介业务，提高公司多渠道综合管理水平，包括拓展融资融券、股票质押回购等资本中介业务；二是债券自营业务，包括拓展固定收益证券投资业务和票据投资业务。三是增加子公司资本，用于增加公司全资子公司山正创新投资有限公司的资本。

从募集资金的使用额度来看，三次使用将消耗20亿元。

关于资本中介业务的未来发展，山西证券表示，自2018年以来，公司资本中介业务在强监管和去杠杆化的背景下，积极稳妥地化解了存在的业务风险，在公司健全的风险管理体系下，严格控制风险，开展增量业务。未来，公司将继续稳步发展融资融券、股票质押式回购等资本中介业务。基于客户的差异化需求，在风险可控的前提下，针对不同类型的客户提出差异化的综合服务解决方案，为公司向理财业务转型后的持续稳定发展奠定坚实基础。

投资20亿元债券自营业务也是为了扩大业务规模。山西证券指出，2016年以来，山西证券大力发展固定收益证券投资业务，两年来取得了良好成效。一方面，公司固定收益投资不断加强制度建设、组织建设和队伍建设，确保业务持续稳定发展；另一方面，充分挖掘交易对手和客户的需求，全方位与客户合作，不断提升公司固定收益业务品牌的影响力。今后，公司将继续加强固定收益投资的制度建设、组织建设和队伍建设，确保业务持续稳定发展，通过扩大业务规模充分挖掘交易对手和客户的需求，全方位与客户合作，不断提升公司固定收益业务品牌的影响力。

向子公司善正创新(Shanzheng Innovation)增资是为了加强业务合作。山西证券在配股说明中提到，考虑到公司各业务板块未来发展规划，为进一步增强与公司相关业务的协同性，在稳步发展的前提下，拓展投资领域，延伸投资业务链，实现多元化资产配置。更好地服务实体经济，更好地为客户提供全面的金融服务，积极为公司拓展新兴业务板块打下基础。公司计划利用此次发行为公司全资子公司善正募集不超过20亿元人民币的资金，主要用于善正创新开展科技板块投资、私募股权投资、风险投资、产业并购等相关业务。

5月份收入净利润下降

从5月份公布的业绩来看，山西证券的收入和净利润均环比下降。

5月份，山西证券的收入为人民币8800万元，同比下降33.08%，环比下降67.69%，在上市券商中排名第30位；5月份净利润为3200万元人民币，同比下降22.02%，环比下降71.59%，在上市券商中排名第29位。

然而，山西证券最近也进行了创新。最近，其技术子公司成功开业，成为经纪行业第二家金融技术子公司。山西证券3月16日宣布，其筹备了近一年的科技子公司将在深圳福田区开业。

山西证券设立的金融科技子公司为山正科技(深圳)有限公司，注册资本为人民币2亿元，法定代表人为王一立，现任山西证券副总裁兼董事会秘书。